Московский экономический журнал 4/2019

УДК 330.322

DOI 10.24411/2413-046Х-2019-14007

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ
ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЦЕССА НА ПРЕДПРИЯТИЯХ АВТОМОБИЛЬНОГО ТРАНСПОРТА

IMPROVING THE INVESTMENT PROCESS AT AUTOMBILE TRANSPORT ENTERPRISES

Сидоров Александр Андреевич, ассистент кафедры «Финансы и кредит» Института экономики и финансов ФГБОУ ВО «Российский университет транспорта (МИИТ)», Москва

Sidorov Alexander, assistant of the Finance and Credit Chair, Institute of Economics and Finance of the FSEI HE “Russian University of Transport (RUT MIIT)”, Moscow

Аннотация: Условия современной отрасли автомобильного транспорта в России усложняются, в виду чего инвестиционные процессы отечественных предприятий становятся неэффективными. По этой причине актуальными являются разработка методов и инструментов, при помощи применения которых возможно совершенствование инвестиционного процесса на предприятиях автомобильного транспорта.

Предметом исследования
выступают особенности инвестиционной деятельности предприятий автомобильного
транспорта.

Целью научной статьи
является анализ особенностей инвестиционной деятельности предприятий
автомобильного транспорта и рекомендации мер по совершенствованию их процессов.

В ходе научной работы
решаются следующие задачи:

• рассмотрены основные задачи при реализации инвестиционной деятельности предприятия;
• перечислены основные этапы и элементы инвестиционной политики;
• проанализированы ключевые проблемы введения инвестиционной деятельности предприятиями автомобильного транспорта;
• предложены меры совершенствования инвестиционного процесса при помощи система контроля и бюджетирования.

Summary: The conditions of the modern automotive industry in Russia are becoming more complex, in view of which, the investment processes of domestic enterprises are becoming ineffective. For this reason, it is relevant to develop methods and tools with the help of which it is possible to improve the investment process in the automobile transport enterprises.

The subject of the study are the features of the investment activities
of enterprises of road transport.

The purpose of the scientific article is to analyze the characteristics
of the investment activities of automobile transport enterprises and to
recommend measures to improve their processes.

In the course of scientific work, the following tasks are solved:

• considered the main tasks in the implementation of the investment activity of the enterprise;
• lists the main stages and elements of investment policy;
• analyzed the key problems of the introduction of investment activities by road transport enterprises;
• proposed measures to improve the investment process using the system of control and budgeting.

Ключевые
слова: инвестиционный процесс; предприятие автомобильного
транспорта; инвестиционная деятельность; инвестиционная стратегия; инвестиционный
проект.

Keywords: investment process; automobile transport enterprise;
investment activities; investment strategy; investment project.

В условиях современной
рыночной экономики Российской Федерации уровень конкуренции между предприятиями
автомобильного транспорта демонстрирует постоялый процесс роста. В связи с этим
руководству корпорации необходимо разработать и внедрить инструменты, при
помощи которых уровень конкурентоспособности машиностроительной продукции будет
расти. Среди наиболее актуальных методов и механизмов реализации данной
стратегии – разработка инвестиционной стратегии развития, основа которой
заключается в формировании инвестиционной политики и процессов, где основные
инвестиционные цели являются основой стратегического управления транспортным предприятием.
[1]

При помощи составленной
инвестиционной стратегии развития руководство компании получает ответы на
следующие поставленные вопросы, актуальные для современной машиностроительной
отрасли России:

• пути направления развития бизнеса предприятия и формы инвестиционных проектов;
• источники финансирования инвестиционной деятельности;
• порядок инвестиционных действий для реализации стратегических задач предприятия.

Инвестиционная
стратегия предприятия автомобильного транспорта является составной частью всей
системы стратегического менеджмента компании, которая представляет собой
динамическую совокупность пяти взаимосвязанных управленческих процессов [2]:

• анализ среды функционирования;
• определение миссии и целей функционирования;
• выбор стратегии поведения и действий;
• осуществление принятой стратегии;
• оценка и контроль осуществления стратегии.

Актуальность
формирования инвестиционной политики компании связана со следующими
обстоятельствами:

• инвестиционная стратегия развития предприятия автомобильного транспорта обязана быть адаптирована под условия внешней среды, учитывая вероятность наступления неблагоприятных моментов;
• инвестиционная стратегия развития предприятия обязана быть адаптирована под цикличность компании, ее бизнес-проектов и т.д.;
• разработка инвестиционной стратегии развития предприятия должна выступать заранее подготовленным планом действий, учитывая действия по диверсификации бизнеса, расширению производства, выхода на новые рынки машиностроительной продукции и др.

Процесс
разработки инвестиционной стратегии развития предприятия автомобильного
транспорта формируется из определенного списка действий и этапов [3, 4]:

• анализ действующей инвестиционной активности предприятия, определение ее целей и сопоставления их с целями стратегии развития организации;
• анализ и изучение внешней среды предприятия и отрасли автомобильного транспорта;
• проведение SWOT-анализа, определение слабых и сильных сторон коммерческой организации;
• разработка и постановка целей инвестиционной политики предприятия;
• разработка и определение альтернативных путей направления развития предприятия и ее инвестиционных процессов;
• поиск и анализ доступных источников финансирования инвестиционной стратегии развития;
• разработка инвестиционной политики предприятия с учетом ее приоритетов направления развития;
• разработка методологии реализации инвестиционной стратегии развития предприятия.

