УДК 330.34.01
Светлана Гусарова,
кандидат экономических наук, доцент,
Высшая школа экономики,
Игорь Гусаров,
аспирант,
Московский государственный университет имени М.В. Ломоносова,
Татьяна Калгина,
кандидат экономических наук, доцент,
Высшая школа экономики
Статья посвящена одному из инновационных инструментов инвестиций влияния – микрофинансированию в странах БРИКС. Особое значение предоставление микрокредитов имеет для развития сельского предпринимательства. Выявлены основные проблемы микрофинансирования в сельской местности в странах БРИКС и предложены пути их решения.
S u m m a r y
The article is devoted to one of the innovative instruments of impact investing – to microfinancingin BRICS countries. The provision of microcredits has special importance forthe development of rural entrepreneurship. The main problems of microfinancingin the rural zone of BRICS countries and the directions of their solutions are determined in the article.
Ключевые слова: страны БРИКС, микрофинансирование сельских предпринимателей.
Keywords: BRICS countries, microfinancing of rural entrepreneurs.
В настоящее время важным фактором роста экономик является внедрение инновационных разработок, однако в будущем экономическое развитие стран будет сталкиваться с экологическими и социальными проблемами, особенно в сельской местности. Поэтому все большее внимание в странах БРИКС (Бразилии, России, Индии, Китае и ЮАР) уделяется развитию инвестиций влияния (impact investing), одним из инновационных инструментов которого выступает микрофинансирование.
Наибольший объем кредитов был выдан микрофинансовыми организациями Китая, он превышал данный показатель в Бразилии в 11,2 раза, в России – в 13, в Индии – в 5,2, в ЮАР – в 8,9 раза. Наименьший кредитный портфель микрофинансовых организаций стран БРИКС был в России (рис.).
Рис. 1. Объем кредитного портфеля и численность заемщиков в микрофинансовых организациях стран БРИКС, млрд долл., млн чел. [1]
Микрокредитование позволяет малым предприятиям и предпринимателям получать денежные средства для развития и повышения эффективности бизнеса без залогов и поручительств (в отличие от требований кредитно-финансовых учреждений при выдаче классического банковского кредита).
Бразилия
В Бразилии существует большое неравенство между городским и сельским населением, между богатыми и бедными слоями общества. Именно поэтому дальнейшее развитие экономики страны зависит от более широкого вовлечения в ее экономику сельского населения.
Одним из примеров микрофинансирования сельских предпринимателей в Бразилии является деятельность Фонда «Вокс Кэпитал» (Vox Capital), осуществившего микрофинансирование компании «Саутил» (Sautil), оказывающей помощь сельским жителям в получении медицинского обслуживания (150 тыс. человек в сельской местности получили такую помощь).
Наибольший кредитный портфель микрофинансовых организаций Бразилии принадлежал компании «КредиАмиго» (CrediAmigo), созданной Банком Нордесте (Banco do Nordeste) для осуществления потребительского кредитования (табл. 1).
Таблица 1
Деятельность крупнейших микрофинансовых организаций Бразилиив 2014 г., млн долл., тыс. чел. [1]
|
Компания
|
Размер кредитного портфеля (млн долл.)
|
Число заемщиков (тыс. чел.)
|
| CrediAmigo (Programa de Microcrédito Produtivo Orientado do Banco do Nordeste) |
958,6
|
1711,9
|
| AgroAmigo (Programa de Microfinança Rural do Banco do Nordeste) |
651,2
|
758,5
|
| Central Cresol Baser |
593,7
|
62,7
|
| Cresol Central (Cooperativa Central de Crédito Rural com Interação Solidária) |
351,0
|
93,4
|
| Santander Microcredito (Microcrédito Assessoria Financeira S.A) |
119,4
|
126,6
|
| Ceape Ma (Centro de Apoio aos Pequenos Empreendimentos do Maranhão) |
19,2
|
23,7
|
| Ascoob Central (Cooperativa Central de Crédito da Agricultura Familiar e Economia Solidária da Bahia) |
17,7
|
7,7
|
| ICC Blusol (Instituição Comunitária de Crédito Blumenau Solidariedade) |
9,6
|
8,0
|
| Banco Popular do Brasil |
9,3
|
138,2
|
| Banco de Familia (Associação Brasileira para o Desenvolvimento da Família) |
9,2
|
10,3
|
| Banco do Empreendedor |
8,1
|
4,4
|
| Всего микрофинансовые организации Бразилии |
2800,0
|
3000,0
|
Банком Нордесте (Banco do Nordeste) также была создана специальная программа микрокредитования сельских предпринимателей, которую реализовывала компания «АгроАмиго» (AgroAmigo). На эти две микрофинансовые компании Банка Нордесте приходилось более половины всех выданных микрокредитов (57,5%).
