Московский экономический журнал 4/2018

УДК 336.011

DOI 10.24411/2413-046Х-2018-14004

Молдован Артем Анатольевич,

Санкт-Петербургский государственный экономический университет

Доцент, кафедра корпоративных финансов и оценки бизнеса

Moldovan Artem Anatolevich,

St Petersburg State University of Economics

Аssistant professor, department of corporate finance and business valuation

Теоретические аспекты финансовой системы  предприятия

THEORETICAL ASPECTS OF THE FINANCIAL SYSTEM OF THE ENTERPRISE

Аннотация. В статье подробно рассматривается сущностно-содержательная характеристика финансовой системы как одного из ключевых звеньев финансовой системы страны. Сформулировано авторское определение финансовой системы. Систематизированы ключевые принципы, которыми необходимо руководствоваться при организации финансов предприятия. Раскрыты основные функции и дополнен список специфических функций.

Ключевые слова: финансы предприятий, организационно-правовые формы, хозяйствующие субъекты, финансовая система, распределение, контроль, самофинансирование, воспроизводственные процессы, расширенное производство.

Abstract.The article discusses the essentially-content characteristic of finance companies as one of the key parts of the financial system of the country. Formulated the author’s definition of corporate finance. Systematized the key principles thats hould govern the organization of finance of enterprises. Describes the main functions and expanded list of specific functions.

Keywords: business finance, legal form, business sentities, financial system, distribution, control, self-financing, reproductive processes, and expanded production.

   Состояние отечественной финансово-экономической системы под воздействием современного общемирового кризиса, определяет объективную необходимость реорганизации существующих систем и функционирующих механизмов управления финансовыми ресурсами предприятия. В значительной мере увеличивается важность обеспечения финансовой устойчивости предприятия как базового фактора их формирования на рынке и дальнейшего перспективного развития [2].

   Практика свидетельствует, что успешные российские предприятия ориентированы, прежде всего, на адаптацию к сложным рыночным условиям хозяйствования, выявление и оптимальное приложение своих конкурентных преимуществ на различных типах рынка, увеличение своей рыночной стоимости. Важно подчеркнуть, что большинство хозяйствующих субъектов находятся в кризисном состоянии. Это объясняется несколькими причинами, в том числе:

• дефицит финансовых ресурсов;
• низкий уровень финансового менеджмента;
• отсутствие проработанных финансовых стратегий и др.

   В этой связи целесообразно провести дополнительное исследование, направленное на углубление теоретических представлений о такой категории, как финансовые ресурсы предприятия, их разновидностям, аккумулированию и преумножению.

   В условиях напряженной геополитической обстановки и ограничения выхода на мировой рынок некоторых бизнес-агентов повышается актуальность исследования сущностно-содержательной характеристики финансовой системы.

   Прежде всего, следует отметить, что, по мнению авторитетных ученых финансы хозяйствующих субъектов, наряду с государственными и муниципальными финансами, страхованием и финансовыми рынками, выступает важной сферой финансовой системы государства[3]. Именно этой сфере принадлежит приоритетное значение. Данный факт обусловлен тем, что в рамках функционирования организаций и предприятий, различных организационно-правовых форм собственности происходит формирование первичных финансовых ресурсов, в результате которого начинает реализовываться распределительная функция финансов. Кроме того, большое разнообразие субъектов хозяйствования в силах обеспечить процесс производства достаточного объема продукции и оказания услуг, а также непрерывного пополнения денежных фондов.

   Необходимо подчеркнуть, что внутри анализируемой сферы финансовой системы выделяются группы финансовых отношений, возникающих ввиду характера выполняемой им деятельности. В связи с этим выделяют:

• финансы коммерческих организаций;
• финансы некоммерческих организаций;
• финансы индивидуальных предпринимателей.

   Большую роль в современных условиях играют коммерческие бизнес-структуры. В этой связи целесообразно подробно рассмотреть сущностно-содержательную характеристику финансовой системы.

   Следует отметить, что в настоящее время существует несколько различных точек зрения на определения категории «финансовая система». Так, Л.М. Бурмистрова предлагает рассматривать финансы предприятий как экономические отношения, возникающие в процессе формирования фондов денежных средств, их дальнейшего распределения и использования на микроуровне [1].

   Похожего мнения придерживается В.В. Ковалев, который рассматривает финансы предприятий как совокупность денежных отношений, возникающих у субъектов хозяйствования по поводу формирования фактических или потенциальных фондов денежных средств, их распределения и использования на нужды производства и потребления [2].

