\u0414\u0430\u043d\u043d\u044b\u0439 \u043f\u043e\u043a\u0430\u0437\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c \u0438\u043c\u0435\u0435\u0442\n\u0440\u044f\u0434 \u043f\u0440\u0435\u0438\u043c\u0443\u0449\u0435\u0441\u0442\u0432 \u043f\u0440\u0438 \u043e\u0446\u0435\u043d\u043a\u0435 \u0443\u0440\u043e\u0432\u043d\u044f \u043a\u043e\u043d\u043a\u0443\u0440\u0435\u043d\u0446\u0438\u0438 \u043e\u0440\u0433\u0430\u043d\u0438\u0437\u0430\u0446\u0438\u0439 (\u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432):<\/p>\n\n\n\n

1. \u0414\u043b\u044f \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f \u043f\u043e\u043a\u0430\u0437\u0430\u0442\u0435\u043b\u044f \u0432 \u0432\u044b\u0431\u043e\u0440\u043a\u0435\n\u043c\u043e\u0433\u0443\u0442 \u043f\u0440\u0438\u0441\u0443\u0442\u0441\u0442\u0432\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c \u0440\u0430\u0437\u043d\u044b\u0435 (\u043a\u0430\u043a \u043a\u0440\u0443\u043f\u043d\u044b\u0435, \u0442\u0430\u043a \u0438 \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u043c\u0430\u043b\u044b\u0435) \u0443\u0447\u0430\u0441\u0442\u043d\u0438\u043a\u0438 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430, \u0432\n\u0442\u043e\u043c \u0447\u0438\u0441\u043b\u0435 \u0432\u044b\u0431\u043e\u0440\u043a\u0430 \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u0431\u044b\u0442\u044c \u0441\u043c\u0435\u0448\u0430\u043d\u043d\u043e\u0439;<\/li>
2. \u041e\u0446\u0435\u043d\u0438\u0432\u0430\u0435\u043c\u044b\u0439 \u0440\u044b\u043d\u043e\u043a \u043d\u0435 \u043e\u0431\u044f\u0437\u0430\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e \u0434\u043e\u043b\u0436\u0435\u043d\n\u0431\u044b\u0442\u044c \u0432 \u0441\u043e\u0441\u0442\u043e\u044f\u043d\u0438\u0438 \u0434\u043e\u043b\u0433\u043e\u0441\u0440\u043e\u0447\u043d\u043e\u0433\u043e \u0440\u0430\u0432\u043d\u043e\u0432\u0435\u0441\u0438\u044f \u0442.\u0435. \u043a\u043e\u043d\u043a\u0443\u0440\u0435\u043d\u0446\u0438\u044e \u043c\u043e\u0436\u043d\u043e \u043e\u0446\u0435\u043d\u0438\u0432\u0430\u0442\u044c \u0438\n\u0434\u043b\u044f \u00ab\u043c\u043e\u043b\u043e\u0434\u044b\u0445\u00bb (\u043d\u0435\u0441\u0442\u0430\u0431\u0438\u043b\u044c\u043d\u044b\u0445) \u0440\u044b\u043d\u043a\u043e\u0432;<\/li>
3. \u041f\u043e\u0437\u0432\u043e\u043b\u044f\u0435\u0442 \u0432\u044b\u0434\u0435\u043b\u0438\u0442\u044c \u043a\u043e\u043d\u043a\u0440\u0435\u0442\u043d\u044b\u0445 \u0443\u0447\u0430\u0441\u0442\u043d\u0438\u043a\u043e\u0432\n\u0440\u044b\u043d\u043a\u0430, \u043d\u0430\u0438\u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0432\u043b\u0438\u044f\u044e\u0449\u0438\u0445 \u043d\u0430 \u0441\u0442\u0435\u043f\u0435\u043d\u044c \u043a\u043e\u043d\u0446\u0435\u043d\u0442\u0440\u0430\u0446\u0438\u0438 (\u043c\u043e\u043d\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0441\u0442\u043e\u0432 \u0438 \u0434\u043e\u043c\u0438\u043d\u0430\u0442\u043e\u0440\u043e\u0432);<\/li>
4. \u041f\u043e\u0437\u0432\u043e\u043b\u044f\u0435\u0442 \u0432\u044b\u0434\u0435\u043b\u0438\u0442\u044c \u0442\u0438\u043f \u043a\u043e\u043d\u043a\u0443\u0440\u0435\u043d\u0446\u0438\u0438\n\u0438\u0441\u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u0435\u043c\u043e\u0433\u043e \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430;<\/li>
5. \u041c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u0431\u044b\u0442\u044c \u0440\u0430\u0441\u0441\u0447\u0438\u0442\u0430\u043d \u0434\u043b\u044f \u0440\u0430\u0437\u043d\u044b\u0445 \u043f\u043e\n\u043a\u043e\u043b\u0438\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u0443 \u0443\u0447\u0430\u0441\u0442\u043d\u0438\u043a\u043e\u0432 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430.<\/li><\/ol>\n\n\n\n

   \u041f\u0440\u0438 \u043e\u0446\u0435\u043d\u043a\u0435 \u043a\u043e\u043d\u043a\u0443\u0440\u0435\u043d\u0446\u0438\u0438 \u043d\u0430\n\u0440\u044b\u043d\u043a\u0435 \u0441 \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0435\u043c \u0438\u043d\u0434\u0435\u043a\u0441\u0430 \u0441\u043e\u0432\u0435\u0440\u0448\u0435\u043d\u0441\u0442\u0432\u0430 \u043a\u043e\u043d\u043a\u0443\u0440\u0435\u043d\u0446\u0438\u0438 \u0432\u0432\u043e\u0434\u0438\u0442\u0441\u044f \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435 \u043f\u043e\u043d\u044f\u0442\u0438\u0435\n\u0434\u043e\u043c\u0438\u043d\u0430\u0442\u043e\u0440 (\u0434\u043e\u043c\u0438\u043d\u0430\u0442\u043e\u0440\u044b)[1].\u0414\u043e\u043c\u0438\u043d\u0430\u0442\u043e\u0440\u044b\n\u043f\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442 \u0441\u043e\u0431\u043e\u0439 \u043d\u0435\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u043a\u0440\u0443\u043f\u043d\u044b\u0445 \u043e\u0440\u0433\u0430\u043d\u0438\u0437\u0430\u0446\u0438\u0439, \u0441\u0443\u0449\u0435\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e \u0432\u043b\u0438\u044f\u044e\u0449\u0438\u0445 \u043d\u0430\n\u043a\u043e\u043d\u0446\u0435\u043d\u0442\u0440\u0430\u0446\u0438\u044e \u043d\u0430 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0435. \u0413\u0440\u0443\u043f\u043f\u0430 \u0434\u043e\u043c\u0438\u043d\u0430\u0442\u043e\u0440\u043e\u0432 \u043f\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442 \u0441\u043e\u0431\u043e\u0439 \u043a\u043b\u0430\u0441\u0441\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0443\u044e\n\u043e\u043b\u0438\u0433\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u044e \u043d\u0430 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0435, \u043e\u043a\u0440\u0443\u0436\u0435\u043d\u043d\u044b\u0445 \u0440\u0430\u0437\u043d\u044b\u043c \u0447\u0438\u0441\u043b\u043e\u043c \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u043c\u0435\u043b\u043a\u0438\u0445 \u0443\u0447\u0430\u0441\u0442\u043d\u0438\u043a\u043e\u0432 \u0434\u0430\u043d\u043d\u043e\u0433\u043e\n\u0440\u044b\u043d\u043a\u0430.\n\n\u0412 \u0446\u0435\u043b\u043e\u043c, \u043f\u043e \u0441\u0432\u043e\u0435\u043c\u0443\n\u0441\u043c\u044b\u0441\u043b\u0443 \u0438\u043d\u0434\u0435\u043a\u0441\n\n\n\n<\/p>\n\n\n\n