По размеру кредитного портфеля микрофинансовых организаций Бразилии находилась на четвертом месте среди стран БРИКС, опережая лишь Россию. Данный показатель составил 0,09% ВВП страны.
Россия
В 2013 г. был создан совместный проект российского правительства и Всемирного банка по развитию микрофинансирования в России (Microfinance Development Project) [2]. Общая сумма проекта составляет 40,3 млн долл. По решению Всемирного банка половина этих средств (20 млн долл.) будет выделена в виде долгосрочного 18-летнего кредита (включая льготный 5-летний период кредитования – c 1 февраля 2013 г. до 31 декабря 2017 г.) Всемирным банком реконструкции и развития (IBRD – International Bank of Reconstruction and Development). Реализация проекта позволит 1,28 млн клиентов получить микрокредиты для развития предпринимательства. В результате реализации проекта в России будут созданы подразделения, осуществляющие юридические, регулирующие и контролирующие функции развития микрофинансового сектора в России. Проект по микрофинансированию является одни из двенадцати проектов, финансируемых Всемирным банком реконструкции и развития в России в настоящее время.
Необходимость развития микрофинансовых услуг в России связана с тем, что потребности в микрокредитовании удовлетворялись в 2013 г. лишь на 10%. Наименьший доступ к финансовым услугам имеют малые предприятия и индивидуальные предприниматели в сельской местности.
Деятельность банковского сектора России сосредоточена в основном в крупных городах, отсутствует разветвленная сеть филиалов (за исключением Сбербанка), которые могли бы обеспечить финансовые потребности сельских малых и микро предпринимателей. Кроме того, создание филиалов и отделений банков в отдаленных регионах России требует больших финансовых затрат, что является невыгодным для банков.
В России кредиты обеспечиваются в основном банковскими структурами, в 2013 г. выдача кредитов была небольшой и составила лишь 48,3% ВВП. Для сравнения укажем, что в ЮАР этот показатель равнялся 190,4%, в Китае – 163, в Бразилии – 110,1, в Индии – 77,1% [3].
Именно поэтому развитию микрофинансового сектора для расширения доступа сельских домохозяйств и мелких предпринимателей к финансовым услугам уделяется такое большое влияние.
Микрофинансирование обладает значительным потенциалом расширения доступа микрокомпаний и домохозяйств к финансовым услугам.
По состоянию на 26 сентября 2014 г. в России было зарегистрировано 5705 микрофинансовых организаций, что в 1,6 раза превышает уровень 2012 г. [4]. Более половины микрофинансовых учреждений России составляют финансовые кооперативы (которые осуществляют деятельность в двух формах – кредитные кооперативы и сельскохозяйственные потребительские кооперативы), выдавшие около двух третьих всех микрокредитов в стране.
Микрокредиты на сумму 2,4 млрд долл. были выданы 307,7 тыс. заемщиков (что составило лишь 0,07% ВВП).
Микрофинансирование особенно важно для развития в России молочного животноводства. Основная проблема развития молочного животноводства России заключается в том, что цены, по которым торговые предприятия закупают молоко у сельских предпринимателей гораздо ниже себестоимости его производства, что ведет к невыгодности этого направления сельскохозяйственного производства и к сокращению поголовья коров, которое за последние десять лет уменьшилось в Российской Федерации на 44% [5].
Работая непосредственно с конечным потребителем, торговые предприятия определяют цену, по которой покупатель готов приобрести молочную продукцию и молоко. Таким образом, они практически диктуют условия закупки молока сельским предпринимателям, от которых те, в свою очередь, не могут отказаться. В противном случае торговые предприятия будут закупать молоко не у российских сельских предпринимателей, а у зарубежных поставщиков продукции (например, в Китае, Беларуси, странах Евросоюза). Иностранные производители зачастую оказываются в лучших условиях не только потому, что они получают значительные субсидии от государства, но, в отличие от российских предпринимателей, им доступны дешевые микрокредиты, кроме того, условия получения этих кредитов являются более простыми, чем в России. Таким образом, зарубежные переработчики молока часто оказываются более конкурентоспособными, несмотря на то что некоторые из них, стремясь снизить себестоимость продукции, зачастую используют в производстве молочной продукции растительные компоненты (пальмовое масло), что влияет на ухудшение качества продукции.
