http://rmid-oecd.asean.org/situs slot gacorlink slot gacorslot gacorslot88slot gacorslot gacor hari inilink slot gacorslot88judi slot onlineslot gacorsitus slot gacor 2022https://www.dispuig.com/-/slot-gacor/https://www.thungsriudomhospital.com/web/assets/slot-gacor/slot88https://omnipacgroup.com/slot-gacor/https://viconsortium.com/slot-online/http://soac.abejor.org.br/http://oard3.doa.go.th/slot-deposit-pulsa/https://www.moodle.wskiz.edu/http://km87979.hekko24.pl/https://apis-dev.appraisal.carmax.com/https://sms.tsmu.edu/slot-gacor/http://njmr.in/public/slot-gacor/https://devnzeta.immigration.govt.nz/http://ttkt.tdu.edu.vn/-/slot-deposit-dana/https://ingenieria.unach.mx/media/slot-deposit-pulsa/https://www.hcu-eng.hcu.ac.th/wp-content/uploads/2019/05/-/slot-gacor/https://euromed.com.eg/-/slot-gacor/http://www.relise.eco.br/public/journals/1/slot-online/https://research.uru.ac.th/file/slot-deposit-pulsa-tanpa-potongan/http://journal-kogam.kisi.kz/public/journals/1/slot-online/https://aeeid.asean.org/wp-content/https://karsu.uz/wp-content/uploads/2018/04/-/slot-deposit-pulsa/https://zfk.katecheza.radom.pl/public/journals/1/slot-deposit-pulsa/https://science.karsu.uz/public/journals/1/slot-deposit-pulsa/ Московский экономический журнал 1/2019 - Московский Экономический Журнал1

Московский экономический журнал 1/2019

1MEZHlogo-e1521963337142-2

DOI 10.24411/2413-046Х-2019-11041

ВЛИЯНИЕ РЫНКА НЕФТИ НА ПОВЫШЕНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА РОССИИ

THE IMPACT OF THE OIL MARKET ON ECONOMIC GROWTH OF RUSSIA

Соромотин Андрей Витальевич, Пермский Национальный Исследовательский Унисерситет

Soromotin Andrey Vitalievich, Perm National Research University

Аннотация: В статье рассмотрено влияние рынка нефти на повышение экономического роста России. Автор приходит к выводу, что влияние РФ на состояние мирового рынка нефти определяет создание экспортной модели,  которая способна обеспечить стабильность, эффективность и устойчивость нефтяного производства, высокую рентабельность нефтяных проектов даже при низких ценах на нефть.

Summary: The article considers the impact of the oil market on the economic growth of Russia. The author comes to the conclusion that the influence of the Russian Federation on the state of the world oil market determines the creation of an export model that is able to ensure the stability, efficiency and sustainability of oil production, high profitability of oil projects even at low oil prices.

Ключевые слова:  рынок нефти, экономический рост России, экспортная модель.

Key words: oil market, economic growth of Russia, export model.

Состояние мировой экономики, а также экономик отдельных государств во многом зависит от мировых цен на нефть. Процесс повышения цен на энергоносители заметно  повлиял на состояние экономики, как стран-экспортеров,  так и  стран-импортеров нефти. Так, с одной стороны, за счет повышения цен  возрос гигантский дефицит счета текущих операций платежного баланса США [4]. С другой – сократился профицит рассматриваемого счета в платежных балансах ряда стран, имеющих развитые экономики, а также развивающихся стран,  которые не  выступают как экспортеры нефти (особенно страны Азии). Необходимо сказать, что ранее имела место тенденция относительно быстрого приспособления к нефтяным шокам. Однако ситуация, имеющая место на мировом рынке нефти, свидетельствует о том, что  длительность нефтяного шока будет значительно больше, чем в 1970-е гг. Этим предполагается, что текущий счет платежных балансов ряда стран в современных условиях будет приспосабливаться к ценовому шоку медленнее, нежели раньше. Это может вызвать значительные сдвиги в мировой экономике, а также скорректировать  проводимую странами денежно-кредитную и экономическую политику [7].

В целом, за счет повышения спроса на энергоресурсы и роста мировых цен на нефть  будет оказываться позитивное влияние на состояние внешнего сектора экономики стран, осуществляющих  экспорт нефти. Например, первое и очевидное  следствие повышения мировых цен на нефть – это высокие темпы роста нефтяного экспорта и, соответственно, товарного экспорта  в большинстве стран,  которые выступают как крупные поставщики энергоносителей. В группе стран, отправляющих нефть на экспорт, стоимость нефтяного экспорта за два года   увеличилась более, чем в два раза и составила около 800 млрд долл. Также, за счет указанных факторов произошел рост импорта.

Углубление процессов глобализации мирового рынка нефти сопровождает стремление ведущих участников рынка к реализации стратегической экономической цели независимого доминирования и собственной безопасности в области энергетики. Развитие глобализации нефтяного рынка происходит с учетом укрепления взаимодействия таких составляющих этого процесса, как институциональная, экономическая и технологическая.