   <\/figure><\/div>\n\n\n\n

   \u043f\u0440\u0435\u0434\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442 \u0441\u043e\u0431\u043e\u0439 \u043e\u0442\u043d\u043e\u0448\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0441\u0440\u0435\u0434\u043d\u0435\u0439 \u0440\u044b\u043d\u043e\u0447\u043d\u043e\u0439 \u0434\u043e\u043b\u0438 \u0443\u0447\u0430\u0441\u0442\u043d\u0438\u043a\u0430 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430 \u0441\u043e\u0432\u0435\u0440\u0448\u0435\u043d\u043d\u043e\u0439 \u043a\u043e\u043d\u043a\u0443\u0440\u0435\u043d\u0446\u0438\u0438 \u043a \u0441\u0440\u0435\u0434\u043d\u0435\u0439 \u0440\u044b\u043d\u043e\u0447\u043d\u043e\u0439 \u0434\u043e\u043b\u0435 \u0443\u0447\u0430\u0441\u0442\u043d\u0438\u043a\u0430 j-\u0439 \u0433\u0440\u0443\u043f\u043f\u044b \u0440\u0435\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430 \u043e\u043b\u0438\u0433\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0441\u0442\u0430 (\u043c\u043e\u043d\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0441\u0442\u0430) \u043b\u0438\u0431\u043e \u0434\u043e\u043c\u0438\u043d\u0430\u0442\u043e\u0440\u0430. \u0411\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435\u0435 \u0437\u043d\u0430\u0447\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0438\u043d\u0434\u0435\u043a\u0441\u0430 \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u0442 \u043e \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u043e\u0439 \u0440\u044b\u043d\u043e\u0447\u043d\u043e\u0439 \u043a\u043e\u043d\u043a\u0443\u0440\u0435\u043d\u0446\u0438\u0438. \u041c\u0430\u043a\u0441\u0438\u043c\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0435 \u0437\u043d\u0430\u0447\u0435\u043d\u0438\u0435, \u043f\u0440\u0438 \u044d\u0442\u043e\u043c, \u0434\u043e\u0441\u0442\u0438\u0433\u0430\u0435\u0442\u0441\u044f \u043f\u0440\u0438 \u0443\u0441\u043b\u043e\u0432\u0438\u0438 N= <\/p>\n\n\n\n

   <\/figure><\/div>\n\n\n\n

   , \u0442\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c, \u0432 \u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u044e\u0449\u0438\u0445\n\u0441\u043b\u0443\u0447\u0430\u044f\u0445, \u043a\u043e\u0433\u0434\u0430 \u0434\u043e\u043b\u0438 \u043d\u0430 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0435 \u0432\u0441\u0435\u0445 \u0435\u0433\u043e \u0443\u0447\u0430\u0441\u0442\u043d\u0438\u043a\u043e\u0432:<\/p>\n\n\n\n

   1. \u0440\u0430\u0432\u043d\u044b- \u0440\u044b\u043d\u043e\u043a \u0441\u043e\u0432\u0435\u0440\u0448\u0435\u043d\u043d\u043e\u0439 \u043a\u043e\u043d\u043a\u0443\u0440\u0435\u043d\u0446\u0438\u0438;<\/li>
   2. \u0443\u0434\u043e\u0432\u043b\u0435\u0442\u0432\u043e\u0440\u044f\u044e\u0442 \u043a\u0440\u0438\u0442\u0435\u0440\u0438\u044e (1) — \u0440\u044b\u043d\u043e\u043a \u0447\u0438\u0441\u0442\u043e\u0439\n\u0434\u043e\u043c\u0438\u043d\u0430\u0442\u043e\u0440\u0441\u043a\u043e\u0439 \u043a\u043e\u043d\u043a\u0443\u0440\u0435\u043d\u0446\u0438\u0438;<\/li>
   3. \u0443\u0434\u043e\u0432\u043b\u0435\u0442\u0432\u043e\u0440\u044f\u044e\u0442 \u043a\u0440\u0438\u0442\u0435\u0440\u0438\u044e (2) — \u0440\u044b\u043d\u043e\u043a \u0447\u0438\u0441\u0442\u043e\u0439\n\u043e\u043b\u0438\u0433\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0441\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u043e\u0439 \u043a\u043e\u043d\u043a\u0443\u0440\u0435\u043d\u0446\u0438\u0438.<\/li><\/ol>\n\n\n\n

      \n\n\n\n\n\n\u041f\u0440\u043e\u0438\u0437\u0432\u0435\u0434\u0451\u043c \u0438\u0441\u0441\u043b\u0435\u0434\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0435\n\u0434\u043b\u044f \u043e\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u0438\u044f \u0442\u0438\u043f\u0430 \u043a\u043e\u043d\u043a\u0443\u0440\u0435\u043d\u0442\u043d\u043e\u0439 \u0441\u0440\u0435\u0434\u044b \u0438 \u0433\u043b\u0430\u0432\u043d\u044b\u0445 \u0443\u0447\u0430\u0441\u0442\u043d\u0438\u043a\u043e\u0432 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430 \u0441\u0440\u0435\u0434\u0438\n\u043c\u0438\u0440\u043e\u0432\u044b\u0445 \u043a\u043e\u043c\u043c\u0435\u0440\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0445 \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432, \u0441\u043e\u0433\u043b\u0430\u0441\u043d\u043e \u0440\u0435\u0439\u0442\u0438\u043d\u0433\u0443 \u0438\u0445 \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438 \u043d\u0430 \u043f\u0435\u0440\u0438\u043e\u0434 \u0441 2016\n\u043f\u043e 2018 \u0433\u0433[3]. \u0412 \u043a\u0430\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u0435 \u0438\u0441\u0445\u043e\u0434\u043d\u044b\u0445 \u0434\u0430\u043d\u043d\u044b\u0445 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0432\u0437\u044f\u0442\u044b \u0438\u0441\u0442\u043e\u0447\u043d\u0438\u043a\u0438 \u0431\u0440\u0438\u0442\u0430\u043d\u0441\u043a\u043e\u0433\u043e\n\u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u043d\u0435\u0442- \u0436\u0443\u0440\u043d\u0430\u043b\u0430 The Banker[2.] \u0411\u044b\u043b\u043e \u043e\u0442\u043e\u0431\u0440\u0430\u043d\u043e \u043f\u043e 50 \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432 \u0437\u0430 \u043a\u0430\u0436\u0434\u044b\u0439\n\u0438\u0441\u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u0435\u043c\u044b\u0439 \u043f\u0435\u0440\u0438\u043e\u0434, \u043e\u043d\u0438 \u0431\u044b\u043b\u0438 \u0440\u0430\u043d\u0436\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u044b \u0432 \u043f\u043e\u0440\u044f\u0434\u043a\u0435 \u0443\u0431\u044b\u0432\u0430\u043d\u0438\u044f \u0438\u0445 \u0441\u043e\u0432\u043e\u043a\u0443\u043f\u043d\u043e\u0433\u043e\n\u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u0430 \u0437\u0430 \u0430\u043d\u0430\u043b\u0438\u0437\u0438\u0440\u0443\u0435\u043c\u044b\u0439 \u0433\u043e\u0434. \u0422\u0430\u043a\u0438\u043c \u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u043e\u043c, \u0440\u0430\u0441\u0447\u0451\u0442 \u0438\u043d\u0434\u0435\u043a\u0441\u0430 \u0441\u043e\u0432\u0435\u0440\u0448\u0435\u043d\u0441\u0442\u0432\u0430\n\u0440\u044b\u043d\u043e\u0447\u043d\u043e\u0439 \u043a\u043e\u043d\u043a\u0443\u0440\u0435\u043d\u0446\u0438\u0438 \n\n\n\n<\/p>\n\n\n\n