Примером конкуренции с зарубежными производителями молочной продукции может быть деятельность ОАО «Племзавода Октябрьский» – одного из ведущих предприятий агропромышленного комплекса Калужской области. Племзавод занимается разведением племенных высокоудойных коров черно-пестрой породы, производством сырого коровьего молока и молочной продукции. На предприятии, благодаря микрофинансированию, установлено современное молочное оборудование. Себестоимость 1 л молока на заводе составляет около 20 руб. Для сравнения укажем, что средняя себестоимость 1 л молока в европейских компаниях, получающих значительные государственные дотации, составляет около 12 руб.
По данным бухгалтерского учета, ОАО «Племзавод Октябрьский», продавая молоко по 21 руб./л (при себестоимости 20 руб./л), терпит убытки. Этот парадокс связан с расчетом себестоимости молока в соответствии с «Методическими рекомендациями по бухгалтерскому учету затрат на производство и калькулированию себестоимости продукции (работ, услуг) в сельскохозяйственных организациях» [6]. В пункте 65.1 этого документа себестоимость молока определяется следующим образом: из общей суммы затрат на содержание молочного стада вычитается стоимость побочной продукции, исходя из фактических затрат по ее заготовке; 90% оставшейся суммы относится на молоко, а 10% на молодняк крупного рогатого скота, то есть на телят.
Однако авторы данной работы считают, что для более правильного исчисления себестоимости молочной продукции необходимо учитывать себестоимость молодняка, введенного в стадо взамен выбракованных коров; убыток от реализации выбракованных коров; не субсидированную разницу по уплаченным процентам.
Кроме того, развитие микрофинансирования сельских предпринимателей должно идти по пути более жесткого контроля со стороны государства за процентными ставками, по которым выдаются микрокредиты.
Высокие процентные ставки по микрокредитам приводят к тому, что некоторые банки стремятся создать свои микрофинансовые организации, позволяющие им получить большую прибыль по выданным кредитам без увеличения резервов.
Именно поэтому наибольшая доля выдачи микрокредитов приходится на российские коммерческие банки (две третьих портфеля микрокредитов в стране). Например, банк «Интеза» выдал микрокредиты на сумму 1,8 млрд долл. (табл. 2).
Таблица 2
Деятельность крупнейшихмикрофинансовых организаций России,
млн долл., тыс. чел. [1]
|
Компания
|
Размер кредитного портфеля (млн долл.)
|
Число заемщиков (тыс. чел.)
|
| Банк «Интенза» |
1825,3
|
64,1
|
| ООО «СМ-Финанс» |
69,8
|
74,3
|
| Форус банк |
68,6
|
12,2
|
| ЗАО МФО «Финка» |
50,1
|
15,9
|
| Кредитный потребительский кооператив «ЭКПА» |
40,7
|
11,0
|
| Кредитный потребительский кооператив «Первый Дальневосточный» |
17,3
|
6,4
|
| Кредитный кооператив «Алмазкредитсервис» |
17,0
|
9,5
|
| Кредитный потребительский кооператив «Резерв» (Алтайский край) |
16,9
|
6,9
|
| Белгородский областной фонд поддержки малого и среднего предпринимательства |
16,9
|
1,1
|
| Кредитный кооператив «Доверие» (Амурск) |
16,0
|
3,8
|
| Кредитный потребительский кооператив «Оберег» (Пермь) |
14,2
|
1,7
|
| Всего микрофинансовые организации России |
2400,0
|
307,7
|
Портфель кредитных кооперативов занимал около трети всех микрокредитов. Наибольший объем микрокредитов, выданных этой категорией микрофинансовых организаций, приходится на кредитный потребительский кооператив «ЭКПА» (40,7 млн долл.).
Менее 5% приходилось на микрокредиты, выданные другими микрофинансовыми организациями. Например, ООО «СМ-Финанс» выдал микрокредиты 74,3 тыс. заемщиков на общую сумму 69,8 млн долл.
Банки заинтересованы в работе с крупными заемщиками. Микрокредиты выдают в основном потребительские кооперативы и другие микрофинансовые организации.
