http://rmid-oecd.asean.org/situs slot gacorlink slot gacorslot gacorslot88slot gacorslot gacor hari inilink slot gacorslot88judi slot onlineslot gacorsitus slot gacor 2022https://www.dispuig.com/-/slot-gacor/https://www.thungsriudomhospital.com/web/assets/slot-gacor/slot88https://omnipacgroup.com/slot-gacor/https://viconsortium.com/slot-online/http://soac.abejor.org.br/http://oard3.doa.go.th/slot-deposit-pulsa/https://www.moodle.wskiz.edu/http://km87979.hekko24.pl/https://apis-dev.appraisal.carmax.com/https://sms.tsmu.edu/slot-gacor/http://njmr.in/public/slot-gacor/https://devnzeta.immigration.govt.nz/http://ttkt.tdu.edu.vn/-/slot-deposit-dana/https://ingenieria.unach.mx/media/slot-deposit-pulsa/https://www.hcu-eng.hcu.ac.th/wp-content/uploads/2019/05/-/slot-gacor/https://euromed.com.eg/-/slot-gacor/http://www.relise.eco.br/public/journals/1/slot-online/https://research.uru.ac.th/file/slot-deposit-pulsa-tanpa-potongan/http://journal-kogam.kisi.kz/public/journals/1/slot-online/https://aeeid.asean.org/wp-content/https://karsu.uz/wp-content/uploads/2018/04/-/slot-deposit-pulsa/https://zfk.katecheza.radom.pl/public/journals/1/slot-deposit-pulsa/https://science.karsu.uz/public/journals/1/slot-deposit-pulsa/ Московский экономический журнал 3/2020 - Московский Экономический Журнал1

Московский экономический журнал 3/2020

DOI 10.24411/2413-046Х-2020-10185

Оценка финансовой устойчивости предприятий АПК с помощью абсолютных финансовых показателей

Аканова Наталья Ивановна, ФГБНУ «Всероссийский научно-исследовательский институт агрохимии имени Д.Н. Прянишникова», г. Москва, доктор биологических наук, профессор, главный научный сотрудник лаборатории агрохимии органических и известковых удобрений, ORCID: http://orcid.org/0000-0003-3153-6740, n_akanova@mail.ru

Визирская Мария Михайловна, ФГБНУ «Всероссийский научно-исследовательский институт агрохимии имени Д.Н. Прянишникова», г. Москва, кандидат биологических наук, старший научный сотрудник, ORCID: http://orcid.org/ 0000-0002-4030-846Х, mvizir@gmail.com

Жданов Василий Юрьевич, ФГБОУ МАИ (НИУ), г. Москва, кандидат экономических наук, ORCID: https://orcid.org/0000-0001-7449-0661, vasilii.zhdanov@gmail.com

Винничек Любовь Борисовна, ФГБОУ ВО Пензенская ГСХА, г. Пенза, доктор экономических наук, профессор, ORCID: https://orcid.org/0000-0002-6127-7201, l_vinnichek@mail.ru

Аннотация. В статье изложен алгоритм анализа абсолютных показателей сельскохозяйственных предприятий. Приведено сравнение горизонтального и вертикального анализа выделены преимущества и недостатки каждого из подходов, а также направления использования. Проведен анализ ликвидности баланса и факторный анализ чистой прибыли предприятия сельского хозяйства. Выделены различные подходы к формированию чистой прибыли предприятия. Определена формула расчета чистой прибыли по РСБУ. Проведено сравнение и обозначены взаимосвязи чистой прибыли с другими видами доходов предприятия. Определены цели и задачи использования показателя чистой прибыли различными стейкхолдерами.

Ключевые слова: финансовые показатели, горизонтальный
анализ, вертикальный анализ бухгалтерского баланса, анализ ликвидности, анализ
чистой прибыли предприятия, экономическая эффективность.

