УДК 519.86

DOI 10.24411/2413-046Х-2020-10256

ОБ ОПТИМИЗАЦИИ СТРУКТУРЫ ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ТЕОРИИ НЕЧЕТКИХ МНОЖЕСТВ

OPTIMIZATION OF THE INVESTMENT
PORTFOLIO STRUCTURE USING FUZZY SETS THEORY

Севодин
Михаил Алексеевич, кандидат физико-математических наук,
доцент кафедры прикладной математики Пермского национального исследовательского
политехнического университета, г. Пермь

Sevodin M.A., m.sevodin@mail.ru

Аннотация.  В известных моделях оптимизации структуры портфеля ценных бумаг
используется, как правило, единственное суточное измерение их стоимости. Колебания
стоимости ценной бумаги в течение торгового дня при этом не учитываются. В
работе предлагается модель составления оптимальной структуры фондового портфеля
ценных бумаг и их опционов с учетом суточных колебаний стоимостей акций. Для описания
доходностей этих инструментов используются треугольные нечеткие числа,
построенные с учетом изменения цены за некоторый промежуток времени. В
результате таких исследований построена модель фондового портфеля, содержащего как
ценные бумаги, так и подлежащие опционы. Представлено определение доходности
сборки «актив + put-опцион + call-опцион» и произведен переход к модели
оптимизации. В работе
также приводится пример использования модели и проведено сравнение с обычными
методами, которое показало целесообразность использования построенной модели
оптимизации структуры портфеля ценных бумаг.

Summary. Known models of
investment portfolios use single security value in a trading day to calculate
security yield. These models ignore the fact that security value varies from
minimum to maximum during the trading day. This article proposes a model
describing the optimal structure of the stock portfolio of securities and their
options based on daily fluctuations in stock prices. The return of these tools
is modeling based on triangular fuzzy numbers built considering price changes
over a certain period of time. The resulting model of securities portfolio
containing both securities and subject options. Determination of the
«asset + put option + call option» build was given and the transition
to the optimization model was created. The work also provides an example of
using the model and comparison with conventional methods, which showed the
feasibility of created model usage in the optimization of the securities
portfolio structure.

Ключевые слова: портфель ценных бумаг, опционы, нечеткие числа, доходность,
риск.

Keywords: investment portfolio, option, fuzzy numbers, yield,
risk.

1. Введение. Задача оптимизации портфеля ценных бумаг (ЦБ) состоит в том, чтобы выбрать из множества возможных по структуре портфелей такой, который принесет инвестору наилучший результат за определенный период времени. Двумя основными параметрами, по которым инвестор принимает окончательное решение об инвестировании капитала, являются риск и доходность. Сравнивая и оценивая эти показатели, потенциальный инвестор приходит к выводу, что объект является привлекательным [1]. Инвесторы для определения доходности и риска портфеля ЦБ бумаг используют классические подходы, основанные на теории вероятности [2].  В то же время применяемая в них реальная статистика бумаг по существу является квазистатистикой [3], поскольку процессы, протекающие на фондовом рынке, являются неустойчивыми и неоднородными. В связи с этим вполне закономерен вывод, что характер связи между ЦБ различных типов не описывается статистически, а только с определенной долей приближения. Таким образом имеется необходимость в исследованиях, базирующихся на отличных методах от теории вероятности.