Ужесточение условий выдачи кредитов банковскими структурами приводит к тому, что мелкие предприниматели и частные лица стремятся получить финансовые средства без залога и поручительства не в банках, а в микрофинансовых организациях, предъявляющих меньше требований при выдаче кредитов.
Микрофинансовые организации России обычно выдают микрокредиты на срок от нескольких дней до 2-3 месяцев в размере до 50 тыс. руб. (под 2% в день, или под 700% годовых).
Однако быстрое распространение микрофинансирования в России может привести к проблемам в секторе кредитования, связанным с не возвратом кредитов, выданных людям с плохой кредитной историей.
Деятельность микрофинансовых организаций подвержена рискам, связанным с низким уровнем платежеспособности заемщиков, плохой кредитной историей (за кредитами в микрофинансовые организации обычно обращаются те, кто не может получить кредит в банках).
Микрофинансирование в России находится на стадии становления. Его деятельность пока еще недостаточно подкреплена необходимой нормативно-правовой базой.
Основным документом, регулирующим деятельность микрофинансовых организаций в России является Федеральный закон № 151-ФЗ от 02 июля 2010 г. «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях».
В соответствии с законом микрофинансовые организации могут предоставлять малым и микро предпринимателям и частным лицам рублевые (но не валютные) микрокредиты (до 1 млн руб.), сообщая в бюро кредитных историй о всех выданных кредитах.
Функции надзора за деятельностью микрофинансовых организаций в России в настоящее время осуществляет Центральный банк РФ, а правовое регулирование их деятельности – Министерство финансов РФ.
Основными нормативами, которые должны выполнять микрофинансовые организации в России, являются достаточность собственных средств и ликвидность.
В соответствии с федеральными законами № 110-ФЗ от 05.05.2014 г. «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» и № 353-ФЗ от 21.12.2013 г. «О потребительском кредите (займе)» [7] с 1 июля 2014 г. компаниям, не имеющим лицензии, запрещено осуществлять профессиональное кредитование (выдачу более четырех потребительских кредитов в год).
Микрофинансовые организации не смогут использовать упрощенную схему налогообложения. Повышение ликвидности микрофинансовых организаций будет связано с необходимостью формирования резервов под потери по кредитам.
Стремясь снизить ставки по микрокредитам, выдаваемым микрофинансовыми организациями, регулятор определил, что эти ставки не должны превышать среднеотраслевые ставки по кредитам более чем на 30%.
Данные изменения в нормативных документах будут способствовать прозрачности совершаемых сделок в сфере микрофинансирования.
Индия
Микрокредиты в Индии выдаются под 30% годовых (в отличие от России, где ставка составляет около 700%). Более низкие ставки выдачи микрокредитов в Индии обусловлены жестким государственным регулированием микрофинансирования в стране.
Микрофинансовые организации Индии выдали 36,3 млн заемщиков кредиты на общую сумму 6 млрд долл., что составило 0,09% ВВП.
Микрофинансовые организации Индии уделяли большое внимание выдаче микрокредитов сельским предпринимателям (например, на долю компаний SKDRDP и JFSPL пришлось 14,8% всего объема кредитов, выданных микрофинансовыми организациями страны) (табл. 3).
Таблица 3
Деятельность крупнейших микрофинансовых организаций Индии в 2014 г. млн долл., тыс. чел. [1]
|
Компания
|
Размер кредитного портфеля (млн долл.)
|
Число заемщиков (тыс. чел.)
|
| Bandhan |
1042,3
|
5652,6
|
| SKDRDP (Shri Dharmasthala Rural Development Project) |
543,2
|
3159,3
|
| SKS Microfinance Ltd. |
500,9
|
5042,0
|
| SSFL (Spandana Sphoorty Financial Ltd.) |
356,0
|
2284,6
|
| JFSPL (Janalakshmi urban program) |
341,8
|
1412,7
|
| Ujjvan Financial Service Pvt. Ltd. |
296,4
|
1406,0
|
| EMFPL (Equitas Micro Finance Private Ltd.) |
290,3
|
2003,5
|
| SML (Share Microfin Ltd.) |
275,0
|
1916,8
|
| SCNL (Satin Creditcare Network Ltd.) |
172,9
|
783,1
|
| AML (Asmitha Microfin Ltd.) |
159,5
|
861,1
|
| SEIL (S.E. Investments Ltd.) |
154,2
|
162,3
|
| Всего микрофинансовые организации Индии |
6000,0
|
36300
|
Микрофинансирование в Индии призвано играть важную роль в деятельности микро предпринимателей, поддерживающих развитие социальной сферы. Например, сначала Программа развития группы «Помоги себе сам» (Self Help Group (SHG) – Bank), созданная Национальным банком развития сельского хозяйства (NABARD – National Bank for Agriculture and Rural Development), финансировалась за счет средств благотворительных фондов. Однако затем стали использоваться средства долговых фондов, фондов акций, банковских долговых финансовых инструментов, фондов прямых инвестиций. В конечном итоге для этих целей стали использоваться микрокредиты из средств фондов открытого рынка, включающих долговую секьюритизацию.