Одна из актуальных задач ускорения
развития предприятий сельского хозяйства в современных условиях является
повышение их эффективности. Эффективность предприятия проявляется в его
результативности, которая в полной мере отражается в бухгалтерском балансе.

Чтобы дать первичную оценку
финансового состояния предприятия необходимо с
помощью аналитических методов произвести анализ баланса и абсолютных
показателей. Для этого используют горизонтальный, вертикальный, факторный и
сравнительный анализ. После этого производится расчет ликвидности баланса и
анализ чистой прибыли.

Горизонтальный анализ – это
метод оценки динамики изменения и направления (тренда) ключевых показателей
финансовой отчетности.

Вертикальный анализ применяется как
метод анализа финансовых показателей из бухгалтерского баланса, отчета о
финансовых результатах, а также может быть использован для отчета о движении
денежных средств и для отчета о движении капитала. Метод используется для
оценки динамики структуры активов и пассивов баланса. Для проведения
комплексного финансового анализа его необходимо использовать совместно с
горизонтальным, коэффициентным анализом и оценкой по моделям банкротства.

В таблице представлено сравнение вертикального и горизонтального анализов.

Анализ ликвидности баланса предприятия представляет собой группировку и сравнение всех активов и пассивов предприятия. Активы ранжируются по степени их реализуемости, т.е. чем больше ликвидность актива, тем выше его скорость трансформации в денежные средства. Сами денежные средства обладают максимальной степеньюликвидности. Пассивы предприятия ранжируются по степени срочности погашения.

Различные
виды активов применяются в оценке платежеспособности и кредитоспособности
предприятия. Отличие платежеспособности от кредитоспособности заключается в
том, что платежеспособность учитывает возможность погашения своих обязательств
с помощью всех видов активов, тогда как кредитоспособность отражает способность
погашения текущих долгов только с помощью высоколиквидных и быстрореализуемых
активов. Реализация медленно и трудно реализуемых активов может привести к
потере долгосрочной устойчивости, так как для погашения обязательств будут
проданы основные средства: станки, оборудование, машины, которые обеспечивают
основную деятельность предприятия.

Поэтому
платежеспособность рассчитывают при оценке финансового потенциала предприятия
при его ликвидации и продаже, а кредитоспособность используют в оценке
стоимости заемного капитала и кредитовании.

Для осуществления оценки ликвидности баланса предприятия необходимо провести сопоставительный анализ между размером активов и пассивов соответствующих групп.

Анализ
и сопоставление различных уровней активов и пассивов предприятия позволяет
судить о степени ликвидности баланса. Если выполняются все условия, то баланс
считается ликвидным. При анализе баланса следует учесть, что более ликвидные
активы могут покрывать менее срочные обязательства.

Данный
анализ ликвидность позволяет определить наличие ресурсов для погашения
обязательств перед кредиторами, но он является общим и не позволяет точно
определить ликвидность предприятия. Для этого на практике используют
относительные показатели ликвидности. Рассмотрим их более подробно.

Для примера проведем анализ платежеспособности «Агрокомплекса им. Н. И. Ткачева». В начале рассчитаем значения активов (А1, А2, А3, А4) и пассивов (П1, П2, П3, П4) предприятия. После этого сделаем их сравнение.

Далее сделаем вывод о ликвидности
баланса агрохолдинга за 2017 и 2018 года. Для этого нам надо сравнить А1 и П1,
А2 и П2, А3 и П3. Получается А1<П1, А2<П2, А3<П3 для обоих годов, т.е.
активы не покрывают пассивы. Можно сделать вывод, что баланс неликвиден, т.к.
А4 > П4, т.е. стоимость труднореализуемых активов больше, чем стоимость
собственного капитала.

Общий анализ ликвидности позволяет
оценить структуру активов и пассивов. На следующем этапе производится оценка
ликвидности предприятия с помощью коэффициентов.

Чистая прибыль (англ. net income, net profit, net earnings) – представляет собой важнейший
показатель финансового анализа и представляет итоговую норму прибыли, которая
остается после вычета всех затрат, включая и налоги.