Помимо этого,
в процессе формирования инвестиционной политики необходимо учитывать и
соблюдать следующие правила:

• учитывать взаимодействие инвестиционных проектов (в случае разнонаправленной деятельности предприятия) и их влияние на стратегию развития;
• выбирать инвестиционные проекты, которые гарантируют наиболее максимальный положительный эффект;
• минимизировать инвестиционные риски;
• обеспечить ликвидность и финансовую устойчивость предприятия в ходе реализации инвестиционной политики;
• предусмотреть возможные изменения инвестиционной стратегии в случае изменения внешней или внутренней среды предприятия. [5]

Компании, которая
применяет инвестиционную политику, нельзя забывать о том, что при формировании
стратегии категорически не рекомендуется отделять ее от ранее принятых
направлений развития текущей деятельности, если этого только не требуют
обстоятельства. Необходима логическая связь инвестиционной вместе с финансовой,
социальный, возможно политической и другими видами стратегий, которых
придерживаются в компании [6, 7].

Анализируя эффективность вложения инвестиционных ресурсов, сложно определить, какие выгоднее будут для предприятий автомобильной отрасли, а какие нет. Объект инвестиций зависит, скорее всего, от индивидуальных особенностей компании и ее производственного цикла, к которому имеют отношения все активы, оборудования и инструменты. Инвестиционная политика предприятия включает в себя n-ое количество элементов, которые в сумме ее и формируют (рисунок 1).

При этом необходимо не
забывать и об основных трудностях и проблемам, с которыми сталкиваются
современные предприятия автомобильного транспорта России при реализации своей инвестиционной
стратегии развития:

• инфляционное давление на машиностроительную продукцию и материалы/сырье, используемое при производстве;
• нестабильность валютного курса рубля, в особенности, для предприятия, занимающихся внешнеэкономической деятельностью;
• условия текущей денежно-кредитной политики Банка России, что влияет на кредитное бремя предприятий;
• замедленный уровень развития информационных технологий;
• высокий уровень общей налоговой нагрузки;
• чрезмерная разница между развитием отдельных регионов;
• низкий уровень производительности труда рабочего персонала.

Таким
образом, инвестиционная политика предприятий автомобильного транспорта
представляет собой сложную, взаимосвязанную и взаимообусловленную совокупность
видов деятельности, направленную на перспективное развитие, получение прибыли и
других положительных эффектов в результате осуществления инвестиционных
вложений. Эффективная инвестиционная стратегия развития предприятия должна быть
продуманной и сбалансированной по всем направлениям инвестиционной деятельности
и адекватной изменяющимся условиям экономики.

Но в
условиях современной экономики автомобильной отрасли России необходимо отметить
наличие нестабильного периода и инвестиционного климата для предприятий,
которым необходимо совершенствование инвестиционных процессов.

В первую
очередь, целесообразным является совершенствование системы контроля над уровнем
затрат и экономической эффективности инвестиционных проектов, что можно сделать
при помощи следующих инструментов бюджетирования:

• выделение и классификация центров финансовой ответственности;
• эффективная первичная организация системы управленческого учета и отчетности;
• разработка индивидуальных форм управленческой отчетности в зависимости от вида инвестиционных процессов на предприятии;
• внедрение систем автоматизации процесса бюджетирования и контроля.

Таким
образом, ключевым механизмом совершенствования инвестиционного процесса на
предприятиях автомобильного транспорта России является разработка системы бюджетирования,
при помощи которой осуществляется контроль над затратной частью проектов,
оценка их экономической эффективности и введения учета с предоставлением
отчетности заинтересованным лицам, среди которых кредиторы и акционеры,
выступающие субъектами финансирования инвестиционной деятельности компаний.

Литература

1. Дармилова Ж.Д. Выбор инвестиционной
   стратегии функционирования предприятия в конкурентной среде // Вестник
   Адыгейского государственного университета. Серия 5: Экономика. – 2012. — №1.
2. Буз А.А., Демчук О.В. Проблемы
   формирования инвестиционной стратегии предприятия на современном этапе //
   Символ науки. 2016. №9-1.
3. Что такое инвестиционная
   стратегия. URL:
   https://investicii-v.ru/investicionnaya_strategiya/
   (дата обращения 16.02.2019).
4. Жихор И.И. Основы формирования
   инвестиционной стратегии, необходимые для эффективной работы предприятия //
   Актуальные проблемы науки, экономики и образования XXI века. 2012. URL: http://bigscience.ru/lib/10892.
5. Мальщукова О.М. Проблемы
   разработки инвестиционной политики предприятия // Вопросы инновационной
   экономики. – 2011. – Том 1. – № 4.
6. Что такое инвестиционная
   стратегия. URL:
   http://mir-investicyj.ru/investicii/investicyonnaya-strategiya.php
   (дата обращения 16.02.2019).
7. Ковалев А.И. Экономические аспекты
   инвестиционной деятельности предприятия // Вестник Сибирского института бизнеса
   и информационных технологий. 2012. №4 (4).
8. Посредникова Д.В.
   Ковенанты как инновационный инструмент повышения инвестиционной
   привлекательности для устойчивого развития предприятия. URL: http://www.m-economy.ru/art.php?nArtId=4541 (дата обращения 16.02.2019).
9. Пузырев А.Д., Бучко А.О., Юсупова Л.Ю.
   Сущность и значение инвестиций для деятельности предприятия // Студенческий:
   электрон. научн. журн. 2017. № 6(6). URL:
   https://sibac.info/journal/student/6/76243 (дата обращения: 23.02.2019).
10. Чараева М.В. Формирование инвестиционной
    политики предприятия в современных условиях // Финансовые исследования. 2010.
    №1.