Одной из первых индийских организаций, признавших эффективность использования микрофинансирования малых, средних и микро предприятий в сельской местности, стал Банк развития малых предприятий Индии (SIDBI – Small Industries Development Bank of India).
Микрофинансированием сельских предпринимателей с 1997 г. занимается «СКС Микрофинанс» (SKS Microfinance).Акции компании котируются на фондовом рынке. Целью ее деятельности является предоставление микрокредитов наибольшему количеству бедных сельских жителей, домохозяйств. В 2014 г. компания «СКС Микрофинанс» (SKS Microfinance) предоставила более 5 млн сельским заемщикам микрокредиты на общую сумму 500,9 млн долл.
Компания «БАСИКС» (BASIX) осуществляет микрофинансирование, помогает 3,5 млн клиентам (90% из которых являются сельские предприниматели) получить необходимые средства для развития бизнеса. Компания с 1996 г. работает в 17 индийских штатах, в 223 районах и в более чем 39 тыс. деревнях.
Целью создания компании «Экуитас» (Equitas), расположенной в Ченнаи, является предоставление микрокредитов бедным сельским предпринимателям, которые не могут получить доступ к финансированию, оказываемому банковскими структурами (из-за жестких требований к обеспечению кредитов). Компания предоставляет микрокредиты по среднерыночной процентной ставке, обеспечивая клиентам возможность возврата не только полученной суммы кредита, но и процентов по нему.
Деятельность компании «Бандхан» (Bandhan), созданной в 2001 г. в Калькутте, направлена на снижение уровня бедности в стране и оказание помощи в улучшении положения женщин в обществе.
Микрофинансовые операции осуществляет компания «Финансовый Сервис Бандхан» (BFSPL – Bandhan Financial Services Pvt. Ltd.), зарегистрированная Резервным банком Индии как небанковская финансовая компания. В 2014 г. компания получила принципиальное согласие Резервного банка Индии на работу в качестве банковской структуры. Микрокредиты, выданные компанией «Бандхан» в 2014 г. на сумму 1042,3 млн долл., получили 5652,6 тыс. заемщиков, что составило 17,4% объема всех микрокредитов, выданных микрокредитными организациями Индии в этом году.
Помощь женщинам, живущим в сельской местности, является новым быстрорастущим сегментом микрофинансовой отрасли Индии. Наибольший объем работ микрофинансовых учреждений Индии сосредоточен в сельской местности.
Основными клиентами компании «Финансовый сервис Юдживан» (Ujjivan Financial Services) являются бедные сельские женщины, так как они тратят большую часть своих денежных средств на благосостояние семьи и могут вывести семью из бедности. На 31 марта 2014 г. компания выдала микрокредиты 1406,0 заемщикам в 350 отделениях в 22 штатах Индии на сумму 296,4 млн долл.
Одним из наиболее успешных проектов микрофинансирования в Индии является осуществление инвестиций влияния в Модель сельского предпринимательства, влияющую на улучшение социальной сферы Индии. Микрофинансирование позволяет создать сеть сельских предпринимателей, хорошо знакомых с местными потребностями сельского населения, развить новую цепочку поставщиков, выступающих в роли «дистрибутора на последней миле» (приближая товар и услуги к потребителю).
Компании «Ай-Ти-Си е-Чоупал» (ITC e-Choupal) и «Хал Шакти» (HUL Shakti) получили микрофинансирование для создания модели сельского предпринимательства в стране. В компании «Хал Шакти» (HUL Shakti) трудятся 45 тыс. женщин в 15 индийских штатах. Число рабочих мест к 2015 г. планируется увеличить до 75 тыс. Компания «Ай-Ти-Си е-Чоупал» (ITC e-Choupal) оказывает услуги 4 млн фермеров в 10 штатах.
