PDF-файл статьи Научная статья Original article УДК 332.1:332.05:336.77 doi: 10.55186/2413046X_2023_8_1_26 РЕЛЕВАНТНОСТЬ МОДЕЛЕЙ РАЗВИТИЯ СЕГМЕНТА ИПОТЕЧНОГО ЖИЛИЩНОГО КРЕДИТОВАНИЯ РЫНКА НЕДВИЖИМОСТИ В РЕГИОНАЛЬНОМ РАЗРЕЗЕ RELEVANCE OF MODELS FOR THE DEVELOPMENT OF THE HOUSING MORTGAGE LENDING SEGMENT OF THE REAL ESTATE MARKET IN THE REGIONAL CONTEXT Карпенко Кристина Вячеславовна, к.э.н., доцент, доцент кафедры «Финансы и бухгалтерский учет» факультета […]
PDF-файл статьи Научная статья Original article УДК 331.5 doi: 10.55186/2413046X_2023_8_1_25 ОТДЕЛЬНЫЕ ПОДХОДЫ К РАЗВИТИЮ СТРАТЕГИЧЕСКОГО МЕНЕДЖМЕНТА В ОРГАНИЗАЦИИ INDIVIDUAL APPROACHES TO THE DEVELOPMENT OF STRATEGIC MANAGEMENT IN THE ORGANIZATION Кондрачук Ольга Евгеньевна, старший преподаватель кафедры «Экономика транспорта», ФГБОУ ВО «Уральский государственный университет путей сообщения» (УрГУПС), kolga-70@mail.ru Kondrachuk Olga Evgenyevna, the senior teacher of Transport economics […]
PDF-файл статьи Научная статья Original article УДК 33 doi: 10.55186/2413046X_2023_8_1_24 НАПРАВЛЕНИЯ ИННОВАЦИОННОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ КАЧЕСТВА ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ В РОССИИ В СОВРЕМЕННЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ УСЛОВИЯХ DIRECTIONS OF INNOVATIVE QUALITY ASSURANCE OF HIGHER EDUCATION IN RUSSIA IN MODERN ECONOMIC CONDITIONS Семенко И.Е., к.п.н., доцент, Уральский государственный университет путей сообщения, isemenko@mail.ru Semenko I.E., Candidate of Pedagogical Sciences, Assistant professor, Ural […]
PDF-файл статьи Научная статья Original article УДК 33 doi: 10.55186/2413046X_2023_8_1_23 ПЕДАГОГИЧЕСКИЕ ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ЛИЧНОСТИ ОБУЧАЮЩЕГОСЯ В СОВРЕМЕННУЮ ЦИФРОВУЮ ЭПОХУ PEDAGOGICAL PERSPECTIVES OF STUDENT’S PERSONALITY DEVELOPMENT IN THE MODERN DIGITAL ERA Корнеева Наталья Юрьевна, кандидат педагогических наук, Южно-Уральский государственный гуманитарно-педагогический университет, korneevanyu@cspu.ru Ананьина Лилия Наилевна, Удмуртский государственный университет Ananinalyly@gmail.com Тихомирова Галина Владимировна, к.и.н. Вологодский институт права […]
PDF-файл статьи Научная статья Original article УДК 66.067.1 doi: 10.55186/2413046X_2023_8_1_22 ЛАБОРАТОРНЫЕ ИССЛЕДОВАНИЯ ФИЛЬТРАЦИИ ЖИДКОСТЕЙ С ОРГАНИЧЕСКИМИ ПРИМЕСЯМИ ЧЕРЕЗ ПЕСЧАНЫЕ ФИЛЬТРЫ LABORATORY STUDIES OF FILTRATION OF LIQUIDS WITH ORGANIC IMPURITIES THROUGH SAND FILTERS Кущев Иван Евгеньевич, д.т.н., профессор кафедры ПГС Рязанского института (филиала) фгаоу во «Московский политехнический университет» Лебедев Илья Сергеевич, магистрант кафедры ПГС Рязанского института […]