      <\/figure><\/div>\n\n\n\n

      \u0434\u0430\u043b \u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u044e\u0449\u0438\u0435\n\u0440\u0435\u0437\u0443\u043b\u044c\u0442\u0430\u0442\u044b:\n\n\u041d\u0430\n\u043f\u0435\u0440\u0438\u043e\u0434 2016 \u0433\u043e\u0434\u0430 \u0438\u0441\u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u0435\u043c\u044b\u0439 \u0440\u044b\u043d\u043e\u043a \u043c\u0438\u0440\u043e\u0432\u044b\u0445 \u043a\u043e\u043c\u043c\u0435\u0440\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0445 \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432 \u043c\u043e\u0436\u043d\u043e\n\u043e\u0445\u0430\u0440\u0430\u043a\u0442\u0435\u0440\u0438\u0437\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c, \u043a\u0430\u043a \u0440\u044b\u043d\u043e\u043a \u043e\u043b\u0438\u0433\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0441\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u043e\u0439 \u043a\u043e\u043d\u043a\u0443\u0440\u0435\u043d\u0446\u0438\u0438[4]. \u041d\u0430 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0435 \u043f\u0440\u0438\u0441\u0443\u0442\u0441\u0442\u0432\u0443\u044e\u0442\n5 \u043e\u043b\u0438\u0433\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0441\u0442\u043e\u0432 \u0438 33 \u0434\u043e\u043c\u0438\u043d\u0430\u0442\u043e\u0440\u0430, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u043e\u043a\u0430\u0437\u044b\u0432\u0430\u044e\u0442 \u043d\u0430\u0438\u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435\u0435 \u0432\u043b\u0438\u044f\u043d\u0438\u0435 \u043d\u0430 \u0440\u044b\u043d\u043e\u043a\n\u0432 \u0446\u0435\u043b\u043e\u043c. \u0417\u043d\u0430\u0447\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0438\u043d\u0434\u0435\u043a\u0441\u0430\n\n\n\n<\/p>\n\n\n\n

      <\/figure><\/div>\n\n\n\n

      =0,465, \u0447\u0442\u043e \u0441\u0432\u0438\u0434\u0435\u0442\u0435\u043b\u044c\u0441\u0442\u0432\u0443\u0435\u0442\n\u043e \u0441\u0435\u0440\u044c\u0451\u0437\u043d\u043e\u043c \u0443\u0440\u043e\u0432\u043d\u0435 \u043a\u043e\u043d\u043a\u0443\u0440\u0435\u043d\u0446\u0438\u0438. \u0420\u0430\u0441\u0441\u043c\u0430\u0442\u0440\u0438\u0432\u0430\u044f \u043e\u043b\u0438\u0433\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0441\u0442\u043e\u0432 \u0432\u044b\u0431\u0440\u0430\u043d\u043d\u043e\u0433\u043e \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430,\n\u0441\u0442\u043e\u0438\u0442 \u043e\u0442\u043c\u0435\u0442\u0438\u0442\u044c, \u0447\u0442\u043e \u043d\u0430\u0438\u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u043a\u0440\u0443\u043f\u043d\u044b\u043c\u0438 \u0431\u0430\u043d\u043a\u0430\u043c\u0438, \u043d\u0430 \u0438\u0441\u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u0435\u043c\u044b\u0439 \u043f\u0435\u0440\u0438\u043e\u0434, \u044f\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442\u0441\u044f\n\u043a\u0438\u0442\u0430\u0439\u0441\u043a\u0438\u0435 \u0438 \u044f\u043f\u043e\u043d\u0441\u043a\u0438\u0435. \u041f\u0440\u0438 \u044d\u0442\u043e\u043c, \u0447\u0435\u0442\u044b\u0440\u0435\n\u0438\u0437 \u043d\u0438\u0445\n\u044f\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442\u0441\u044f \u043a\u0438\u0442\u0430\u0439\u0441\u043a\u0438\u043c\u0438\n\u0431\u0430\u043d\u043a\u0430\u043c\u0438: Industrial & Commercial bank of china LTD, China\nConstruction Bank Corporation, Agricultular Bank of China LTD., Bank of China LTD\n\u0430 \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435\n\u043e\u0434\u0438\u043d \u044f\u043f\u043e\u043d\u0441\u043a\u0438\u0439: Mitsubishi UFG Financial Group inc. \u0412\u0441\u0451\n\u044d\u0442\u043e \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u0442 \u043e \u0434\u043e\u043c\u0438\u043d\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0438 \u041a\u0438\u0442\u0430\u044f \u043d\u0430 \u043c\u0438\u0440\u043e\u0432\u043e\u043c \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432\u0441\u043a\u043e\u043c \u0440\u044b\u043d\u043a\u0435. \u0420\u0430\u0441\u0441\u043c\u0430\u0442\u0440\u0438\u0432\u0430\u044f\n\u0441\u043e\u043e\u0442\u043d\u043e\u0448\u0435\u043d\u0438\u0435 \u043f\u043e \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438 \u0434\u0430\u043d\u043d\u044b\u0445 \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432 \u0441\u0442\u043e\u0438\u0442 \u043e\u0442\u043c\u0435\u0442\u0438\u0442\u044c, \u0447\u0442\u043e \u0441\u0443\u043c\u043c\u0430\u0440\u043d\u044b\u0439 \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\n\u201c\u043a\u0438\u0442\u0430\u0439\u0441\u043a\u0438\u0445 \u043e\u043b\u0438\u0433\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0441\u0442\u043e\u0432\u201d \u0440\u0430\u0432\u0435\u043d 11910,16 \u043c\u043b\u0440\u0434 \u0434\u043e\u043b\u043b., \u0430 \u201c\u044f\u043f\u043e\u043d\u0441\u043a\u043e\u0433\u043e \u043e\u043b\u0438\u0433\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0441\u0442\u0430\u201d\n2589,56 \u043c\u043b\u0440\u0434 \u0434\u043e\u043b. \u0422\u043e \u0435\u0441\u0442\u044c, \u0433\u043b\u0430\u0432\u043d\u044b\u043c\u0438 \u00ab\u0444\u043b\u0430\u0433\u043c\u0430\u043d\u0430\u043c\u0438\u00bb \u043c\u0438\u0440\u043e\u0432\u043e\u0433\u043e \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430 \u043a\u043e\u043c\u043c\u0435\u0440\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0445\n\u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432 \u0432 2016 \u0433\u043e\u0434\u0443 \u044f\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442\u0441\u044f \u043a\u0438\u0442\u0430\u0439\u0441\u043a\u0438\u0435 \u0431\u0430\u043d\u043a\u0438 \u0441 \u0441\u043e\u043e\u0442\u043d\u043e\u0448\u0435\u043d\u0438\u0435\u043c 80:20 \u0438\u0445 \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438,\n\u0432 \u0441\u0440\u0430\u0432\u043d\u0435\u043d\u0438\u0438 \u0441 \u00ab\u044f\u043f\u043e\u043d\u0441\u043a\u0438\u043c \u043e\u043b\u0438\u0433\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0441\u0442\u043e\u043c\u00bb. <\/p>\n\n\n\n

      \u0420\u0430\u0441\u0441\u043c\u043e\u0442\u0440\u0438\u043c \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435 \u043a\u0430\u043a\u0443\u044e \u0434\u043e\u043b\u044e \u0437\u0430\u043d\u0438\u043c\u0430\u044e\u0442 \u043e\u043b\u0438\u0433\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0441\u0442\u044b \u043d\u0430 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0435 \u0432 \u0446\u0435\u043b\u043e\u043c (\u0442\u0430\u0431\u043b\u0438\u0446\u0430 2).<\/p>\n\n\n\n