Венчурная компания «Мокша Юг Аксесс» (MokshaYugAccess) осуществила микрофинансирование сети компаний «Молочный путь» (MilkRoute), в которой трудятся более 15 тыс. мелких фермеров, работающих в 1110 деревнях штата Карнатака на юго-западе Индии.
Китай
Наибольшая доля среди ведущих китайских компаний, осуществляющих микрофинансирование, принадлежит банкам (табл. 4).
Самые большие объемы микрокредитов были выданы Китайским почтовым сберегательным банком (PSBC – Postal Savings Bank of China). Основной миссией этого банка является предоставление основных финансовых услуг клиентам с низким уровнем дохода, сельским жителям, малым и микро предпринимателям. Отделения банка (26 тыс. отделений) находятся в 31 уезде. В 2010 г. банк предоставил 1926,4 тыс. заемщиков микрокредиты на сумму 14019 млн долл.
Таблица 4
Деятельность крупнейших микрофинансовых организаций Китая, млн долл., тыс. чел. [1]
|
Компания
|
Размер кредитного портфеля (млн долл.)
|
Число заемщиков (тыс. чел.)
|
| PSBC (Postal Savings Bank of China) |
14019,0
|
1926,4
|
| Harbin Bank |
13131,7
|
348,2
|
| Maanshan (Rural Cooperative Bank) |
1740,0
|
8,6
|
| CBBL (Commercial Bank of Benxi Liaoning) |
1027,5
|
н/д
|
| CFPA (China Foundation for Poverty Alleviation) |
234,7
|
202,3
|
| Sichuan Xinfu MCC |
183,7
|
0,2
|
| Keshiketeng Rural Cooperative Union |
175,3
|
18,0
|
| HanHua (Chongqing Hanhua Microcredit Company) |
117,6
|
3,7
|
| Beijing Huairou Rongxing Village & Township Bank |
114,7
|
0,4
|
| Jiangsu Suzhou Jinjihu Rural Micro credit company |
91,9
|
0,3
|
| Jinjiake Rural Microcredit Co Ltd. |
72,8
|
0,3
|
| Всего микрофинансовые организации Китая |
31300,0
|
2600
|
В 2012 г. Банк Харбин (Harbin Bank) предоставил 348,2 тыс. клиентам кредиты на общую сумму 13131,7 млн долл., что более чем в 1400 раз превышало уровень 2008 г. Активы банка в 2012 г. увеличились до 42316,6 млн долл.
Кредитный портфель этих двух банков (Postal Savings Bank of China и Harbin Bank) составил 86,7% общего объема кредитного портфеля всех микрокредитных организаций Китая.
Кооперативный сельскохозяйственный банк Мааншан (Maanshan Rural Cooperative Bank) осуществляет финансовую поддержку малых и средних китайских предпринимателей в сельской местности, предоставляя им краткосрочные и долгосрочные микрокредиты (от 300 тыс. до 5 млн юаней на срок от 3 месяцев до 3 лет). В 2011 г. банк выдал 8,6 тыс. заемщикам микрокредиты на сумму 1740 млн долл., что превысило уровень 2009 г. в 1,7 раза. Активы банка увеличились за 2009-2011 гг. в 1,6 раза до 3384,2 млн долл., а капитал банка – почти в 4 раза до 291,3 млн долл.
Кооперативный сельскохозяйственный банк Кешикетенг (Keshiketeng Rural Cooperative Union) в 2011 г. выдал микрокредиты 18 тыс. сельских предпринимателей на общую сумму 175,3 млн долл., что в 1,6 раза превышает уровень 2009 г. Активы банка составляют 292,9 млн долл., а собственный капитал – 16,4 млн долл. (или соответственно в 1,6 и 1,3 раза больше, чем в 2009 г.).
Микрокредитная компания (Jiangsu Suzhou Jinjihu Rural Microcredit company) в 2012 г. предоставила 329 сельским заемщикам кредит в размере 91,9 млн долл. Активы компании составили 95,8 млн долл. Отношение собственных средств к активам равнялось 65,6%, кредитного портфеля к активам – 95,9%, доходность капитала – 12,2%.
Кредитный портфель сельской микрокредитной компании (Jinjiake Rural Microcredit Co Ltd.) за 2009-2011 гг. почти 300 заемщикам увеличился в 2,1 раз до 72,8 млн долл. Капитал компании за этот период вырос в 1,9 раза до 55,1 млн долл., а активы – в 1,8 раза до 75,4 млн долл.