Осуществляя исследование цен на нефть на показатели развития экономики, необходимо учесть, что у России имеются  принципиальные отличия от развитых стран,  которые входят в Организацию экономического сотрудничества и развития. Это отличие  выражается в том, что страны-члены ОЭСР – это нетто-импортеры нефти, а Россия  выступает в качестве нетто-экспортера нефти. Рост экономики  находится в зависимости от доходов от экспорта энергоресурсов, в том числе нефти. В свою очередь, за счет объемов выручки за экспортируемую нефть растет или снижается  уровень мировых цен. Исследование изменения темпов роста экономики  под влиянием внутренних цен показывает, что в период 1991-2003 гг. взаимосвязь между этими показателями отсутствовала, однако в период 2004-2007 гг.  имелся достаточно высокий темп  роста ВВП и внутренних цен на нефть [5].

Российскую нефть экспортируют в страны дальнего зарубежья и в СНГ по разным ценам. Анализируя динамику объемов добычи и экспорта российской нефти, а также валютную выручку в период 1991-2017 гг., можно заключить, что  имело место снижение объемов экспорта российской нефти с 173,3 млн т в 1991 г. до уровня 125-137 млн т в 1992-1999 гг., но после 1999 г. был отмечен их рост; в также имелся рост  и доли экспортируемой нефти относительно всей добытой в стране нефти с 45% до 55% [5].

Кардинальному изменению подверглась и структура экспорта. Если в 1991 г. соотношение объемов экспорта в страны СНГ и другие страны (не СНГ) составляло 67:23, то в 2017 г. это соотношение уже составляло 15:85. Экспорт в период 2000-2007 гг. возрос по причине  повышения мировых цен, а изменение структуры экспорта произошло отчасти потому, что цены экспорта российской нефти в страны СНГ были более низкими, чем в странах «дальнего зарубежья» и, конечно,  потому, что отмечалось снижение покупательной способности и спроса в странах СНГ.

В течение 2001— 2007 гг.  отмечался рост валютной выручки от нефтяного экспорта, чего нельзя сказать о состоянии рынка на сегодняшний день. Соответственно, это также влияет и на рост или снижение доходов федерального бюджета. Исследователи отмечают наличие тесной взаимосвязи между валовой выручкой и  экспортом российских углеводородов и фактическими суммарными доходами федерального бюджета. Понятно, что  лишь часть валовой валютной выручки от экспорта российских углеводородов может быть направлена  в налоговые доходы. Тем не менее, наличие тесной зависимости рассматриваемых показателей дает возможность утверждать, что имеется значимое влияние экспортных цен на углеводороды (в первую очередь, на нефть), а также валютных поступлений от них на доходы федерального бюджета [5].

Сглаживание проблем российского бюджета  происходит, когда повышаются цены на нефть на мировом рынке и, наоборот, обостряются же вышеназванные проблемы тогда, когда  цены на нефть снижаются. Кроме влияния изменения цен на нефть на степень пополнения бюджета, а также на  стабильность в экономическом развитии оказывает влияние способ исчисления государством ренты за пользование природными ресурсами, в том числе, нефтью.

Экономическая рента в нефтедобывающем секторе – это разница стоимости произведенной продукции и затрат на ее добычу, при этом  в структуру затрат включена некоторая норма прибыли, посредством котором обеспечивается инвестиционная привлекательность производства. За счет  доходов  от нефти был образован стабилизационный фонд страны, который позволил нашему государству выдержать  валютный кризис 2014 года [3].

Различные организации оценили  влияние роста цены нефти на доходы федерального бюджета. Если рост цены экспортной нефти  составляет 1 долл./барр, то  доходы федерального бюджета, как отмечают специалисты Института открытой экономики,  составит 1,2-1,3 млрд долл.. Базой подобных расчетов является существующая практика разработки государственного бюджета с учетом прогнозирования изменений цены российской нефти на мировом рынке. Она позволяет установить расчетную цену нефти (так называемую цену отсечения), уровнем которой определяются ожидаемые реальные поступления в бюджет.

В совокупности с ростом цен спрос на экспортную продукцию выступает как необходимый компонент ускоренного развития обрабатывающего сектора,  это можно позиционировать как начало диверсификации экономики России. Специалистами Всемирного банка отмечено, что если будет иметь место сохранение цен на традиционную продукцию российского экспорта (нефть, природный газ) на высоком уровне,  то задачи, предусматривающие сократить в несколько раз бедность  и увеличить  ВВП, могут быть успешно решены в ближайшей перспективе. Решение указанных задач возможно за счет начавшихся процессов диверсификации, а также структурной перестройки экономики, за счет которых сократится зависимость экономики от экспорта продукции нефтегазового комплекса [2].

Рост цен на нефть воздействует на деятельность российских финансовых институтов. За счет влияния высоких мировых цен на нефть на динамику российского рынка акций в течение предыдущего периода происходило через реализацию ряда механизмов.  Так, за счет высокого уровня цен на нефть и энергоносители увеличивался объем валютной выручки компаний-экспортеров, вынужденных конвертировать  ее в рубли. В подобной ситуации  повышался  уровень ликвидности в российском банковском секторе, следствием чего стал рост спроса на акции российских компаний и, как следствие, рост их курсовой стоимости.