      <\/figure><\/div>\n\n\n\n

      \n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\u0414\u043b\u044f \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0434\u0435\u0442\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e\u0433\u043e \u0432\u044b\u044f\u0432\u043b\u0435\u043d\u0438\u044f \u0440\u044b\u043d\u043e\u0447\u043d\u043e\u0433\u043e\n\u043a\u043e\u043d\u043a\u0443\u0440\u0435\u043d\u0442\u043d\u043e\u0433\u043e \u0432\u0437\u0430\u0438\u043c\u043e\u0434\u0435\u0439\u0441\u0442\u0432\u0438\u044f \u043d\u0430 \u043d\u0451\u043c, \u0440\u0430\u0441\u0447\u0451\u0442 \u0438\u043d\u0434\u0435\u043a\u0441\u0430 \n\n\n\n<\/p>\n\n\n\n

      <\/figure><\/div>\n\n\n\n

      \u0431\u044b\u043b \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u0432\u0435\u0434\u0451\u043d \u0438\n\u0434\u043b\u044f \u0434\u0432\u0443\u0445 \u043f\u043e\u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u044e\u0449\u0438\u0445 2017 \u0438 2018 \u0433\u043e\u0434\u043e\u0432.\n\n\u0420\u0435\u0437\u0443\u043b\u044c\u0442\u0430\u0442\n\u0440\u0430\u0441\u0447\u0451\u0442\u0430 \u0438\u043d\u0434\u0435\u043a\u0441\u0430\n\n\n\n<\/p>\n\n\n\n

      <\/figure><\/div>\n\n\n\n

      \n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\u0434\u043b\u044f 2017 \u0433\u043e\u0434\u0430 \u043f\u043e \u0432\u044b\u0431\u043e\u0440\u043a\u0435 \u043c\u0438\u0440\u043e\u0432\u044b\u0445 \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432\n\u0441\u0432\u0438\u0434\u0435\u0442\u0435\u043b\u044c\u0441\u0442\u0432\u0443\u044e\u0442, \u0447\u0442\u043e \u0441\u0438\u0442\u0443\u0430\u0446\u0438\u044f \u043d\u0435\u0441\u043a\u043e\u043b\u044c\u043a\u043e \u043c\u0435\u043d\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f. \u0420\u044b\u043d\u043e\u043a \u043e\u0441\u0442\u0430\u0451\u0442\u0441\u044f \u043f\u0440\u0438\u043d\u0430\u0434\u043b\u0435\u0436\u0430\u0442\u044c \u043a\n\u0442\u0438\u043f\u0443 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430 \u043e\u043b\u0438\u0433\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0441\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u043e\u0439 \u043a\u043e\u043d\u043a\u0443\u0440\u0435\u043d\u0446\u0438\u0438. \u041e\u0434\u043d\u0430\u043a\u043e \u043f\u0440\u0438 \u044d\u0442\u043e\u043c \u043d\u0430 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0435\n\u043f\u0440\u0438\u0441\u0443\u0442\u0441\u0442\u0432\u0443\u044e\u0442 \u0443\u0436\u0435 4 \u043e\u043b\u0438\u0433\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0441\u0442\u0430 \u0438 43 \u0434\u043e\u043c\u0438\u043d\u0430\u0442\u043e\u0440\u0430. \u042d\u0442\u043e \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u0442 \u043e \u0443\u043a\u0440\u0435\u043f\u043b\u0435\u043d\u0438\u0438\n\u043f\u043e\u0437\u0438\u0446\u0438\u0438 \u0434\u043e\u043c\u0438\u043d\u0430\u0442\u043e\u0440\u043e\u0432 \u043d\u0430 \u0434\u0430\u043d\u043d\u043e\u043c \u0440\u044b\u043d\u043a\u0435, \u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0435 \u0432 \u043a\u043e\u043d\u0435\u0447\u043d\u043e\u043c \u0438\u0442\u043e\u0433\u0435 \u0432\u043b\u0438\u044f\u044e\u0442 \u043d\u0430\n\u043a\u043e\u043d\u043a\u0443\u0440\u0435\u043d\u0446\u0438\u044e \u0432 \u0446\u0435\u043b\u043e\u043c, \u043e\u0434\u043d\u0430\u043a\u043e \u0440\u044b\u043d\u043e\u043a \u043f\u043e-\u043f\u0440\u0435\u0436\u043d\u0435\u043c\u0443 \u043f\u0440\u0438\u043d\u0430\u0434\u043b\u0435\u0436\u0438\u0442 \u043e\u043b\u0438\u0433\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0441\u0442\u0430\u043c. \u0421\u0430\u043c\u043e\n\u0437\u043d\u0430\u0447\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0438\u043d\u0434\u0435\u043a\u0441\u0430 \n\n\n\n<\/p>\n\n\n\n

      <\/figure><\/div>\n\n\n\n

      = 0,454, \u0430 \u044d\u0442\u043e \u0437\u043d\u0430\u0447\u0438\u0442,\n\u0447\u0442\u043e \u0443\u0440\u043e\u0432\u0435\u043d\u044c \u043a\u043e\u043d\u043a\u0443\u0440\u0435\u043d\u0446\u0438\u0438 \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0432\u044b\u0441\u043e\u043a\u0438\u043c. \u041f\u043e \u0441\u0440\u0430\u0432\u043d\u0435\u043d\u0438\u044e \u0441 2016 \u0433\u043e\u0434\u043e\u043c\n\u043a\u043e\u043d\u043a\u0443\u0440\u0435\u043d\u0446\u0438\u044f \u0432\u043e\u0437\u0440\u043e\u0441\u043b\u0430 \u043d\u0430 2,37%, \u0447\u0442\u043e \u043e\u0431\u0443\u0441\u043b\u043e\u0432\u043b\u0435\u043d\u043e \u0432 \u043f\u0435\u0440\u0432\u0443\u044e \u043e\u0447\u0435\u0440\u0435\u0434\u044c \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043c \u0447\u0438\u0441\u043b\u043e\u043c\n\u0434\u0435\u0439\u0441\u0442\u0432\u0443\u044e\u0449\u0438\u0445 \u0434\u043e\u043c\u0438\u043d\u0430\u0442\u043e\u0440\u043e\u0432. \u041d\u0430 \u044d\u0442\u043e\u0442 \u0440\u0430\u0437 \u043a\u0440\u0443\u043f\u043d\u0435\u0439\u0448\u0438\u043c\u0438 \u0438\u0433\u0440\u043e\u043a\u0430\u043c\u0438 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430 \u044f\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442\u0441\u044f\n\u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u044e\u0449\u0438\u0435 \u0431\u0430\u043d\u043a\u0438 China Construction Bank Corporation(\u041a\u0438\u0442\u0430\u0439), Mitsubishi UFJ Financial\nGroup( \u042f\u043f\u043e\u043d\u0438\u044f), JPMorgan Chase & Co (\u0421\u0428\u0410), HSBC Holdings PLC\n(\u0412\u0435\u043b\u0438\u043a\u043e\u0431\u0440\u043e\u0438\u0442\u0430\u043d\u0438\u044f). \u041f\u0440\u0438 \u044d\u0442\u043e\u043c, \u0438\u043c\u0435\u043d\u043d\u043e \u043a\u0438\u0442\u0430\u0439\u0441\u043a\u0438\u0439 \u0431\u0430\u043d\u043a \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u043e\u043b\u0438\u0433\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0441\u0442\u043e\u043c \u0441\n\u0441\u0430\u043c\u044b\u043c \u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0438\u043c \u0443\u0440\u043e\u0432\u043d\u0435\u043c \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438, \u0440\u0430\u0432\u043d\u044b\u043c 3016,58 \u043c\u043b\u0440\u0434 \u0434\u043e\u043b\u043b. \u041d\u0430 \u0432\u0442\u043e\u0440\u043e\u043c \u043c\u0435\u0441\u0442\u0435\n\u044f\u043f\u043e\u043d\u0441\u043a\u0438\u0439 UFJ Financial Group \u0441 \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c\u044e 2589,56 \u043c\u043b\u0440\u0434 \u0434\u043e\u043b\u043b. \u041f\u043e\u0437\u0438\u0446\u0438\u0438 \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432\n\u0421\u0428\u0410 \u0438 \u0412\u0435\u043b\u0438\u043a\u043e\u0431\u0440\u0438\u0442\u0430\u043d\u0438\u0438 \u043f\u0440\u0438\u043c\u0435\u0440\u043d\u043e \u0440\u0430\u0432\u043d\u044b \u0438 \u0441\u043e\u0441\u0442\u0430\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442 2490,97 \u043c\u043b\u0440\u0434 \u0434\u043e\u043b\u043b. \u043f\u043e \u0443\u0440\u043e\u0432\u043d\u044e \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438\nJPMorgan Chase & Co \u0438 2374,03 \u043c\u043b\u0440\u0434 \u0434\u043e\u043b\u043b. HSBC Holdings PLC \u0441\u043e\u043e\u0442\u0432\u0435\u0442\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e.<\/p>\n\n\n\n

