Московский экономический журнал 7/2021

image_pdfimage_print

УДК 332.146

DOI 10.24412/2413-046Х-2021-10412

АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ В ПЕРМСКОМ КРАЕ

ANALYSIS OF INVESTMENT ACTIVITY IN THE PERM REGION

Троценко Вячеслав Михайлович, кандидат экономических наук, доцент, Пермский государственный аграрно-технологический университет имени академика Д.Н. Прянишникова, г. Пермь 

Trotsenko V.M., t-v-m@inbox.ru

Аннотация. В статье представлен анализ инвестиционной активности в Пермском крае. Через анализ основных инвестиционных показателей сформулированы основные тенденции в инвестиционной деятельности региона. В том числе обозначено влияние различных факторов на инвестиционную активность в регионе.

Summary. The article presents an analysis of investment activity in the Perm Territory. Through the analysis of the main investment indicators, the main trends in the investment activity of the region are formulated. including the indicated the influence of various factors on investment activity in the region.

Ключевые слова: инвестиции, основные фонды, динамика, инновационная продукция, инновационная активность предприятий.

Keywords: investments, fixed assets, dynamics, innovative products, innovative activity of enterprises.

Для любого региона инвестиции являются одним из наиболее эффективных способов обеспечения устойчивого социально — экономическому развитию, а также являются дополнительным источником капитала. В условиях дефицита бюджетных средств, возникает ситуация недостаточного объема финансирования социально — значимых, инфраструктурных проектов, проектов по модернизации производственных мощностей и прочих. Преодолеть их можно за счет привлечения инвестиций, которые также выступают двигателем роста и развития экономики государства.

Инвестиции в экономику могут иметь положительное влияние как для инвесторов, которые получат прибыль, так и для самого государства, которое получит дополнительный стимул и ресурс для развития [6]. Инвестиции чаще всего определяются как   долгосрочное вложение капитала внутри страны и за рубежом в виде реальных и финансовых инвестиций, где реальные инвестиции представляют собой вложения капитала в материальные и нематериальные активы, а финансовые инвестиции — вложения в финансовые активы.

Инвестиции, по сути, выступают один из самых действенных инструментов подъема экономики. Без привлечения инвестиций невозможно реализовать задачи по структурной реорганизации экономики, повысить технический уровень производства и конкурентоспособность отечественной продукции, как на отечественном, так и мировом уровнях [7], как объект статистического наблюдения и анализа экономики,  инвестиции  можно классифицировать по разным основаниям, основными из которых являются реальное и финансовое инвестирование.

Объем инвестиций в нефинансовые активы Пермского края за период 2015-2019 годы возрос на 33,70 млрд. руб. или на 17,9%. Инвестиции в основной капитал также выросли на 34,15 млрд. руб. или на 18,32% и составили 220,53 млрд. руб. Динамика объема инвестиций в непроизведенные нефинансовые активы за период 2015-2019 годы имеет напротив отрицательный характер. Снижение за исследуемый период составило на 1055,53 млрд. руб. или на 18,57%. При этом наибольший удельный вес в структуре инвестиций на протяжение всего периода исследования приходился на инвестиции в непроизведенные нефинансовые активы. На их долю в 2019 году приходилось 95,45%.

Рассматривая динамику объема инвестиций в нефинансовые активы Пермского края, можно сказать, что минимальный среднегодовой темп прироста инвестиций составил 4,2%, при условии среднегодового роста на 8424,88 млн. руб. Аналогичная ситуация складывается с объемами инвестиций в основной капитал. Среднегодовой темп роста составил 4,3% из расчета 8536,3 млн. руб. среднегодового прироста.

Индекс физического объема инвестиции в основной за 2015-2019 гг., показывает устойчивую картину, незначительный рост отмечен только в 2019 году.