PDF-файл статьи Научная статья Original article УДК 796.06 doi: 10.55186/2413046X_2023_8_1_21 ПРИОРИТЕТЫ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОЛИТИКИ В ФИНАНСИРОВАНИИ ФИЗИЧЕСКОЙ КУЛЬТУРЫ И СПОРТА В РФ PRIORITIES OF STATE POLICY IN THE FINANCING OF PHYSICAL CULTURE AND SPORTS IN THE RUSSIAN FEDERATION Варич Елизавета Андреевна, Кубанский государственный технический университет, Россия, г. Краснодар Лучинина Инна Геннадьевна, старший преподаватель кафедры физического воспитания […]
PDF-файл статьи Научная статья Original article УДК 338.4 doi: 10.55186/2413046X_2023_8_1_20 УПРАВЛЕНИЕ РАЗРАБОТКОЙ И ВНЕДРЕНИЕМ НОВОГО ПРОДУКТА NEW PRODUCT DEVELOPMENT AND IMPLEMENTATION MANAGEMENT Гарина Екатерина Петровна, к.э.н., доцент кафедры экономики предприятий, ФГБОУ ВО НГПУ им. К. Минина, E-mail: e.p.garina@mail.ru Гарин Александр Петрович, к.э.н., доцент кафедры технологий сервиса и технологического образования, ФГБОУ ВО НГПУ им. К. Минина, […]
PDF-файл статьи Научная статья Original article УДК 332.77 doi: 10.55186/2413046X_2023_8_1_19 ПРАВОВЫЕ И ТЕХНИЧЕСКИЕ ПРОБЛЕМЫ МЕЖВЕДОМСТВЕННОГО ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ ОРГАНОВ ПУБЛИЧНОЙ ВЛАСТИ ПРИ РЕГИСТРАЦИИ НЕДВИЖИМОСТИ LEGAL AND TECHNICAL PROBLEMS OF INTERDEPARTMENTAL INTERACTION OF PUBLIC AUTHORITIES DURING THE REGISTRATION OF REAL ESTATE Чуйко Алина Вячеславовна, ФГБОУ ВО Северо-Кавказский Федеральный Университет, E-mail: a.chuyko1928@mail.ru Васильченко Дарья Сергеевна, ФГБОУ ВО Северо-Кавказский Федеральный […]
PDF-файл статьи Научная статья Original article УДК 338.1 doi: 10.55186/2413046X_2023_8_1_18 ИССЛЕДОВАНИЕ ОТДЕЛЬНЫХ ПОДХОДОВ К ОЦЕНКЕ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ RESEARCH OF INDIVIDUAL APPROACHES TO ASSESSING THE COMPETITIVENESS OF AN ENTERPRISE Исследование выполнено за счет гранта Российского научного фонда № 22-78-10002, https://rscf.ru/project/22-78-10002/ Медведев Сергей Олегович, к.э.н., старший научный сотрудник, ФГБОУ ВО «Сибирский государственный университет науки и технологий имени академика […]
PDF-файл статьи Научная статья Original article УДК 33 doi: 10.55186/2413046X_2023_8_1_17 ОПЫТ РАЗВИТИЯ ГОСУДАРСТВЕННО-ЧАСТНОГО ПАРТНЕРСТВА В ГЕРМАНИИ EXPERIENCE OF PUBLIC-PRIVATE PARTNERSHIP DEVELOPMENT IN GERMANY Статья подготовлена в рамках государственного задания № FGMW-2019-0051 по разделу Х 10.1., подразделу 139 Программы ФНИ государственных академий на 2020 год, регистрационный номер НИОКР 1021062411604-8-4.1.1 Юдин Андрей Алексеевич, кандидат экономических наук, научный […]
РЕЛЕВАНТНОСТЬ МОДЕЛЕЙ РАЗВИТИЯ СЕГМЕНТА ИПОТЕЧНОГО ЖИЛИЩНОГО КРЕДИТОВАНИЯ РЫНКА НЕДВИЖИМОСТИ В РЕГИОНАЛЬНОМ РАЗРЕЗЕ
RELEVANCE OF MODELS FOR THE DEVELOPMENT OF THE HOUSING MORTGAGE LENDING SEGMENT OF THE REAL ESTATE MARKET IN THE REGIONAL CONTEXT
Карпенко Кристина Вячеславовна, к.э.н., доцент, доцент кафедры «Финансы и бухгалтерский учет» факультета экономики и управления Пятигорского института (филиала) ФГАОУ ВО «Северо-Кавказский федеральный университет», E-mail: rbcz79@mail.ru