      \u0420\u0430\u0441\u0441\u043c\u043e\u0442\u0440\u0438\u043c \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435 \u043a\u0430\u043a\u0443\u044e \u0434\u043e\u043b\u044e \u0437\u0430\u043d\u0438\u043c\u0430\u044e\u0442 \u043e\u043b\u0438\u0433\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0441\u0442\u044b \u043d\u0430 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0435 \u0432 \u0446\u0435\u043b\u043e\u043c (\u0422\u0430\u0431\u043b\u0438\u0446\u0430 3).<\/p>\n\n\n\n

      <\/figure>\n\n\n\n

      \u041a\u0430\u043a \u0441\u043b\u0435\u0434\u0443\u0435\u0442 \u0438\u0437 \u0434\u0430\u043d\u043d\u044b\u0445\n\u0442\u0430\u0431\u043b\u0438\u0446\u044b 2, \u0434\u043e\u043b\u0438 \u043e\u043b\u0438\u0433\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0441\u0442\u043e\u0432 \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u0441\u0445\u043e\u0436\u0438 \u0441 \u043f\u043e\u043a\u0430\u0437\u0430\u0442\u0435\u043b\u044f\u043c\u0438 2016 \u0433\u043e\u0434\u0430 \u0437\u0430\n\u0438\u0441\u043a\u043b\u044e\u0447\u0435\u043d\u0438\u0435\u043c \u0442\u043e\u0433\u043e, \u0447\u0442\u043e \u043d\u0430 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0435 \u043f\u0440\u0438\u0441\u0443\u0442\u0441\u0442\u0432\u0443\u044e\u0442 4 \u043e\u043b\u0438\u0433\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0441\u0442\u0430, \u0430 \u043d\u0435 5.\n\n\u041d\u0430\u043a\u043e\u043d\u0435\u0446,\n\u043f\u0440\u043e\u0438\u0437\u0432\u0435\u0434\u044f \u0440\u0430\u0441\u0447\u0451\u0442 \u0438\u043d\u0434\u0435\u043a\u0441\u0430 \n\n\n\n<\/p>\n\n\n\n

      <\/figure><\/div>\n\n\n\n

      \n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\u0437\u0430 2018 \u0433\u043e\u0434, \u043c\u043e\u0436\u043d\u043e \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u043e\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0451\u043d\u043d\u044b\u0435 \u0432\u044b\u0432\u043e\u0434\u044b \u0432\n\u0446\u0435\u043b\u043e\u043c \u043f\u043e \u0434\u0430\u043d\u043d\u043e\u043c\u0443 \u0438\u0441\u0441\u043b\u0435\u0434\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u044e. \u0422\u0438\u043f \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430, \u043a\u0430\u043a \u0438 \u0432 \u043f\u0440\u0435\u0434\u044b\u0434\u0443\u0449\u0438\u0435 \u0433\u043e\u0434\u044b, \u043f\u0440\u0438\u043d\u0430\u0434\u043b\u0435\u0436\u0438\u0442\n\u043a \u0440\u044b\u043d\u043a\u0443 \u043e\u043b\u0438\u0433\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0441\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u043e\u0439 \u043a\u043e\u043d\u043a\u0443\u0440\u0435\u043d\u0446\u0438\u0438. \u041d\u0430 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0435 \u043f\u0440\u0438\u0441\u0443\u0442\u0441\u0442\u0432\u0443\u044e\u0442 5 \u043e\u043b\u0438\u0433\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0441\u0442\u043e\u0432 \u0438\n31 \u0434\u043e\u043c\u0438\u043d\u0430\u0442\u043e\u0440. \u0412 \u044d\u0442\u043e\u043c \u043e\u0442\u043d\u043e\u0448\u0435\u043d\u0438\u0438 \u0441\u0438\u0442\u0443\u0430\u0446\u0438\u044f \u0441\u0445\u043e\u0436\u0430 \u0441 \u0440\u044b\u043d\u043a\u043e\u043c 2016 \u0433\u043e\u0434\u0430. \u041e\u0434\u043d\u0430\u043a\u043e, \u0441\u0430\u043c\u043e\n\u0437\u043d\u0430\u0447\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0438\u043d\u0434\u0435\u043a\u0441\u0430 \n\n\n\n<\/p>\n\n\n\n

      <\/figure><\/div>\n\n\n\n

      =0,457, \u0447\u0442\u043e \u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u0438\u0442 \u043e\u0431 \u043e\u0441\u043b\u0430\u0431\u043b\u0435\u043d\u0438\u0438\n\u0443\u0440\u043e\u0432\u043d\u044f \u043a\u043e\u043d\u043a\u0443\u0440\u0435\u043d\u0446\u0438\u0438, \u043f\u043e \u0441\u0440\u0430\u0432\u043d\u0435\u043d\u0438\u044e \u0441 2017 \u0433\u043e\u0434\u043e\u043c \u043d\u0430 0,66%. \u0418\u0441\u0445\u043e\u0434\u044f \u0438\u0437 \u044d\u0442\u043e\u0433\u043e, \u0443\u0436\u0435\n\u043c\u043e\u0436\u043d\u043e \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u0432\u044b\u0432\u043e\u0434, \u0447\u0442\u043e \u043d\u0430\u0438\u0431\u043e\u043b\u0435\u0435 \u0441\u0438\u043b\u044c\u043d\u044b\u043c, \u043f\u043e \u0443\u0440\u043e\u0432\u043d\u044e \u043a\u043e\u043d\u043a\u0443\u0440\u0435\u043d\u0446\u0438\u0438 \u0437\u0430\n\u0430\u043d\u0430\u043b\u0438\u0437\u0438\u0440\u0443\u0435\u043c\u044b\u0439 \u043f\u0435\u0440\u0438\u043e\u0434, \u0431\u044b\u043b 2017 \u0433\u043e\u0434. \u041a\u0440\u0443\u043f\u043d\u0435\u0439\u0448\u0438\u043c\u0438 \u0438\u0433\u0440\u043e\u043a\u0430\u043c\u0438 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430 \u0441\u0442\u0430\u043b\u0438 \u0442\u0430\u043a\u0438\u0435\n\u0431\u0430\u043d\u043a\u0438, \u043a\u0430\u043a China\nConstruction\nBank\nCorporation\n(\u041a\u0438\u0442\u0430\u0439) (\u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c 3488,24 \u043c\u043b\u0440\u0434 \u0434\u043e\u043b\u043b.), Industrial & Commercial Bank of China LTD. (\u041a\u0438\u0442\u0430\u0439) (\u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c 3031,58 \u043c\u043b\u0440\u0434 \u0434\u043e\u043b\u043b.),\nJpmorgan\nChase & CO (\u0421\u0428\u0410) (\u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c 2831,04 \u043c\u043b\u0440\u0434 \u0434\u043e\u043b\u043b.), Bank of China (\u041a\u0438\u0442\u0430\u0439) (\u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c 2619,3 \u043c\u043b\u0440\u0434 \u0434\u043e\u043b\u043b.),\nBNP Paribas SA (\u0424\u0440\u0430\u043d\u0446\u0438\u044f) (\u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u043d\u043e\u0441\u0442\u044c 2604,56)<\/p>\n\n\n\n

