Московский экономический журнал 12/2021

image_pdfimage_print

Научная статья

Original article

УДК 338.242.2

doi: 10.24412/2413-046Х-2021-10743

ПРИРОДА «ВЕРТИКАЛЬНОЙ ИНТЕГРАЦИИ» И ОСОБЕННОСТИ УПРАВЛЕНИЯ В ДАННЫХ СТРУКТУРАХ

THE NATURE OF “VERTICAL INTEGRATION” AND FEATURES OF GOVERNANCE IN THESE STRUCTURES

Окумбекова Мадина, аспирант (соискатель) Департамента менеджмента и инноваций, Факультет «Высшая школа управления», ФГБОУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», E-mail: MOkumbekova@fa.ru

Okumbekova Madina, postgraduate student (applicant) of the Department of Management and Innovation, Federal State Budgetary Educational Institution of Higher Professional Education «Financial University under the Government of the Russian Federation», E-mail: MOkumbekova@fa.ru

Аннотация. Начальной целью данной статьи является рассмотрение определения вертикальной интеграции, анализ имеющихся научных обоснований ее особенностей, дополнение теоретической и прикладной базы для объяснения процессов управления вертикально-интегрированными компаниями в газонефтехимической промышленности.

Современные бизнес-единицы вынуждены действовать в условиях неопределенности и часто в динамично изменяющейся конкурентной среде, что обусловлено глобальными переменами в мировом сообществе в целом, технологическим прогрессом, цифровизацией и внедрением инноваций. Успешная жизнедеятельность компании определяется ее гибкостью во взаимодействии с другими компаниями на определенных стадиях от создания до продвижения товарного продукта или услуги конечному потребителю, иначе говоря, от эффективности вертикальной интеграции.

Abstract. The initial purpose of this article is to review the definition of vertical integration, to examine the available scientific justifications for its specific features, and to supplement the theoretical and applied bases for explaining the management processes of vertically integrated companies in the gas and petrochemical industry.

Modern business units are forced to operate under conditions of uncertainty and often in a dynamically changing competitive environment, which is due to global changes in the international community as a whole, technological progress, digitalization and innovation. A company’s success is determined by its flexibility in interacting with other companies at certain stages from creation to promotion of a product or service to the end consumer, in other words, by the effectiveness of vertical integration.

Ключевые слова: вертикальная интеграция, бизнес-единица, бизнес-процесс, технологическая цепочка, промышленные предприятия, управленческие решения

Keywords: vertical integration, business unit, business process, technological chain, industrial companies, management decisions

Такие ученые как А.Ю. Кнобель, А.Г. Коряков, Е.В. Столярова, Э.Р. Асанова, Д. Стаки, Д. Уайт, Н. Фут, Д. Хенсли, М. Лэндсберг, Р. Моррисон специализирующиеся по исследованию и их работы являются основным источником информации при написании статьи.

Вертикальная интеграция — это структурированная деятельность компании, направленная на укрепление стратегии бизнеса, упрочнение ее авторитета на рынке, снижение издержек и уверенное противостояние в конкурентной борьбе. Наглядная модель вертикальной интеграции является холдинговая структура, в которой головная организация контролирует небольшие структурные единицы и координирует все бизнес-процессов в рамках отрасли или несколько.

В настоящее время в Российской Федерации вертикально-интегрированные компании успешно функционируют во многих сферах деятельности, в том числе в ключевых отраслях промышленного производства. Высокая результативность деятельности этих компаний связана с тем, что они объединяют в своем составе структурные единицы, реализующие последовательно выстроенные этапы хозяйственного цикла (добыча сырья – производство продукта различной степени готовности – логистика и сбыт). В этом состоит их отличие от горизонтально интегрированных компаний, составные единицы которых производят товары и услуги, связанные с одним этапом хозяйственного цикла.[1] Важнейшим интегрированным качеством хозяйственной системы корпоративного уровня рассматривается экономическая устойчивость. [2]

Основной целью вертикальной интеграции является рост компании, увеличение прибыли и укрепление ее позиций на рынке. Основа этого процесса — приобретение других компаний в той же технологической цепочке. Полный набор бизнес-процессов увеличивает скорость производства и снижает затраты на посредников.

Рассмотрим, что может дать вертикальная интеграция.

  • Увеличение прибыли и оборота;
  • Защита от конкурентов;
  • Укрепление позиций и влияние компании на рынке;
  • Сокращение масштабов производства;
  • Снижение операционных затрат;
  • Контроль вариантов распределения.

Благодаря вертикальной интеграции компании защищены от банкротства, повышают производственную результативность, сокращают экономические риски. Задачи варьируются в зависимости от отрасли, намеченных целей, стадии зрелости и надежности рынка. Процесс вертикальной интеграции очень рискованный и сложный.