Karpenko Kristina Vyacheslavovna, Candidate of Economics, Associate Professor, Associate Professor of the Department of Finance and Accounting of the Faculty of Economics and Management of the Pyatigorsk Institute (branch) of the North Caucasus Federal University, E-mail: rbcz79@mail.ru
Аннотация. В представленной статье приводятся результаты анализа современного состояния рынка ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации за последние годы. Полученные в ходе исследования эконометрические корреляционно-регрессионные модели отличаются высокой степенью релевантности и в большинстве случаев могут адекватно отражать реальную экономическую ситуацию. Автор делает вывод, что применимость полученных моделей может снизиться в условиях турбулентности развития отечественной экономики в 2022 году.
Abstract. The article presents the results of the analysis of the current state of the housing mortgage lending market in the Russian Federation in recent years. The econometric correlation and regression models obtained in the course of the study are highly relevant and in most cases can adequately reflect the real economic situation. The author concludes that the applicability of the obtained models may decrease in the conditions of turbulence in the development of the domestic economy in 2022.
Нарастание турбулентных процессов в отечественной национальной экономике как отражение принимаемых в отношении к нашей стране санкционных мер, инерционного отклика недавней острой фазы локдауна, вызванного пандемией Covid-19, неблагоприятной конъюнктурными «качелями» на международном рынке углеводородов, политической и вызванной этим финансовыми аспектами ситуации на западных границах Российской Федерации не может не оказывать влияние на тренды ипотечного жилищного кредитования. Цель настоящей статьи- представить результаты анализа статистических данных исследуемого сегмента за последние годы и исследовать отклик вышеприведенного сочетания неблагоприятных факторов 2022 года на состояние данного рынка.
Методика исследований
Настоящее исследование проводилось в несколько последовательных этапов, логика которых была выстроена сообразно цели и задачам рассматриваемо темы. Первоначально были проанализированы количественные горизонты нормативных документов, способствующие бурному росту сектора ипотечного кредитования в нашей стране в последние годы. Затем, опираясь на данные статистических показателей, рассмотрено состояние и выявлены ключевые тренды развития избранного сегмента в 2016-2020гг. Следующим логически последовательным этапом стало построение эконометрических моделей корреляционно-регрессионного типа с последующей проверкой их релевантности реальным количественным значениям объема ипотечного кредитования как ключевого показателя в исследовании.