      \u0420\u0430\u0441\u0441\u043c\u043e\u0442\u0440\u0438\u043c, \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435, \u043a\u0430\u043a\u0443\u044e \u0434\u043e\u043b\u044e \u0437\u0430\u043d\u0438\u043c\u0430\u044e\u0442 \u043e\u043b\u0438\u0433\u043e\u043f\u043e\u043b\u0438\u0441\u0442\u044b \u043d\u0430 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0435 \u0432 \u0446\u0435\u043b\u043e\u043c (\u0422\u0430\u0431\u043b\u0438\u0446\u0430 4).<\/p>\n\n\n\n

      <\/figure><\/div>\n\n\n\n

      \u0421\u0438\u0442\u0443\u0430\u0446\u0438\u044f \u043f\u043e \u0434\u043e\u043b\u044f\u043c,\n\u0442\u0430\u043a\u0436\u0435, \u043e\u0447\u0435\u043d\u044c \u0441\u0445\u043e\u0436\u0430 \u0441 2016 \u0433\u043e\u0434\u043e\u043c.<\/p>\n\n\n\n

      \u0418\u0441\u0445\u043e\u0434\u044f \u0438\u0437 \u0434\u0430\u043d\u043d\u044b\u0445\n\u0440\u0430\u0441\u0447\u0451\u0442\u043e\u0432, \u043c\u043e\u0436\u043d\u043e \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u0432\u044b\u0432\u043e\u0434 \u043e \u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u0438\u043c\u0435\u043d\u043d\u043e \u043a\u0438\u0442\u0430\u0439\u0441\u043a\u0438\u0435 \u043a\u0440\u0443\u043f\u043d\u0435\u0439\u0448\u0438\u0435 \u0431\u0430\u043d\u043a\u0438\n\u0432\u043e\u0437\u0433\u043b\u0430\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442 \u043c\u0438\u0440\u043e\u0432\u043e\u0439 \u0440\u044b\u043d\u043e\u043a \u043a\u043e\u043c\u043c\u0435\u0440\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0445 \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432 \u0438 \u044d\u0442\u043e \u0430\u043a\u0442\u0443\u0430\u043b\u044c\u043d\u043e \u043d\u0430 \u0441\u0435\u0433\u043e\u0434\u043d\u044f\u0448\u043d\u0438\u0439\n\u0434\u0435\u043d\u044c[4].\n\n\u041f\u0440\u0438\n\u044d\u0442\u043e\u043c, \u043d\u0430 \u0442\u0435\u043a\u0443\u0449\u0438\u0439 \u043c\u043e\u043c\u0435\u043d\u0442, \u043f\u0440\u0438 \u0440\u0430\u0441\u0441\u043c\u043e\u0442\u0440\u0435\u043d\u0438\u0438 \u043c\u0438\u0440\u043e\u0432\u043e\u0433\u043e \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u043e\u0433\u043e \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430 \u0441\u0442\u043e\u0438\u0442\n\u0442\u0430\u043a\u0436\u0435 \u043e\u0442\u043c\u0435\u0442\u0438\u0442\u044c, \u0447\u0442\u043e \u0434\u043e\u043b\u044f \u0440\u043e\u0441\u0441\u0438\u0439\u0441\u043a\u0438\u0445 \u043a\u043e\u043c\u043c\u0435\u0440\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0445 \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432 (\u0432 \u0442\u043e\u043c \u0447\u0438\u0441\u043b\u0435\n\u043a\u0440\u0443\u043f\u043d\u0435\u0439\u0448\u0438\u0445) \u0434\u043e\u0441\u0442\u0430\u0442\u043e\u0447\u043d\u043e \u043c\u0430\u043b\u0430 \u0438 \u043f\u0440\u0430\u043a\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438 \u043d\u0435 \u043e\u043a\u0430\u0437\u044b\u0432\u0430\u0435\u0442 \u043d\u0438\u043a\u0430\u043a\u043e\u0433\u043e \u0432\u043b\u0438\u044f\u043d\u0438\u044f \u043d\u0430\n\u043e\u0431\u0449\u0435\u0435 \u043f\u043e\u043b\u043e\u0436\u0435\u043d\u0438\u0435 \u043c\u0438\u0440\u043e\u0432\u043e\u0433\u043e \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u043e\u0433\u043e \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430 [6], \u0432 \u0441\u0432\u044f\u0437\u0438 \u0441 \u0447\u0435\u043c \u0432 \u0434\u0430\u043d\u043d\u044b\u0445 \u0440\u0430\u0441\u0447\u0451\u0442\u0430\u0445\n\u0443\u0440\u043e\u0432\u0435\u043d\u044c \u0438\u0445 \u0434\u043e\u0445\u043e\u0434\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438  \u043d\u0435 \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u043e\u0432\u0430\u043b\u0441\u044f.\n\u041e\u0434\u043d\u0430\u043a\u043e, \u043f\u0440\u0438 \u0440\u0430\u0441\u0441\u043c\u043e\u0442\u0440\u0435\u043d\u0438\u0438 \u0440\u043e\u0441\u0441\u0438\u0439\u0441\u043a\u043e\u0433\u043e \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u043e\u0433\u043e \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430, \u0440\u0430\u0441\u0447\u0451\u0442 \u0438\u043d\u0434\u0435\u043a\u0441\u0430 \n\n\n\n<\/p>\n\n\n\n

      <\/figure><\/div>\n\n\n\n

      , \u043c\u043e\u0436\u0435\u0442 \u0431\u044b\u0442\u044c \u0430\u043a\u0442\u0443\u0430\u043b\u044c\u043d\u044b\u043c\n\u0434\u043b\u044f \u043e\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u0438\u044f \u0443\u0440\u043e\u0432\u043d\u044f \u043a\u043e\u043d\u043a\u0443\u0440\u0435\u043d\u0446\u0438\u0438 \u0440\u043e\u0441\u0441\u0438\u0439\u0441\u043a\u0438\u0445 \u043a\u043e\u043c\u043c\u0435\u0440\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0445 \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432 \u0438 \u0432\u044b\u044f\u0432\u043b\u0435\u043d\u0438\u044f\n\u00ab\u0444\u043b\u0430\u0433\u043c\u0430\u043d\u043e\u0432\u00bb \u0440\u043e\u0441\u0441\u0438\u0439\u0441\u043a\u043e\u0433\u043e \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432\u0441\u043a\u043e\u0433\u043e \u0441\u0435\u043a\u0442\u043e\u0440\u0430.\n\n\u0418\u0437\u043c\u0435\u043d\u0435\u043d\u0438\u0435\n\u0437\u043d\u0430\u0447\u0435\u043d\u0438\u044f \u0438\u043d\u0434\u0435\u043a\u0441\u0430\n\n\n\n<\/p>\n\n\n\n

