Московский экономический журнал 4/2020

image_pdfimage_print

DOI 10.24411/2413-046Х-2020-10228

АНАЛИЗ И ПУТИ МИНИМИЗАЦИИ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ ООО «ВСП КРУТОГОРСКИЙ НПЗ» Г. ОМСК

ANALYSIS AND WAYS to MINIMIZE FINANCIAL RISKS of VSP KRUTOGORSKY OIL REFINERY OMSK

Ибрагимова Наталья Владиславовна, аспирантка, Омский Государственный университет им. Ф.М.Достоевского, Россия, г.Омск

Ibragimova Natalia Vladislavovna, post-graduate student of Omsk state University named after F. M. Dostoevsky, Russia, Omsk

Аннотация. Целью написания статьи явилась необходимость выявления, систематизации и нахождения путей минимизации финансовых рисков на примере промышленного предприятия. В рамках проведенного исследования использованы следующие методы финансового анализа: метод горизонтального и вертикального анализа, метод трендового анализа, метод анализа относительных показателей, метод сравнительного анализа, факторный анализ.

В результате проведенного исследования были выявлены виды финансовых рисков предприятия ООО «ВСП Крутогорский НПЗ» и даны рекомендации по их минимизации.

Summary. The purpose of this article is to identify, systematize and find ways to minimize financial risks on the example of an industrial enterprise. In the framework of the studies used the following methods of financial analysis: method of horizontal and vertical analysis method trend analysis method ratio analysis, comparative analysis, factor analysis.

As a result of the research, the types of financial risks of VSP Krutogorsky refinery LLC were identified and recommendations were made to minimize them.

Ключевые слова: финансовые риски, валютные риски, портфельные риски, экономические риски, инфляционные риски, доходы, расходы, финансовый результат.

Keywords: financial risks, currency risks, portfolio risks, economic risks, inflation risks, income, expenses, financial result.

Финансовые риски ООО «ВСП Крутогорский НПЗ» город Омск связаны с негативными финансовыми результатами, возникающими в случае недостаточно продуманных управленческих решений и других действий финансовых сотрудников предприятия, включая потерю прибыли или значительный объем капитала.

По характеру возникновения финансовые риски подразделяются на:

  • риски снижения финансовой стабильности;
  • риск несостоятельности;
  • инвестиционные риски;
  • инфляционные риски;
  • процентный риск;
  • валютные риски [3, стр. 117].

Валютные риски ООО «ВСП Крутогорский НПЗ» связаны с вероятностью убытков из-за изменения курсов валют в ходе внешнеэкономической деятельности, а также при получении экспортных кредитов.  

Валютный риск связан с вероятностью негативного воздействия изменений курса валют на экономическую ситуацию ООО «ВСП Крутогорский НПЗ» и возникает, например, в результате изменений объема торговли в стране, или цен на средства производства, или на готовую продукцию. Его влияние могут оказать и другие источники, такие как правительственные меры, вызванные падением национальной валюты: искусственное ограничение роста заработной платы, ограничения на обращение иностранной валюты и обмен денег.

Процентные риски могут возникать, если потери возникают при изменении процентных ставок по финансовым ресурсам. Среди них возможны позиционные, портфельные и экономические. Позиционный риск возникает, если проценты по использованию кредитных ресурсов выплачиваются по “плавающей” ставке. В случае получения кредита по “плавающей” ставке, наоборот, возможны убытки в случае повышения процентных ставок [2, с. 30].

Портфельный риск отражает влияние изменений процентных ставок на стоимость финансовых активов, таких как акции и облигации. При этом влияет не на различные виды ценных бумаг, а на инвестиционный портфель.

Повышение процентных ставок по основным кредитным ресурсам обычно снижает стоимость портфеля, и наоборот. Портфельные риски показывают влияние различных макроэкономических факторов на активы компании[4, С. 225].

Экономический (структурный) процентный риск связан с влиянием изменений процентных ставок на общую экономическую ситуацию.

Торговые риски, связанные с возможностью потери прибыли или убытка в ходе торговых операций, могут проявляться в следующих событиях:

  • неплатежеспособность покупателя на момент оплаты услуг;
  • отказ клиента от оплаты;
  • снижение спроса на продукцию.

Инфляционный риск возникает, когда инфляция растет и полученный денежный доход обесценивается с точки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем он растет, что приводит к реальным потерям, поскольку инфляция означает, что валюта девальвирована, а цены соответственно растут.

Финансовый результат деятельности ООО «ВСП Крутогорский НПЗ» выражается в изменениях размера собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить устойчивый рост собственного капитала оценивается системой показателей финансовых результатов.

В процессе анализа финансовых результатов предприятия в качестве обязательных элементов включают, с одной стороны, изменения рейтинга по каждому показателю за анализируемый период, а с другой стороны, оценку структуры прибыли и изменений в их структуре; в-третьих, изучение в целом динамики изменения показателей за несколько отчетных периодов[1,с.204].

Общий финансовый результат отчетного периода отражается в отчетах в подробном виде и представляет собой алгебраическую сумму результата (убытка) от реализации продукции (работ, услуг), реализации основных средств, нематериальных активов и другого имущества и результат финансовой и иной деятельности; иных неоперативных операций. Согласно данным о полученных доходах и понесенных расходах за 2019 год, по итогам операций за реальный период финансовый результат ООО «ВСП Крутогорский НПЗ» в виде чистой прибыли составил 13 992 312 тысяч рублей.

Положительный финансовый результат был получен благодаря влиянию следующих факторов:

  1.  профицит доходов над расходами по основным видам деятельности составил 18 740 415 тысяч рублей;
  2.  превышение доходов над расходами на вспомогательные мероприятия составило 120 041 тыс. рублей;
  3.  в результате основной деятельности была получена прибыль в размере 11 795 916 тысяч рублей;
  4.  в результате неосновной деятельности была получена прибыль в размере 738 600 тысяч рублей;
  5.  доход от обычной деятельности до налогообложения составил 1 253,4516 тыс. рублей;
  6.  сумма доходов от обычной деятельности после уплаты налогов составила 13 992 312 тысяч рублей.

Во избежание финансовых рисков в связи с производственной деятельностью ООО «ВСП Крутогорский НПЗ» рекомендуется:

1. провести инвентаризацию активов для выявления наиболее ликвидных и неликвидных;

2. принятие решения о перераспределении активов для увеличения их ликвидности;

3. усиление разработки и реализации мер по увеличению доли собственного капитала в деятельности предприятия, например, расширение и заключение договоров на оказание услуг на выгодных условиях;

4.      принять меры по поддержанию ликвидности и платежеспособности ООО «ВСП Крутогорский НПЗ» на среднем уровне;

5.      своевременно и регулярно оценивайте способность ООО «ВСП Крутогорский НПЗ» в полной мере реагировать на краткосрочные облигации за счет текущих активов;

6.      обеспечивая приемлемый уровень финансовой стабильности, способствовать росту доходности капитала.

Список литературы

  1. Аверина О.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебник / О.И. Аверина, др.// [Текст]- М.: КноРус, 2016. – 430 c.
  2. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ  финансового  состояния. [Текст]/ А.И.Ковалев, В.П.Привалов //– М.:   Центр экономики и маркетинга, 2017. – 45 с.
  3. Фурсова М.Н. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. [Текст]/ М.Н.Фурсова //-  М.: Юрайт, 2017. – 278 c.
  4. Шайхимов Т.М. Финансы. [Текст]/ Т.М.Шайхимов //-  М.: Дело, 2017. – 287  с.