Вертикальная интеграция, которая была создана для координации отдельных компонентов промышленной цепи, имеет четыре важные причины, объясняющие ее актуальность:

  • рынок слишком рискован и ненадежен;
  • компании, работающие на смежных участках цепочки создания стоимости, обладают большей рыночной властью;
  • интеграция приравнивается к рыночной власти, поскольку компания устанавливает правила для участников рынка и промышляет ценовой дискриминацией;
  • комплектование рынка за счет необходимости вертикальной «опережающей интеграции» фирмы для освоения рынка, либо рынок сужается, и самостоятельные игроки покидают смежные производственные области. [3]

Далее выделим виды вертикальной интегрирования компаний.

Типизация включает три категории. Ключевой фактор – поле деятельности компании, ее цели и специфики работы. Давайте рассмотрим каждый тип интеграции более подробно.

Прямые (вертикальная интеграция «вверх по течению»). Это означает отслеживание компаний, функционал которых непосредственно входит в цепь производственных процессов, включая сбыт продукта или услуги потребителю.

Обратный (вертикальная интеграция «назад»). Это означает мониторинг провайдеров ресурсов или сырья, необходимого для выработки конечного продукта.

Параллельная (сбалансированная вертикальная интеграция). Предполагает тотальное управление всеми компаниями-звеньями в производственной цепочке.

«Вертикальная интеграция — это метод, при котором компания создает (интегрирует) свои собственные входные этапы технологической цепочки (обратная интеграция) или выходные этапы (прямая интеграция).

Вертикальная интеграция — это организационная интеграция компаний со связанной технологической деятельностью, находящейся в совместной собственности.

Вертикальная интеграция — это расширение границ фирмы за счет включения дополнительных технологических этапов переработки продукции (upstream или downstream)».[4]

В истории экономики происхождение вертикальной интеграции как прогрессивной формы управления производственным процессом относят к началу 50-х годов XX века, так как практика до того момента не сталкивалась ни с чем кроме отраслевой монополии, которая являлась горизонтальной интеграцией.

Государства, определившиеся в пользу вертикально интегрированных структур, можно отнести к группе лидеров, с высочайшим уровнем производительной мощности, доходов населения и качества жизни, макроэкономической конкурентоспособности, научно-технического преимущества. Данные показатели определяются ценностными характеристиками вертикальной интеграции.

Основными преимуществами являются

  1. Возрастание вариантов экономии за счет: четкой координации управленческого процесса, минимизация затрат на погрузочно-разгрузочные операции и транспортировку, рост эффективности пользования площадями и технологическими мощностями, скорый сбора данных, оптимизация времени на переговоры с поставщиками, сокращение транзакционных издержек и прочные взаимосвязи.
  2. Гарантированность и гибкость графика поставок.
  3. Возрастание вероятности для компании осуществления стратегии дифференциации, благодаря контролю значительной части цепочки создания стоимости.
  4. Противостояние власти рынка поставщиков и покупателей.
  5. Организация своей сети распределения, что влечет ускорение товарного цикла, оборачиваемости капитала, возмещению затрат и взаимообмен информацией между объектами. Аккумуляция и упрочнение воспроизводства промышленного, финансового и интеллектуального капитала.
  6. Уменьшение транзакционных издержек.
  7. Рост доходности активов, если предложенный вариант предлагает более высокую доходность, чем альтернативная цена на капитал фирмы.
  8. Обладание технологическим преимуществом, поскольку приобретающая компания лучше понимает технологию, которая может быть основополагающей для успеха бизнеса и конкурентного преимущества.
  9. В сфера социально-экономического благосостояния государства, вертикальная интеграция усиливает конкуренцию на рынке продукции с высокой добавленной стоимостью, снижает издержки производства конечного продукта с возможностью понижения его цены, укрепляет устойчивость экономического развития государства.

Ниже выведем основные недостатки вертикальной интеграции:

1) Прослеживается тенденция к увеличению доли постоянных затрат. Это связано с тем, что компания несет постоянные затраты на поддержание производственных мощностей по всей вертикальной цепочке, управление взаимодействием между интегрированными организациями, передачу информации вверх и вниз по иерархии, повторение функций в каждой производственной структуре, контроль и координация рабочего процесса. И как следствие такой операционной зависимости является значимый корпоративный риск.

2) Расходы на дорогостоящий внутренний сорсинг.

3) Негибкость, в связи с тем, что конкурентное преимущество компании тесно связано с компетентностью поставщиков или покупателей.

4) Отсутствие быстрого реагирования на изменения в технологии и спросе.