      <\/figure><\/div>\n\n\n\n

      \n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\u0437\u0430 \u0440\u0430\u0441\u0441\u043c\u0430\u0442\u0440\u0438\u0432\u0430\u0435\u043c\u044b\u0439 \u043f\u0435\u0440\u0438\u043e\u0434 \u043e\u0442\u0440\u0430\u0436\u0435\u043d\u043e \u043d\u0430 \u0440\u0438\u0441\u0443\u043d\u043a\u0435 1.\n\n\n\n\n<\/p>\n\n\n\n

      <\/figure>\n\n\n\n

      \u041c\u043e\u0436\u043d\u043e \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u0432\u044b\u0432\u043e\u0434,\n\u0447\u0442\u043e \u043d\u0430\u0438\u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435\u0435 \u043a\u043e\u043d\u043a\u0443\u0440\u0435\u043d\u0442\u043d\u043e\u0435 \u0432\u0437\u0430\u0438\u043c\u043e\u0434\u0435\u0439\u0441\u0442\u0432\u0438\u0435 \u0443\u0447\u0430\u0441\u0442\u043d\u0438\u043a\u043e\u0432 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430 \u043d\u0430\u0431\u043b\u044e\u0434\u0430\u043b\u043e\u0441\u044c \u0432 2017\n\u0433\u043e\u0434\u0443.\n\n\u0422\u0430\u043a\u0438\u043c\n\u043e\u0431\u0440\u0430\u0437\u043e\u043c, \u0438\u0441\u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u0443\u044f \u0438\u043d\u0434\u0435\u043a\u0441 \u0441\u043e\u0432\u0435\u0440\u0448\u0435\u043d\u0441\u0442\u0432\u0430 \u0440\u044b\u043d\u043e\u0447\u043d\u043e\u0439 \u043a\u043e\u043d\u043a\u0443\u0440\u0435\u043d\u0446\u0438\u0438\n\n\n\n<\/p>\n\n\n\n

      <\/figure><\/div>\n\n\n\n

      , \u043c\u043e\u0436\u043d\u043e \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u0432\u044b\u0432\u043e\u0434 \u043e\n\u0442\u043e\u043c, \u0447\u0442\u043e \u043e\u043d \u044f\u0432\u043b\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u043a\u0430\u0447\u0435\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u043c \u0438\u043d\u0441\u0442\u0440\u0443\u043c\u0435\u043d\u0442\u043e\u043c \u0430\u043d\u0430\u043b\u0438\u0437\u0430 \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432\u0441\u043a\u043e\u0439 \u043a\u043e\u043d\u043a\u0443\u0440\u0435\u043d\u0446\u0438\u0438,\n\u043f\u043e\u043c\u043e\u0433\u0430\u0435\u0442 \u0432\u044b\u044f\u0432\u0438\u0442\u044c \u0432\u043b\u0438\u044f\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u044b\u0445 \u0438\u0433\u0440\u043e\u043a\u043e\u0432 \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430 \u0438 \u0438\u0445 \u0432\u043b\u0438\u044f\u043d\u0438\u0435 \u043d\u0430 \u0440\u044b\u043d\u043e\u043a \u0432 \u0446\u0435\u043b\u043e\u043c. \u041f\u0440\u0438\n\u044d\u0442\u043e\u043c, \u0442\u0430\u043a\u0436\u0435 \u0431\u044b\u043b \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u043d \u0432\u044b\u0432\u043e\u0434, \u0447\u0442\u043e \u0441\u0430\u043c\u044b\u043c\u0438 \u0437\u043d\u0430\u0447\u0438\u043c\u044b\u043c\u0438 \u0438\u0433\u0440\u043e\u043a\u0430\u043c\u0438 \u043d\u0430 \u043c\u0438\u0440\u043e\u0432\u043e\u043c \u0440\u044b\u043d\u043a\u0435\n\u043a\u043e\u043c\u043c\u0435\u0440\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0445 \u0431\u0430\u043d\u043a\u043e\u0432 \u0432 \u0441\u043e\u0432\u0440\u0435\u043c\u0435\u043d\u043d\u044b\u0445 \u0443\u0441\u043b\u043e\u0432\u0438\u044f\u0445 \u044f\u0432\u043b\u044f\u044e\u0442\u0441\u044f \u043a\u0438\u0442\u0430\u0439\u0441\u043a\u0438\u0435 \u0431\u0430\u043d\u043a\u0438, \u0432\u043b\u0438\u044f\u043d\u0438\u0435\n\u043a\u043e\u0442\u043e\u0440\u044b\u0445 \u0440\u0430\u0441\u043f\u0440\u043e\u0441\u0442\u0440\u0430\u043d\u044f\u0435\u0442\u0441\u044f \u0438 \u043d\u0430 \u0432\u0435\u0434\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0432\u043d\u0435\u0448\u043d\u0435\u044d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u043e\u0439 \u0434\u0435\u044f\u0442\u0435\u043b\u044c\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438 \u0432 \u0446\u0435\u043b\u043e\u043c.<\/p>\n\n\n\n