Знание
значения чистой прибыли позволяет руководителям предприятий оценить
эффективность деятельности за отчетный период. Она оказывает большое влияние на
будущее развитие предприятия, на ее конкурентоспособность, инвестиционную
привлекательность, платежеспособность и финансовую надежность.

Для
расчета чистой прибыли необходимо вычесть все издержки и налоги предприятия.
Формула имеет единый экономический смысл, но может быть по-разному отражена.

Чистая прибыль = Выручка – Себестоимость товаров – Управленческие и коммерческие расходы –
Прочие расходы – Налоги

Чистая прибыль = Финансовая прибыль + Валовая прибыль + Операционная прибыль – Сумма налогов

Чистая прибыль = Прибыль до налогообложения – Налоги

Net Income = Total Revenue – Total Expenses

Распишем более подробно
формулу расчета чистой прибыли через строки баланса.

Чистая прибыль (стр.2400) = Выручка (стр.2110) – Себестоимость продаж (стр.2120) – Коммерческие расходы (стр.2210) – Управленческие расходы (стр.2220) – Доходы от участия в других организациях (стр.2310) – Проценты к получению (стр.2320) – Проценты к уплате (стр.2330) – Прочие доходы (стр.2340) – Прочие расходы (стр.2350) – Текущий налог на прибыль (стр.2410)

Чистая прибыль занимает ключевое положение в системе дохода предприятия. Для того чтобы ее понять рассмотрим ее взаимосвязь с другими видами дохода. На рисунке 1 показаны виды прибыли и их взаимосвязь. Каждый вид прибыли позволяет оценить эффективность. Так «Маржинальная прибыль» показывает эффективность продаж и реализации продукции. «Операционная прибыль» отражает эффективность производства или другого вида основной деятельности предприятия «Прибыль до налогообложения» это прибыль без учета прочих затрат/доходов от неосновной деятельности. В итоге чистая прибыль очищенная от всех затрат и издержек показывает интегральный результат функционирования предприятия.

Размер чистой прибыли характеризует эффективность деятельности всей компании и используется в различных целях различными внешними и внутренними стейкхолдерами.

Основные факторы формирования чистой прибыли представлены в
формуле, описанной ранее. Для оценки влияния факторов необходимо оценить их
относительное изменение за 2017-2018 года и абсолютное. Это позволит сделать
следующие выводы о том:

  • Как
    изменились факторы в течение года?
  • Какой
    фактор оказал максимальное изменение на чистую прибыль?

В финансовом анализе данные подходы носят название «Горизонтальный» и «Вертикальный анализ» соответственно. На рисунке 2 показаны факторы, формирующие размер чистой прибыли и их относительное и абсолютное изменение в течение года. Анализ сделан для предприятия ООО «Авангард-агро-трейд». Отчетность представлена в тысячах рублей.

В течение 2017-2018 годов максимально изменились прочие расходы и прочие доходы. На рисунке отражены изменения факторов, формирующих чистую прибыль за 2017 и 2018 года у «Авангард-агро-трейд».

В статье изложен алгоритм анализа
абсолютных показателей сельскохозяйственных предприятий. Приведено сравнение
горизонтального и вертикального анализа выделены преимущества и недостатки
каждого из подходов, а также направления использования. Проведен анализ
ликвидности баланса предприятия сельского хозяйства. Обозначены различные
варианты расчета показателя чистой прибыли. Проведено сравнение и обозначены
взаимосвязи чистой прибыли с другими видами доходов предприятия. Определены
цели и задачи использования показателя чистой прибыли различными
стейкхолдерами. 

Список литературы

  1. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИНФРА-М, 2008
  2. Ковалев, В. В. Основы теории финансового менеджмента М.: Проспект, 2018
  3. Жданов В.Ю., Визирская М.М., Жданов И.Ю. Экономика сельского хозяйства. Финансово-производственный анализ и оценка эффективности удобрений, М.: Проспект, 2020