За период 2015-2019 годы объем инвестиций, осуществляемых российскими инвесторами, имеет положительную динамику. В 2019 данный показатель составил 257,17 млрд. руб., что на 76,61 млрд. руб. или 42,43% больше уровня 2015 года. Также за анализируемый период возрос объем иностранных инвестиций на 48,13% и составил в 2019 году 10,95 млрд. руб. Совместные инвестиции имели отрицательную динамику. Их объем составил в 2019 г. 22,98 млрд. руб. против 38,26 млрд. руб. в 2015 году.

Структура инвестиций по видам основных фондов имеет динамичный характер. Однако, на протяжении всего периода 2015-2019 годы превалируют инвестирование в нежилые здания и сооружения, а также машины и оборудование. Удельный вес в структуре инвестиций на здания, сооружения и расходы на улучшение земель в 2019 году составил 32,8% потеряв 7,6% по сравнению с 2015 годом. Удельный вес инвестиций на машины, оборудование, включая производственный и хозяйственный инвентарь и другие объекты в 2019 году составил 43,7% против 37,3% в 2015 году. Удельный вес инвестиций в объекты интеллектуальной собственности на протяжении всего периода не превышает 2%. Структура инвестиций наглядно свидетельствует об экстенсивном пути развития экономики в России. Данная ситуация требует экстренного вмешательства со стороны государства, разработки и реализации государственных программ, способствующих развитию высокоинтеллектуального производства.

Нестабильность экономики стране в целом и в Пермском крае в частности также накладывает свой отпечаток на инвестиционные процессы. Так краткосрочные инвестиции являются более привлекательными, поскольку несут наименьшие риски по сравнению с долгосрочными. Объем краткосрочных финансовых вложений в 2019 году возрос по сравнению с 2015 годом на 15,9% или 198,4 млрд. руб. и составил 1 450,6 млрд. руб. При этом объем долгосрочных инвестиций напротив за исследуемый период снизился и составил в 2019 году 62,06 млрд. руб.

За период с 2015 -2019 гг. удельный вес инновационных организаций снизился на 5,6%. Возможными причинами снижение инновационной активности организаций в Пермском крае стали: рост общего числа обследованных организаций; сокращение финансирования инновационных организаций, а также не эффективность расходуемых средств и не целевое использование инвестиций.

Удельный вес организаций, которые осуществляют технологические инновации в 2019 году составил 4,2%, что на 5,6% ниже уровня 2015 года. Доля организаций, осуществляющих организационные инновации составила в 2019 году 1,2%, что на 2,1% ниже, чем в 20145 году. Также отмечается снижение и доля организаций, которые осуществляют маркетинговые инновации. Объём инновационных товаров, работ, услуг за пять лет вырос на 204, 06 млрд. руб.

Оценим зависимость объема отгруженной инновационной продукции от инновационной активности организаций (удельного веса организаций, которые осуществляют инновации), таблица 6.

Уравнение регрессии:

y = -34522,9903 x + 472540,0795

Рассчитываем показатель тесноты связи.

В нашем расчете связь между признаком объемом отгруженной продукции инновационной продукции и инновационной активности организаций весьма высокая и обратная с минимальным влиянием других факторов. Возможная экономическая интерпретация параметров модели — увеличение инновационной активности на 1 ед.изм. приводит к уменьшению объема отгруженной инновационной продукции   в среднем на 34522,99 млн. руб.  (чем больше удельный вес инновационных организаций, тем меньше отгружается инновационной продукции). Этот парадокс может объяснятся несколькими экономическими и производственными причинами:

  • направление инноваций не всегда несет за собой следствие производства инновационной продукции;
  • неэффективное или нецелевое использование инвестиционных средств;
  • высокий риск инновационных направлений, как разработки новой продукции, так и использование полученных технологий;
  • использование инноваций в направлении совершенствования или модернизации существующего производства, продукции;