Результаты и обсуждение
Направление «Ипотека» национального проекта «Жилье и городская среда», имеющее целью увеличение доступности ипотечных кредитов и развитие соответствующего рынка кредитования, ставило ряд количественных горизонтов на период до 2024 года, а числе которых: 6,9% среднего значения ставки по ипотеке (с последовательным снижением ее к 2030 году до 6,0%) и общим объемом выданных кредитов в размере 4,6 трлн.руб. Смежными целевыми ориентирами было провозглашены достижение к 2030 году ежегодное улучшение жилищных условий 5 млн. российских семей за счет расселения из аварийного фонда, увеличение объема жилищного строительства и доведение до объемов- более 1,5 млн квартир, то есть не менее 120 млн.м2, существенное повышение комфортности городской среды (на 30%), двухкратное снижение числа городов с неблагоприятной средой. Суммарная объем финансирования данного национального проекта оценивалась в 1076 млн руб., в том числе 82,8% из средств федерального бюджета-891 млн руб.[6]
Благодаря мерам по реализации данного национального проекта ипотечный портфель банковских учреждений страны значительно расширился. Так, на фоне рекордно низких процентных ставок и запуска льготных программ только за 2020 год объем предоставленных банками ипотечных кредитов вырос на 20% и достиг уровня 8,7% валового внутреннего продукта, что на 2,5% от ВВП больше аналогичного показателя 2018 года[4].
За последние два десятилетия (2000-2020гг.) в Российской Федерации количество ипотечных кредитов составило 10 млн. В кредит было приобретено свыше 540 млн.м2 жилой площади, что превысило весь суммарный объем жилищного фонда Москвы, Санкт-Петербурга, Екатеринбурга, Новосибирска, Самары и Краснодара[3]. Это позволило улучшить жилищные условия каждой шестой российской семье.
В рекордном 2021 году банками было выдано 1,9 млн. ипотечных кредитов на сумму 5,7 трлн.руб.[2] Соответствующий рост к аналогичным показателям 2020 года составил 7,2 и 28,2%. Суммарная задолженность по ипотечным жилищным кредитам на 01.01.2022г. составила 12,0 трлн.руб.[7] Тем самым был обеспечен максимальный прирост как к аналогичному показателю прошлого года (+26,4% против 21,1% в 2020 году), так и по сравнению с другими видами кредитов физическим лицам- потребительские кредиты, на покупку автомобиля и другие цели.
В тройке регионов-лидеров 2021 года по объему предоставленных ипотечных кредитов предсказуемо представлены Москва, Московская область и Санкт-Петербург (875,6 ; 481,1 и 370,8 млрд руб. соответственно). Наименьшие показатели у Республики Ингушетия (1,7 млрд руб.). Лидирующие ранги по среднему размеру ипотечного кредита также отмечены у вышеназванных регионов с 7.3, 5.0 и 4.7 млн.руб. при среднероссийском уровне в 3.4 млн руб. и минимальные значения- в Республике Ингушетия, а также Курганской и Челябинской областях- по 2.1 млн.руб. [8]
На 01.01.2022г. состояние задолженности по ипотечным жилищным кредитам характеризуется следующими показателями: доля задолженности среди всех кредитов физическим лицам составила 48,1% (+1,5% к аналогичному показателю годичной давности), суммарный объем задолженности равняется чуть более 11767,6 млрд.руб. (+2681,31 млрд.руб.), объем просроченной задолженности- 64,0 млрд.руб.(-14,2 млрд.руб. к уровню прошлого года), доля просроченной задолженности- 0,5% (-0,3% к итогам декабря 2020 года) [5,8].
Политические события начала 2022 года негативным образом отразились на динамике ключевых ипотечных трендов. Данные за I полугодие 2022 года показывают отрицательную динамику данного сегмента в силу целого ряда обстоятельств:
1) 2020 и 2021гг. были годами рекордными по количеству и объему выдаваемых ипотечных кредитов, и превзойти уже сложно;
2) усиливающиеся санкционные меры не способствуют длительным горизонтам экономического планирования в домашних хозяйствах, что сказывается на поведении потребителей, и находят отражение в увеличении объема отложенного спроса;
3) увеличение ключевой ставки Центробанка и последовавшее за этим поднятие банковских ставок по ипотечным кредитам до уровня 20-25% годовых привели к резкому спаду на данном рынке, и кредиты выдавались лишь по одобренным ранее заявкам и по льготным программам. Тем не менее уже в мае-июне (после снижения ставок Центральным банком РФ и начала реализации программы софинансирования застройщиками процентов) тенденция снова приобрела положительную динамику.[1]
По данным Аналитического Центра Русипотеки [5] перечень топ-банков, занимающих ведущие позиции на рынке отечественного ипотечного кредитования, представлен в виде таблицы (Таблица 1).