Микрофинансовые организации Китая выдают микрокредиты сельским малым и средним предпринимателям в сфере устойчивого землепользования, экологически чистой энергетики, доступа к чистой воде, в области медицинских услуг, в сфере образования сельских жителей, а также в области обеспечения сельского населения продуктами питания.
Например, микрокредиты были выданы пекинской компании «Синен Энтеч» (Beijing Sinen Entech), которая занимается разработкой восстановительной технологии высокотемпературной конденсации воды, позволяющей снизить энергоемкость и объем использования воды. Новая технология используется в различных отраслях – в производстве удобрений (для интенсивного развития сельского хозяйства), на нефтеперерабатывающих заводах, в химической, сталелитейной, металлургической, угольной, фармацевтической, текстильной отраслях промышленности. Внедрение новой технологии позволяет экономить 200 тыс. т угля, 20 млн т воды. Деятельность компании обеспечила 184 новых рабочих мест.
Микрокредитование малого предприятия «Шенгчанг» (Beijing Shengchang Bioenergy S&T Co., Ltd.),осуществляющего деятельность в сфере биоэнергетики, позволило разработать новую технологию системы отопления (используемую на государственных предприятиях и сельскохозяйственных фермах) на основе сжигания брикетов биомассы. Данная технология не оказывает отрицательного воздействия на окружающую среду, является экологически чистой альтернативой использования угля, способствуют сокращению выбросов углерода и снижению сельскохозяйственных отходов.
Данная технология позволила в течение последних трех лет сэкономить использование 60 тыс. т угля. В производстве брикетов биомассы было использовано почти 150 тыс. т сельскохозяйственных и лесных отходов, что позволило сократить выбросы в атмосферу 150 тыс. т СО2 и более 1 тыс. т SO2.
Микрокредиты получала также «Пекинская ферма развития органических продуктов» (Beijing Organic Farm Development Co., Ltd.), работающая в сфере устойчивого земледелия. В ее составе находятся 6 ферм продуктов, производящих органические продукты питания, и 10 ферм в различных уездах Китая действуют под ее контролем и управлением. В отличие от обычных методов ведения сельского хозяйства, ферма не использует химические удобрения и пестициды при выращивании сельскохозяйственных культур. Компания обеспечила рабочими местами более 500 сельских жителей.
ЮАР
Как и в остальных странах БРИКС, в ЮАР основная доля микрокредитования осуществляется банковскими структурами. Например, объем кредитного портфеля двух банков (Capitec Bank и Teba Bank) составляет 98,8% всех микрокредитов, выданных микрофинансовыми организациями ЮАР (табл. 5).
Таблица 5
Деятельность крупнейших микрофинансовых организаций ЮАР в 2012 г., млн долл., тыс. чел. [1]
|
Компания
|
Размер кредитного портфеля (млн долл.)
|
Число заемщиков (тыс. чел.)
|
|
Capitec Bank
|
3417,8
|
н/д
|
|
Teba Bank
|
41,2
|
н/д
|
|
Protea FSG (Pty) Ltd
|
9,7
|
8,5
|
|
Opportunity Finance
|
4,1
|
3,3
|
| Marang Financial Services Ltd |
3,1
|
24,5
|
| Kuyasa |
1,4
|
1,4
|
|
Всего микрофинансовые организации ЮАР
|
3500,0
|
1500
|
Источник: Составленопо: South Africa Market profile / Mix Market. URL: http://www.mixmarket.org/mfi/country/South%20Africa
Это подтверждает тот факт, что банковский бизнес осуществляют крупные компании. На долю остальных микрофинансовых учреждений в выдаче микрокредитов приходится лишь 1,2%.
Объем кредитного портфеля Кипитек Банка (Capitec Bank) увеличился за 2004-2012 гг. почти в 25 раз до 3417,8 млн долл. Активы банка возросли до 4275 млн долл., а капитал – до 949 млн долл.
В 2012 г. микрофинансовая компания «Возможности финансирования» (Opportunity Finance) выдала микрокредиты 3,3 тыс. заемшиков на общую сумму 4,1 млн долл. (в 4 раза больше, чем в 2007 г.). Активы компании составили 6,4 млн долл.
Микрофиансовые компании ЮАР осуществляли финансирование проектов в сфере продовольственной безопасности и сельского хозяйства, в области охраны окружающей среды в сфере защиты животных.