5) Возможны препятствия для «выхода», так как блокируются активы компании. Их будет гораздо сложнее реализовать в условиях спада, то есть будет трудно вовремя «сбросить» неконкурентоспособные ответвления.

6) Подавление конкуренции.

7) Вероятность навязывания крупными вертикально интегрированными структурами своей воли государству.

8) Уменьшение налоговых отчислений.

9) Вертикально интегрированная структура может превысить предел оптимального размера предприятия, что с большей вероятностью приведет к снижению, чем к повышению эффективности.

В любом случае, разумный уровень интеграции предполагает минимум общих затрат. В центре внимания постоянно растущие административные и контрольные расходы интенсивно развивающейся вертикально интегрированной структуры, предположительно, вертикальная интеграция становится неэффективной, когда административные и контрольные расходы преобладают над экономией затрат, связанных с заключением внешних контрактов.

Изучение источников дало возможность выявить ряд положений, которые, позволят повысить эффективность создания вертикальной интеграции:

  1. Наибольшая эффективность на ранних и поздних стадиях развития отрасли и наименее эффективна на средних стадиях развития отрасли. В молодых, незрелых отраслях объем спроса обычно слишком незначителен, чтобы специализироваться на одном этапе разработки продукта. По мере укрепления отрасли происходит дезинтеграция и создание крупных специализированных структур. Устаревшие отрасли, находящиеся в упадке, вернутся к вертикально интегрированным формам организации. Например, такие устоявшиеся отрасли, как автомобилестроение, авиастроение, химическая и нефтяная промышленность, предоставляют уникальную возможность в полной мере использовать преимуществами вертикальной интеграции.
  2. Основанная на технологической взаимодополняемости, вертикальная интеграция, более эффективна в условиях бесперебойного производства, например, в химии, металлургии, чем в дискретном и склонном к сборке машиностроении.
  3. Между производителями промежуточных и конечных продуктов, она предпочтительнее системы рыночных сделок, когда для производства промежуточных продуктов требуется высокоспециализированное оборудование, сам промежуточный продукт настолько уникален, что вряд ли может быть продан на открытом рынке, и когда технология и затраты на производство промежуточных продуктов или результат самих усилий не прогнозируемы заранее.
  4. Эффективность между производителями промежуточной и конечной продукции, когда стоимость определенного вида промежуточного продукта составляет значительную долю стоимости конечного продукта.
  5. Актуальна данная форма, когда разрешение конфликтов внутри фирмы обходится дешевле, чем разрешение конфликтов между независимыми экономическими агентами.
  6. Имеет смысл, когда сумма транзакционных издержек, устраняемых интеграцией, превышает величину дополнительных контрольных и административных издержек.
  7. Вертикальная интеграция эффективна в следующих случаях:

7.1 Подразделение предприятия, находящееся ниже по течению, поставляет 100% продукции (сырья) для переработки в подразделение предприятия, находящееся выше по течению, в виде внутригрупповых поставок.

7.2 Высшее подразделение предприятия, которое производит конечный продукт, закупает 100% сырья у низшего подразделения. Недостающая часть сырья может быть приобретена за рубежом.

7.3 Подразделение предприятия, производящее сырье, обязано поставлять его внутри предприятия для переработки и не может продавать его за пределами предприятия, в то время как перерабатывающее подразделение может покупать сырье только внутри предприятия.

  1. Инновации как источник экономических изменений также влияют на вертикальную интеграцию компаний. Неопределенность спроса на инновационный товар ведет к вертикальной интеграции фирмы-инноватора как «вперед», так и «назад». По мере установления спроса на инновационные товары вновь появившимся в отрасли фирмам уже не требуется высокий уровень вертикальной интеграции, так как поставщики промежуточных товаров к этому моменту уже освоили процесс его производства.[5]

Выводы и рекомендации:

  1. Вертикальная интеграция способствует повышению эффективности общественного воспроизводства и созданию конкурентоспособных промышленных структур в современных рыночных условиях. Вертикальная интеграция — это объединение предприятий разных производственных этапов одной технологической цепочки.
  2. Вертикальная интеграция может принимать форму «нисходящей» и «восходящей» интеграции в зависимости от интеграции этапов технологической цепочки; она может быть полной или узкой в зависимости от степени интеграции. Она может быть прогрессивной или регрессивной интеграцией в зависимости от инициатора интеграции. Больший уровень технологической связанности производств делает вертикальную интеграцию более вероятной.[6]
  3. Вертикальная интеграция приносит предприятиям такие преимущества, как повышение эффективности производства, экономия различных видов затрат, вытеснение конкурентов и рост конкурентных преимуществ, концентрация и ускорение воспроизводства капитала и другие. На национальном уровне вертикальная интеграция предприятий способствует укреплению конкуренции на рынке продукции с высокой добавленной стоимостью, что позволяет снизить себестоимость конечного продукта, что в свою очередь понижает цену и повышает устойчивость экономики в целом.
  4. Вертикальная интеграция более эффективна, чем горизонтальная, потому что общая стоимость конечного продукта при вертикальной интеграции ниже, чем при горизонтальной.
  5. Вертикальная интеграция требует тщательных расчетов для обоснования ее эффективности. Часто такая интеграция технически возможна, но экономически нецелесообразна. Существует ряд положений, определяющих его целесообразность и эффективность, наиболее важными из которых являются: необходимость наличия узкоспециализированных активов для производства определенных промежуточных продуктов; поставка подразделением более высокого уровня предприятия из подразделения более низкого уровня 100% продукции (сырья) для переработки в виде внутризаводских поставок и наоборот; уровень транзакционных издержек, исключающих интеграцию, превышает величину дополнительных затрат на контроль и управление.

Список источников

  1. Коряков, А.Г. Базовая модель применения организационно-экономических инструментов управления вертикально-интегрированными компаниями / А.Г. Коряков, И.В. Трифонов, О.И. Жемерикин // Самоуправление. – 2019. – Т. 2. № 2 (115). – С. 372-376. – ISSN 2221-8173.
  2. Коряков, А.Г. Трансформация систем управления технологическими процессами на предприятиях российского химпрома в условиях перехода к цифровой экономике / А.Г. Кряков // Вестник факультета управления СПбГЭУ. – 2018. — № 3 (1). – С. 298-302. -ISSN 1024-8579.
  3. Стаки, Д. Когда нужна и не нужна вертикальная интеграция / Д. Стаки, Д. Уайт // Вестник McKinsey. – 2004. — № 8. – С. 76-101.
  4. Асанова, С.Р. Вертикальная интеграция предприятий / С.Р. Асанова // Культура народов Причерноморья. – 2003. — № 46. – С 33-37.
  5. Столярова, Е.В. Вертикальная интеграция компании и теоретические подходы к ее объяснению / Е.В. Столярова // Журнал международного права и международных отношений. – 2007. — № 1. – С. 93-99. – ISSN 2072-0513.
  6. Кнобель, А.Ю. Вертикальная интеграция, технологическая связанность производств, оппортунистическое поведение и экономический рост / А.Ю. Кнобель // Экономика и математические методы. – 2010. – Т. 46. № 1. – С. 117-132. – ISSN 0424-7388.

References

  1. Koryakov, A.G. Bazovaya model primeneniya organizatsionno-economicheskih instrumentov upravleniya vertikal’no-integrirovannymi kompaniyami / A.G. Koryakov, I.V. Trifonov, O.I. Zhemerikin // Samoupravlenie. – 2019. – T. 2 № 2 (115). – S. 372-376. – ISSN 2221-8173.
  2. Koryakov, A.G. Transformatsiya sistem upravleniya technologicheskimi protsessami na predpriyatiyah rossijskogo khimproma v usloviyah perekhoda k tsifrovoj ekonomike / A.G. Koryakov // Vestnik fakulteta upravleniya SPbGEU. – 2018. — № 3 (1). – S. 298-302. -ISSN 1024-8579.
  3. Staki, D. Kogda nuzhna i ne nuzhna vertikal’naya integratsiya / D. Staki, D. Uajt // Vestnik McKinsey. – 2004. — № 8. – S. 76-101.
  4. Asanova, S.P. Vertikal’naya integratsiya predpriyatij / S.P. Asanova // Kul’tura narodov Prichernomor’ya. – 2003. — № 46. – S 33-37.
  5. Stolyarova, E.V. Vertikal’naya integratsiya kompanii i teoreticheskie podkhody k eyo ob’yasneniyu / E.V. Stolyarova // Zhurnal mezhdunarodnogo prava i mezhdunarodnyh otnoshenij. – 2007. — № 1. – S. 93-99. – ISSN 2072-0513.
  6. Knobel’, A.U. Vertikal’naya integratsiya, tekhnologicheskaya svyazannost’ proizvodstv, opportunisticheskoe povedenie i ekonomicheskij rost / A.U. Knobel’ // Ekonomika i matematicheskie metody. — – Т. 46. № 1. – S. 117-132. – ISSN 0424-7388.

Для цитирования: Окумбекова М. Природа «вертикальной интеграции» и особенности управления в данных структурах // Московский экономический журнал. 2021. № 12. URL: https://qje.su/ekonomicheskaya-teoriya/moskovskij-ekonomicheskij-zhurnal-12-2021-37/

© Окумбекова М., 2021. Московский экономический журнал, 2021, № 12.