При этом на начало 2022 года индекс концентрации Хершфинделя-Хиршмана 20 крупнейших банков, оказывающих ипотечные услуги в РФ, составил 96,7% (+0,6% к уровню предыдущего года). На долю Сбера приходится 49,9% (+1,1%) всего отечественного ипотечного банковского сегмента. Доля государственных банков (либо банковских учреждений с государственным участием) в объеме выдачи ипотечных кредитов составила 85,8%.
При существенном падении в конце зимы и начале весны 2022 года и постепенном увеличении и практически полном восстановлении- летом объем выдачи ипотечных жилищных кредитов по состоянию на 01.09.2022г.составил 2,6 трлн. руб.[2] осложнение внутриполитической обстановки в стране осенью 2022года и усилившаяся турбулентность экономических процессов на фоне отсутствия статистической информации за данный период не позволяет судить о направлении дальнейших трендов в данном сегменте.
Тем не менее для выявления прогнозных возможностей корреляционно-регрессионных эконометрических моделей были исследованы показатели рынка ипотечного жилищного кредитования по регионам Российской Федерации за последние годы. Результаты статистического анализа основных показателей деятельности сегмента ипотечного жилищного кредитования за период 2016-2020гг. в разрезе субъектов РФ приведен в таблице 2.
Анализ данных таблицы 2 показывает, что с ростом объемов ипотечных кредитов увеличивается и региональная дифференциация по данному показателю, что находит отражении в росте показателей пределов и коэффициентов вариации. Наращивание объема ипотечного кредитов сопровождается увеличением просроченной задолженности, а также отмечается тенденция к относительной стабилизации рынка (о чем свидетельствуют показатели варьирования объема вводимого жилья в целом и средневзвешенного срока предоставления ипотечных кредитов).
Результаты корреляционного анализа пар признаков с максимальными коэффициентами взаимосвязи приводятся в таблице 3. Высокая степень взаимодействия закономерно отмечается между показателями объема валового регионального продукта, объемами вводимого жилья и выданных ипотечных кредитов, объемами общей и просроченной задолженностей.
Регрессионный анализ влияния ряда ключевых факторов на объем ипотечного кредитования позволил определить уравнения соответствующих моделей факторного влияния по годам и в целом за период:
Y- Объем ипотечно-жилищных кредитов, предоставленных физическим лицам, в разрезе субъектов Российской Федерации, млн.руб.;
х1– Валовой региональный продукт по субъектам Российской Федерации в 2016-2020гг., млн.руб.;
х2– Валовой региональный продукт на душу населения по субъектам Российской Федерации в 2016-2020гг., руб.;
х3– Ввод в действие жилых домов в разрезе субъектов Российской Федерации, тыс.м2;
х4 – Задолженность по ипотечно-жилищных кредитов, предоставленным физическим лицам, в разрезе субъектов Российской Федерации, млн. руб.;
х5 – Просроченная задолженность по ипотечно-жилищных кредитов, предоставленным физическим лицам, в разрезе субъектов Российской Федерации, млн. руб.;
х6 – Средневзвешенный срок ипотечно-жилищных кредитов, предоставленным физическим лицам, в разрезе субъектов Российской Федерации, месяцев;
х7 –Объем досрочно погашенных ипотечно-жилищных кредитов средствами заемщиков в разрезе субъектов Российской Федерации, млн. руб.
Для определения релевантности полученных уравнений с реальными статистическими данными мы провели сравнение совпадения расчетных и фактических величин по Ставропольскому краю (Таблица 4).