Проекты микрофинансирования в сфере образования были связаны с созданием образовательных программ в сельской местности, обучением чтению и грамотности, выделением стипендий для обучения в средней школе детям, находящимся в трудном положении, поддержкой музыкально одаренной молодежи из неблагоприятных семей, созданием библиотек, развитием профессиональных навыков у молодых людей с ограниченными возможностями.
Микрофинансирование малого бизнеса связано с развитием предпринимательства среди женщин, помощью сельским слепым людям и людям с ограниченными возможностями в создании бизнеса.
Что касается проектов по защите окружающей среды, то микрофинансирование осуществлялось в программы по экологическому образованию в сельских школах, защите редкого белого льва, созданию инкубатора для пингвинов.
Микрофинансирование проектов в области здравоохранения было направлено на оказание помощи детям с проблемами слуха, профилактику токсикомании в школах, заботу о сиротах и уязвимых подростках, борьбу с эпидемией ВИЧ и СПИДа.
Финансирование проектов в области продовольственной безопасности позволило организовать питание детей в школах свежими продуктами.
Микрофинансирование проектов по оказанию помощи уязвимым категориям людей обеспечило возможность проведения терапии больных детей с помощью животных, снабжения продовольствием детей-сирот больных СПИДом, воссоединения уличных детей с их семьями.
Таким образом, микрофинансовые организации, стимулируя развитие малого и микробизнеса, способствуя повышению занятости населения, оказывают положительное влияние на развитие экономик стран БРИКС.
Исследование развития микрофинансирования в странах БРИКС позволило выявить следующие основные проблемы:
-отсутствие достаточности капитала (целевые рынки – сельские малые компании, микро предприниматели, бедные слои сельского населения, экологические проблемы – требуют значительного притока финансовых ресурсов);
-слабое развитие инфраструктуры рынка микрофинансовых организаций;
-микрофинансовые организации из-за недостаточности ресурсов не в состоянии полностью удовлетворить потребности компаний и физических лицв услугах микрокредитования;
-немногие микрокомпании, нуждающиеся в инвестициях, обладают инвестиционными бизнес-моделями и разрабатывают бизнес-планы, что создает значительные риски роста просроченной задолженности (до 30% объема микрокредитов);
-низкий уровень зрелости рынка микрокредитования и относительно слабая государственная поддержка;
-недостаточная финансовая грамотность населения, особенно в сельской местности.
Для более широкого развития микрофинансирования в странах БРИКС необходимо:
-обеспечение наибольшего числа населения финансовыми услугами;
-привлечение крупных институциональных инвесторов к микрофинансированию;
-стимулирование участия инвесторов (в том числе иностранных) в микрокредитовании;
-повышение финансовой грамотности населения, создание простой и наглядной оценки эффективности микрофинансирования;
-уменьшение законодательных барьеров, препятствующих эффективному осуществлению кредитования малого бизнеса микрофинансовыми организациями;
-открытость сектора микрофинансирования позволит увеличить кредитоспособность и укрепить сотрудничество между инвесторами и предприятиями, нуждающимися в инвестициях;
-расширение доступа к финансированию бедных слоев населения;
-дальнейшее развитие микрофинансирования малых и средних предприятий.
Литература
-
Market profile / Mix Market. URL: http://www.mixmarket.org/mfi/country
-
Microfinance Development Project / IBRD // The World Bank. URL:
http://www.worldbank.org/projects/P095554/microfinance-development-project?lang=en
-
Domestic credit provided by financial sector (% of GDP) / The World bank. URL: http://data.worldbank.org/indicator/FS.AST.DOMS.GD.ZS
-
Государственный реестр микрофинансовых организаций по состоянию на 26.09.2014 / Финансовые рынки // Центральный банк Российской Федерации. URL: http://www.cbr.ru/sbrfr/?Prtid=microfinance_org&ch=ITM_54952#CheckedItem
-
Хайруллин А.Н. Основные проблемы молочного животноводства России: пути решения // Молочная промышленность. 2012. № 5. С. 75-80.
-
Методические рекомендации по бухгалтерскому учету затрат на производство и калькулированию себестоимости продукции (работ, услуг) в сельскохозяйственных организациях / Приказ Министерства сельского хозяйства Российской Федерации № 792 от 6 июня 2003 г.
-
О потребительском кредите (займе) / Федеральный закон № 353-ФЗ от 21 декабря 2013 г.
s—gusarova@mail.ru