   Интересна позиция Н.В. Колчиной относительно теоретического осмысления анализируемой категории: финансы организаций – это система финансовых или денежных отношений, возникающих в процессе формирования основного и оборотного капитала, фондов денежных средств предприятия и их использования [4].

   По мнению В.В. Бочарова, финансы организаций представляют собой систему денежных отношений, образующихся в ходе осуществления хозяйственной деятельности, необходимых для формирования и использования капитала, доходов и денежных фондов [5].

   Таким образом, финансы предприятий целесообразно представить как совокупность отношений, которые носят денежный характер и возникают в процессе формирования и использования децентрализованных фондов финансовых ресурсов, с целью удовлетворения потребностей расширенного воспроизводства, а также владельцев предприятия, его сотрудников и других заинтересованных лиц.

   Большое значение для выявления сущностно-содержательной характеристики финансов предприятия имеет обозначение основополагающих принципов их организации. К ним целесообразно отнести следующие:

• самостоятельность организации финансово-хозяйственной деятельности, заключается в невмешательстве государства в законное ведение бизнеса;
• самофинансирование, что проявляется в обеспечении функциональной деятельности за счёт собственных средств, направляемых на воспроизводственные процессы и на расширение масштабов производства;
• материальная заинтересованность и ответственность, которая предполагает несение собственниками определенных обязанностей;
• формирование финансовых резервов и др.

   Помимо этого, сущность финансов предприятия проявляется в выполняемых ими функциях. Невзирая на то, что в настоящем исследовании проводится анализ децентрализованного уровня, то есть хозяйствующих субъектов, традиционные функции финансов распространяются и на микроуровень. Это означает, что финансы предприятий выполняют следующие функции [6]:

• распределительную;
• контрольную.

   Обе названные функции осуществляются в форме транзакций и анализа возникающих денежных потоков. Так, распределительная функция проявляется в процессе управленческой деятельности денежными потоками, затратами и продажами, в ходе которых средства направляются в нужное направление. В то же время осуществляется контроль за правильностью совершения финансовых операций, их полнотой и своевременностью. В целом, можно констатировать, что обе функции тесно взаимосвязаны между собой.

   Помимо этого, некоторые специалисты склоняются к расширенному перечню функций, которые выполняют финансы предприятий. Так, распределение и контроль дополняется следующим списком [2]:

• фондообразующая, содержание которой сводится к формированию ресурсной базы хозяйствующего субъекта за счёт собственных и привлеченных источников;
• доход распределительная, то есть поддержание вложенного капитала на уровне, достаточном для эффективной деятельности организации и ее расширения;
• обеспечивающая, содержание которой проявляется в целевом предназначении компании и образующая систему сложившихся расчетных отношений.

   В научной литературе представлены внутренние источники финансовых ресурсов предприятия, которые целесообразно дифференцировать на доходы и поступления, и внешние, которым относятся заемные и привлеченные. При этом оптимальная структура финансовых ресурсов оказывает прямое влияние на устойчивость хозяйствующего субъекта и его стабильное развитие.

   Таким образом, можно с уверенностью констатировать, что финансовая система являются основой финансовой системы, от состояния которой зависит социоэкономическое развитие государства и благосостояние его жителей.

Список использованной литературы

1. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 240 с.
2. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы организаций (предприятий): учебник. – М.: ТК Велби, издательство Просвет, 2006. – 352 с.
3. Теория финансов: учебно-методическое пособие для самостоятельной работы магистрантов / Под ред. О.Б. Ивановой, Т.Ф. Романовой, О.И. Карепиной, М.О. Отришко; Рост. гос.эк.универ. (РИНХ). – Ростов-на-Дону, 2013. – 134 с.
4. Финансы организаций (предприятий): учебник / под ред. Н.В. Колчиной. – 4-ое изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. –383 с.
5. Финансовый менеджмент: учебник и практикум для академического бакалавриата / под ред. В.В. Бочарова, А.А. Молдован, Т.В. Румянцевой и др. – Санкт-Петербург, 2016.
6. Черненко В. А., Бочаров В. В., Юрьев С. В., Молдован А. А., Скороход А. Ю., Щелканов А. А. Стратегия корпоративного финансирования и управление стоимостью бизнеса: учеб. И практикум для академического бакалавриата. — СПб.: Изд-во СПбГЭУ, 2017.