По всем годам исследования (2017, 2018, 2019, 2020гг.), за исключением 2016 года, были получены несущественные отклонения, значения которых варьировались от 0,9 до 6,8%. Полученные результаты в целом могут свидетельствовать об адекватности предложенных моделей.
Возможности применения приведенных моделей к показателям 2022 года, характеризующегося сложнейшей комбинацией внутренних и внешнеэкономических факторов, нашедших отражение в количественных параметрах изучаемого сегмента, могут быть установлены только после изучения официальных статистических данных за данный период. В настоящее время прознозная ценность выявленных математических закономерностей периода 2016-2020гг. на 2022 год не является очевидной и требует дальнейших исследований.
Вывод
Таким образом, в результате проведения аналитического и расчетного блоков настоящего исследования был сделан вывод об релевантности использования корреляционно-регрессионного анализа и высокодостоверной адекватности использования полученных в его ходе эконометрических моделей для прогноза состояния и перспектив сегмента ипотечного жилищного кредитования.
Список источников
Банки и инфраструктура финансового рынка в условиях современных вызовов: Информационно-аналитическое обозрение.2022.Сентябрь// https://asros.ru/upload/iblock/27d/e3tabdcfmxuap73gnim11baizlnt1gyx/Analiticheskie-materialy-k-Forumu-v-Kazani_sentyabr-2022-na-sai_t.pdf
Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на 2022 год и период 2023 и 2024 годов: одобрен Советом директоров Банка России. Документ подготовлен по статистическим данным на 10.12.2021// Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации// www.cbr.ru
Официальный сайт ЦБ РФ// http://rusipoteka.ru/ipoteka_v_rossii/ ipoteka_statitiska/
Паспорт национального проекта «Жилье и городская среда». Утвержден президиумом Совета при Президенте Российской Федерации по стратегическому развитию и национальным проектам (протокол от 24 декабря 2018 г. № 16) //http://government.ru/info/35560/
Савельева Е. ЦБ зафиксировал в 2021 году новый исторический максимум по объему и количеству выданной ипотеки// https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10960577
Сведения о рынке ипотечного жилищного кредитования в России: Информационный бюл. Статистические показатели. 2022// http://www.cbr.ru/collection/collection/file/42384/mortgage_lending_market_2210-28.pdf
References
Banks and financial market infrastructure in the context of modern challenges: Information and analytical review.2022.September// https://asros.ru/upload/iblock/27d/e3tabdcfmxuap73gnim11baizlnt1gyx/Analiticheskie-materialy-k-Forumu-v-Kazani_sentyabr-2022-na-sai_t.pdf
Gustova N. The volume of mortgage issuance in Russia in 2022 exceeded 2.6 trillion rubles.//Money.2022.-September 1//https://realty.rbc.ru/news/ 6310c86e9a79475bc4e9f88c
Lunkova V. In Russia, 10 million mortgage loans have been issued in the entire history// Housing.- 2020.- April 30//https://realty.rbc.ru/news/ 5eaae7569a7947e9a392c8e0
The main directions of development of the financial market of the Russian Federation for 2022 and the period 2023 and 2024: approved by the Board of Directors of the Bank of Russia. The document was prepared according to statistical data as of 10.12.2021// Main directions of development of the financial market of the Russian Federation// www.cbr.ru
Official website of the Central Bank of the Russian Federation// http://rusipoteka.ru/ipoteka_v_rossii / ipoteka_statitiska/
Passport of the national project «Housing and urban environment». Approved by the Presidium of the Council under the President of the Russian Federation for Strategic Development and National Projects (Protocol No. 16 of December 24, 2018) //http://government.ru/info/35560/
Savelyeva E. The Central Bank recorded in 2021 a new historical maximum in terms of the volume and number of mortgages issued// https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10960577
Information about the housing mortgage lending market in Russia: Information bulletin. Statistical indicators. 2022// http://www.cbr.ru/collection/collection/file/42384/mortgage_lending_market_2210-28.pdf