      \u041b\u0438\u0442\u0435\u0440\u0430\u0442\u0443\u0440\u0430<\/p>\n\n\n\n

      1. \u041c\u043e\u0442\u043e\u0445\u0438\u043d \u0410.\u041c. \u041e\u043f\u0440\u0435\u0434\u0435\u043b\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0441\u0442\u0440\u0443\u043a\u0442\u0443\u0440\u044b \u044f\u0434\u0440\u0430\n\u0440\u044b\u043d\u043a\u0430 \u0438 \u043e\u0446\u0435\u043d\u043a\u0430 \u0440\u044b\u043d\u043e\u0447\u043d\u043e\u0439 \u043a\u043e\u043d\u043a\u0443\u0440\u0435\u043d\u0446\u0438\u0438 [\u0422\u0435\u043a\u0441\u0442]\/ \u0410.\u041c. \u041c\u043e\u0442\u043e\u0445\u0438\u043d, \u0418.\u0410. \u0421\u043c\u0430\u0440\u0430\u0433\u0434\u043e\u0432\/\/ IX\n\u043c\u0435\u0436\u0434\u0443\u043d\u0430\u0440\u043e\u0434\u043d\u0430\u044f \u043d\u0430\u0443\u0447\u043d\u043e- \u043f\u0440\u0430\u043a\u0442\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0430\u044f \u043a\u043e\u043d\u0444\u0435\u0440\u0435\u043d\u0446\u0438\u044f \u00ab\u0414\u0438\u043d\u0430\u043c\u0438\u043a\u0430 \u0440\u0430\u0437\u0432\u0438\u0442\u0438\u044f \u0441\u043e\u0432\u0440\u0435\u043c\u0435\u043d\u043d\u043e\u0439\n\u043d\u0430\u0443\u043a\u0438- 2013\u00bb.-\u041c: \u0421\u043e\u0444\u0438\u044f,-\u0422.2, 2013.-C.\n2-4.<\/li>
      2. \u0411\u0440\u0438\u0442\u0430\u043d\u0441\u043a\u0438\u0439 \u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u043d\u0435\u0442- \u0436\u0443\u0440\u043d\u0430\u043b The Banker [\u042d\u043b\u0435\u043a\u0442\u0440\u043e\u043d\u043d\u044b\u0439\n\u0440\u0435\u0441\u0443\u0440\u0441]. — URL : https:\/\/www.thebanker.com<\/li>
      3. \u0418\u043d\u0444\u043e\u0440\u043c\u0430\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u044b\u0439\n\u043f\u043e\u0440\u0442\u0430\u043b \u0411\u0430\u043d\u043a\u0438.\u0440\u0443. [\u042d\u043b\u0435\u043a\u0442\u0440\u043e\u043d\u043d\u044b\u0439 \u0440\u0435\u0441\u0443\u0440\u0441]. — URL: http:\/\/www.banki.ru<\/li>
      4. \u0418\u043d\u0444\u043e\u0440\u043c\u0430\u0446\u0438\u043e\u043d\u043d\u043e\u0435\n\u0430\u0433\u0435\u043d\u0441\u0442\u0432\u043e Bloomberg.  [\u042d\u043b\u0435\u043a\u0442\u0440\u043e\u043d\u043d\u044b\u0439\n\u0440\u0435\u0441\u0443\u0440\u0441]. — URL: http:\/\/www.bloomberg.com<\/li>
      5. \u0424\u0435\u0434\u0435\u0440\u0430\u043b\u044c\u043d\u0430\u044f \u0441\u043b\u0443\u0436\u0431\u0430 \u0433\u043e\u0441\u0443\u0434\u0430\u0440\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e\u0439\n\u0441\u0442\u0430\u0442\u0438\u0441\u0442\u0438\u043a\u0438 [\u042d\u043b\u0435\u043a\u0442\u0440\u043e\u043d\u043d\u044b\u0439 \u0440\u0435\u0441\u0443\u0440\u0441]. -URL: http:\/\/www.gks.ru<\/li>
      6. \u0421\u0442\u0443\u0434\u043e\u043f\u0435\u0434\u0438\u044f- \u0441\u0432\u043e\u0431\u043e\u0434\u043d\u0430\u044f \u0441\u0442\u0443\u0434\u0435\u043d\u0447\u0435\u0441\u043a\u0430\u044f\n\u0438\u043d\u0442\u0435\u0440\u043d\u0435\u0442- \u044d\u043d\u0446\u0438\u043a\u043b\u043e\u043f\u0435\u0434\u0438\u044f [\u042d\u043b\u0435\u043a\u0442\u0440\u043e\u043d\u043d\u044b\u0439 \u0440\u0435\u0441\u0443\u0440\u0441]. — URL: https:\/\/studopedia.ru<\/a> <\/li>
      7. \u0420\u043e\u043c\u0430\u043d\u043e\u0432\u0430 \u041b.\u0415.\u0421\u043f\u0435\u0446\u0438\u0444\u0438\u043a\u0430\n\u043a\u043e\u043d\u0446\u0435\u043d\u0442\u0440\u0430\u0446\u0438\u0438 \u0440\u043e\u0441\u0441\u0438\u0439\u0441\u043a\u0438\u0445 \u0440\u044b\u043d\u043a\u043e\u0432 \u0432 \u0443\u0441\u043b\u043e\u0432\u0438\u044f\u0445 \u043a\u0440\u0438\u0437\u0438\u0441\u0430<\/a> [\u0422\u0435\u043a\u0441\u0442] \/\u041b.\u0415.\n\u0420\u043e\u043c\u0430\u043d\u043e\u0432\u0430, \u0413.\u0412. \u041a\u043e\u0440\u0448\u0443\u043d\u043e\u0432\u0430\/\/ \u0418\u0437\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u044f \u0422\u0443\u043b\u044c\u0441\u043a\u043e\u0433\u043e \u0433\u043e\u0441\u0443\u0434\u0430\u0440\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u043e\u0433\u043e\n\u0443\u043d\u0438\u0432\u0435\u0440\u0441\u0438\u0442\u0435\u0442\u0430. \u042d\u043a\u043e\u043d\u043e\u043c\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0435 \u0438 \u044e\u0440\u0438\u0434\u0438\u0447\u0435\u0441\u043a\u0438\u0435 \u043d\u0430\u0443\u043a\u0438<\/a>. -2016. —\u2116 2-1<\/a>.\n— \u0421. 365-373.<\/li><\/ol>\n\n\n\n

         References<\/p>\n\n\n\n

         1. Matohin\nA. M., Smaragdov I. A. The definition of the kernel structure of the market and\nevaluation of market competition. Sofia, 2013, T. 2, p.\n2-4. (in Russian)<\/li>
         2. British\nonline magazine the Banker. Available at: https:\/\/www.thebanker.com<\/li>
         3. Information\nportal of the Banks.ru. Available at: http:\/\/www.banki.ru<\/li>
         4. Bloomberg\nnews Agency. Available at: http:\/\/www.bloomberg.com<\/li>
         5. Federal\nstate statistics service. Available at: http:\/\/www.gks.ru<\/li>
         6. Studopedia\n— free student online encyclopedia. Available at: https:\/\/studopedia.ru<\/a><\/li>
         7. Romanova\nL.E., Korshunova G. V. The specifics of the concentration of Russian markets in\nthe crisis. News of Tula state University. Economic and legal Sciences, 2016,\nno. 2-1, p. 365-373. (in Russian)<\/li><\/ol>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

            \u0423\u0414\u041a 336 \u041e\u0446\u0435\u043d\u043a\u0430 \u043a\u043e\u043d\u043a\u0443\u0440\u0435\u043d\u0446\u0438\u0438 \u0443\u0447\u0430\u0441\u0442\u043d\u0438\u043a\u043e\u0432 \u043c\u0438\u0440\u043e\u0432\u043e\u0433\u043e \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u043e\u0432\u043e\u0433\u043e \u0440\u044b\u043d\u043a\u0430 Evaluation of the competition of the world financial market participants \u0421\u0438\u043d\u0438\u0447\u043a\u0438\u043d \u0410.\u0410., \u0430\u0441\u043f\u0438\u0440\u0430\u043d\u0442, \u0424\u0413\u0411\u041e\u0423 \u0412\u041f\u041e \u00ab\u0422\u0443\u043b\u044c\u0441\u043a\u0438\u0439 \u0433\u043e\u0441\u0443\u0434\u0430\u0440\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u0439 \u0443\u043d\u0438\u0432\u0435\u0440\u0441\u0438\u0442\u0435\u0442\u00bb sini4ckin.alexei@yandex.ru \u0420\u043e\u043c\u0430\u043d\u043e\u0432\u0430 \u041b.\u0415., \u0434-\u0440 \u044d\u043a\u043e\u043d. \u043d\u0430\u0443\u043a, \u043f\u0440\u043e\u0444\u0435\u0441\u0441\u043e\u0440, \u0424\u0413\u0411\u041e\u0423 \u0412\u041f\u041e \u00ab\u0422\u0443\u043b\u044c\u0441\u043a\u0438\u0439 \u0433\u043e\u0441\u0443\u0434\u0430\u0440\u0441\u0442\u0432\u0435\u043d\u043d\u044b\u0439 \u0443\u043d\u0438\u0432\u0435\u0440\u0441\u0438\u0442\u0435\u0442\u00bb, e-mail: milarom12@yandex.ru Sinichkin A.A., Postgraduate, Tula state University,  Lenina 92,Tula, 300012, Russia, e-mail: sini4ckin.alexei@yandex.ru Romanova L.E., D-r […]<\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"spay_email":"","jetpack_publicize_message":"","jetpack_is_tweetstorm":false},"categories":[107],"tags":[152],"jetpack_featured_media_url":"","jetpack_publicize_connections":[],"jetpack_sharing_enabled":true,"jetpack_shortlink":"https:\/\/wp.me\/p7IyHt-2tZ","_links":{"self":[{"href":"https:\/\/qje.su\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/9547"}],"collection":[{"href":"https:\/\/qje.su\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/qje.su\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/qje.su\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/qje.su\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=9547"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/qje.su\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/9547\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":9561,"href":"https:\/\/qje.su\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/9547\/revisions\/9561"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/qje.su\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=9547"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/qje.su\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=9547"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/qje.su\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=9547"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}