Анализ инвестиционной активности Пермском крае отражает общие устойчивые темпы роста увеличения инвестиционно-инновационной активности на 18%, что в инвестиции в основной капитал, так и инвестиции в непроизведённые нефинансовые активы с не значительными изменениями в структуре вложений. В структуре инвестиций по видам основных фондов Пермского края на 6,4 % увеличились инвестиции в машины, оборудование, включая производственный и хозяйственный инвентарь и другие объекты, на 7,6% соответственно, уменьшились инвестиции в здания (кроме жилых) и сооружения, расходы на улучшение земель, что объясняется переходом от простого использования основных средств на высокотехнологичные, инновационные методы производства с использованием новейшей техники, технологии и оборудования. В финансовых вложениях произошло не значительное уменьшение инвестирование средств на 7,12% или 115,9 млрд рублей, что в большей степени обуславливается не стабильной политической обстановкой Российской Федерации на мировом рынке финансовых инструментов. Это подтверждается отказом инвесторов от долгосрочных вложений и уменьшению последних на 83,51% или 31,4 млрд. рублей в 2019 г. по отношению к 2105 г., что соответственно привело к увеличению интереса к краткосрочным вложениям на 15,85% или на 198,4 млрд. рублей, короткие сделки на рынке финансовых инструментов и краткосрочный спекулятивный характер сделок в большей степени спровоцирован не устойчивой позицией Российской Федерации, а также не стабильной ситуацией на нефтяном рынке и появление относительно нового рынка криптовалют, все эти факторы неизбежно  приводят к изменению структуры портфелей инвесторов. Любой вид инвестирования, а тем более инновационное инвестирование накладывает на инвестора ряд обязательных требований (эффективность вложений, срок окупаемости, доходность и др.), что предопределяет определенные направления инвестирования. Значимость отрасли для государства или социальной направленности будет иметь минимальный приоритет вложения, по сравнению с эффективностью и доходом, так, например, сельское хозяйство будет иметь практически всегда минимальный приоритет по сравнению с другими отраслями, а значит государство должно тщательно регулировать и отслеживать моменты субсидирования и дотирования различных отраслей экономики.

Литература

  1. Федеральный Закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.99 № 39-ФЗ в ред. от 08.12.2020 N 429-ФЗ.
  2. Приказ Росстат от  12.2019  №818 «Методика расчета показателя «Уровень инновационной активности организаций» [Электронный  ресурс]. URL: https://rosstat.gov.ru/storage/mediabank/pr818.pdf
  3. Приказ Росстата от 20.12.2019 № 788   «Методика расчета показателя «Удельный вес организаций, осуществляющих технологических инновации, в общем числе обследованных организаций» [Электронный  ресурс]. URL: https://rosstat.gov.ru/storage/mediabank/pr788.pdf
  4. Официальный сайт Росстат https://rosstat.gov.ru/folder/14477
  5. Пермский край в цифрах. 2020: Краткий статистический сборник/ Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Пермскому краю. – Пермь, 2020. – 194 c
  6. Газетдинов М. Х., Гатина Ф. Ф., Семичева О. С. Инвестиционная политика государства как один из факторов его экономического роста //Агроинженерная наука XXI века. – 2018. – С. 357-362.
  7. Болаев К. К., Манджиева Д. В., Хулхачиева Г. Д. Анализ современного состояния инвестиционной деятельности региона // Вестник НГИЭИ. 2016. №9 (64). [Электронный ресурс]. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-sovremennogo-sostoyaniya-investitsionnoy-deyatelnosti-regiona (дата обращения: 04.11.2021).
  8. Светлая, Е. А, Серогородский, В. Э. Тенденции и проблемы инвестирования в основной капитал сельского хозяйства Пермского края / Е. А. Светлая, В. Э. Серогородский // Аграрная наука, управленческая практика и агробизнес в иновационном развитии АПК: материалы Всероссийской научно-практической конференции, посвященная 65-летию кафедры отраслевой и территориальной экономики и 100 летию аграрного образования на Урале (20 марта 2018, Пермь) / Пермский государственный аграрно-технологический университет имени академика Д. Н. Прянишникова. – Пермь: Прокрость, 2019. – С. 60-63.