Также, за счет происходящего на фоне роста валютных поступлений укрепления рубля снизилась привлекательность доллара, выступающего альтернативным активом, чем также поддерживался спрос на акции.

Кроме того, ситуация повышения мировых цен на нефть  приводит к тому, что   акции нефтяных компаний могут стать привлекательным инструментом для инвестиций по причине улучшения финансовых результатов деятельности компаний и ожидаемого роста их курсовой стоимости и размера дивидендов [4].

Необходимо отметить, что нефтяные цены отличает изменчивость, они цикличны, на них  может влиять подъем и спад, имеющий место в развитии мировой экономики.  Соответственно, по этой причине  необходимо перестроить стратегию развития экономики России, сделав упор на ряд перерабатывающих отраслей, инновации, а также изменение структуры экспорта углеводородов, увеличив долю высококачественных продуктов переработки нефти и газа, нефтехимикатов.

Достичь сбалансированное состояние рынка нефти можно по мере  того, как нефть будет двигаться к совершенной конкуренции, переход к которой  обусловливает ряд факторов, которые формируют современную «нефтяную реальность». Рыночное пространство этой реальности формирует тенденции, содержанием которых определяются основные черты теоретической модели или же парадигмы развития мирового рынка нефти.

Конкурентные отношения рынка нефти  и их совершенствование  является сложным процессом, но необратимым с позиции роста эффективности рынка нефти в глобальном масштабе.  За счет трактовки тенденции развития современного рынка нефти  с учетом совершенной конкуренции снимается ощущение «драматизма» по причине  снижения цен на нефть.  Позитивной  для мирового сообщества позиционируется  идея о том, что  посредством рынка совершенной конкуренции возможно прийти в состояние, максимизирующее общественное благосостояние [6].

Влияние РФ на состояние мирового рынка нефти определяет создание экспортной модели,  которая способна обеспечить стабильность, эффективность и устойчивость нефтяного производства, высокую рентабельность нефтяных проектов даже при низких ценах на нефть.

За счет интеграции в глобальный механизм рынка нефти  растет и конкурентоспособность нефтегазового сектора РФ.  Преимущества сектора обладают национальной основой, под которой необходимо понимать   развитую экспортную инфраструктуру, в том числе,  трубопроводную, относительно невысокую долговую нагрузку, диверсифицированную систему экспортных потоков (это касается активного выхода на рынки АТР и БРИКС), международные интегральные партнёрства и нефтехимический      кластер на Дальнем Востоке.

Литература

  1. Глобальная система на переломе: пути к новой нормальности / А.А. Дынкин [и др.]. М.: ИМЭМО РАН, 2016. 32с.
  2. Исаин Н.В. Мировые цены на нефть: закономерности и прогноз // Нефтегазовая Вертикаль. 2016.№ 2. С. 36–40.
  3. Итоги, проблемы и перспективы экономической глобализации в мире. Россия и мир: 2017. Экономика и внешняя политика. Ежегодный прогноз / А.А. Дынкин [и др.]. М.: ИМЭМО РАН, 2016. 147с.
  4. Масленников А.О. Мировая система биржевой торговли нефтяными фьючерсами: новейшие тенденции // Деньги и кредит. 2015.№3. С. 69–72.
  5. Сечин И. Кризис нефтяного рынка и перспективы выхода из него [Электронный ресурс]. URL:https://www.rosneft.ru/upload/site1/document _file/ presentation_10022016.pdf (дата обращения: 30.11.2018).
  6. Цены на нефть: анализ, тенденции, прогноз / В.В. Бушуев [ и др. ]. М.: ИД «Энергия», 2017. 344с.
  7. Эволюция мировых энергетических рынков и её последствия для России. – М.: Институт энергетических исследований РАН, Аналитический центр при Правительстве РФ, 2015. 400 c.

Literature

  1. The global system is at a turning point: the way to a new normality. M.: IMEMO ran, 2016. 32C.
  2. Isain N. In. World oil prices: regularities and forecast / / oil and Gas vertical. 2016. No. 2. P. 36-40.
  3. Results, problems and prospects of economic globalization in the world. Russia and the world: 2017. Economy and foreign policy. Annual forecast / A. Dynkin [et al.]. M.: IMEMO ran, 2016. 147c.
  4. Maslennikov A. O. world exchange trading system of oil futures: latest trends // Money and credit. 2015.No. 3. PP 69-72.
  5. Sechin I. the Crisis of the oil market and the prospects of getting out of it [Electronic resource]. URL:https://www.rosneft.EN/upload/site1/document _file/ presentation_10022016.pdf (date accessed: 30.11.2018).
  6. Oil prices: analysis, trends, forecast / V. V. Bushuev [ et al.]. M.: publishing house «Energy», 2017. 344s.
  7. Evolution of world energy markets and its consequences for Russia. — Moscow: Institute of energy research RAS, Analytical center under the government of the Russian Federation, 2015. 400 c.