В исследовании применяется методология квантильной регрессии в сочетании с моделью локальных проекций для анализа воздействия макроэкономических и финансовых шоков на различные участки распределения инфляционных показателей в российской экономике. Эмпирические результаты свидетельствуют, что ключевыми факторами усиления инфляционного давления выступают ускорение роста номинальных доходов населения, расширение потребительского спроса, выраженное через оборот розничной торговли, а также девальвация национальной валюты и сокращение промышленного производства. Установлено, что дополнительные сигналы о росте инфляционных рисков могут поступать из геополитической сферы, а также из области долгового финансирования, где снижение кредитных спредов по долговым инструментам может указывать на избыточную ликвидность. Анализ выявил нелинейный характер влияния валютного курса: эффект его passthrough в потребительские цены усиливается на верхних квантилях инфляционного распределения. При этом в условиях высокой инфляции наблюдается асимметрия - девальвация оказывает более сильное воздействие на цены, чем ревальвация сопоставимой величины. Важным выводом работы является заключение о ограниченной эффективности монетарной политики в сдерживании экстремальных инфляционных сценариев. Повышение ключевой ставки демонстрирует меньшую результативность в снижении вероятности всплесков инфляции по сравнению с воздействием на ее среднесрочные ожидания. Это свидетельствует о необходимости применения Банком России комплексных мер, сочетающих монетарные инструменты с макропруденциальными и структурными решениями для управления инфляционными рисками в условиях шоков предложения.