Заметим,
что классические модели оптимизации портфеля ЦБ базируются на
одномоментном  снятии значениий
стоимостей ЦБ (как правило один раз в течение торгового дня). Проблема здесь
заключается в том, что стоимости ЦБ меняются в течении всего рассматриваемого
периода времени. Эти колебания происходят в определенном интервале с концами в
минимальном и максимальном значениях стоимостей. Одним из способов решения
названной проблемы является использование треугольных нечетких чисел [3]. Исследования
подобного типа были начаты в работе [3]. Нечеткое описание стоимостей
проводилось там с помощью экспертов. Неопределенность эксперта в оценке
моделировалась функцией членства, носителем которой является допустимый набор. Предполагалось,
что лицо, принимающее решение, может количественно интерпретировать
характеристики, первоначально сформулированные качественно, в терминах
естественного языка; нечеткие числа (разновидность нечетких множеств) идеально подошли
для планирования факторов во времени, когда их будущая оценка трудна (размыта,
не имеет достаточной вероятностной основы). Таким образом, сценарии для тех или
иных отдельных факторов удалось свести в один сводный сценарий в форме
треугольного числа. Из работ, продолжающих исследования в указанном
направлении, выделим статью [4]. В ней из стоимостей ЦБ было предложено
различать три точки: минимально возможное, наиболее ожидаемое и максимально
возможное значения фактора. Это позволило описывать стоимости с помощью
треугольных нечетких чисел, что сделало реальным использование классических
методов оптимизации структуры портфеля ЦБ. В частности, в [4] использовался
известный метод EGP [5].

В данной статье эти исследования продолжены. В условия задачи добавлены опционы ЦБ. Представлено определение доходности сборки «актив + put-опцион + call-опцион» и произведен переход к модели оптимизации. В работе также приводится пример использования модели и проведено сравнение с обычными методами, которое показало целесообразность использования построенной модели оптимизации структуры портфеля ценных бумаг.

2. Нечеткая модель построения оптимального портфеля, содержащего только активы. В этом разделе кратко приведем некоторые обозначения из работы [4], а затем опишем и саму модель.  Пусть для отрезка времени

определены три параметра i-й бумаги: стоимость в момент открытия торгов

а также максимальная

и минимальная

стоимость, i=1,…,N, t=1,…,T,
здесь N  – число
рассматриваемых видов ценных бумаг, T – число наблюдений.  Тогда максимальную и минимальную доходности ЦБ
i за выбранный период можно определить
следующим образом:

Максимальная доходность – отношение максимально возможной прибыли за выбранный период, полученной инвестором за время владения ценной бумагой, к затратам на её приобретение:

Минимальная доходность – отношение минимально
возможной прибыли за выбранный период, полученной инвестором за время владения
ценной бумагой, к затратам на её приобретение:

Исходя из этого, можно представить доходность ценной бумаги в момент времени t в виде треугольного нечеткого числа:

Функция принадлежности
такого числа имеет треугольный вид (рис.1).

В нечеткой арифметике операции над нечеткими числами вводятся через операции над функциями принадлежности. При этом используется понятие уровня принадлежности

как ординаты функции принадлежности нечеткого числа. Тогда пересечение графика функции принадлежности с

дает пару значений,
которые принято называть границами
интервала достоверности. Основные операции с нечеткими числами сводятся к
операциям с действительными числами – четкими значениями (степень
принадлежности которых равна единице) и границами интервалов. Подробно с
операциями над нечеткими числами можно ознакомиться в [6].

Если мы имеем дело с
историей котировок ЦБ за некоторый временной промежуток, то, представляя ее
доходность в виде (1) в каждый момент времени, получим нечетко-случайную
величину доходности ЦБ.  Для
нечетко-случайных величин, как и для обычных случайных величин, определены
понятия математического ожидания и дисперсии [7]. Так, ожидаемая доходность
акции i, учитывая
правило сложения треугольных нечетких чисел, 
рассчитывается следующим образом:

Введем обозначения:

Тогда элемент матрицы ковариации

доходностей
акций также является нечетким числом и имеет вид:

Будущая доходность портфеля

представляется нечеткой функцией, поскольку нечеткими являются значения доходностей ЦБ, входящих в него:

Риск портфеля

также является нечеткой функцией вида

Для нахождения
оптимальной структуры портфеля будем максимизировать функцию

при условии

где k_i — доля портфеля,
инвестированная в ЦБ типа i.

Функция

является нечеткой функцией четкого аргумента, поскольку инвестор желает совершенно точно знать, в каком количестве ему следует приобретать ЦБ каждого вида, чтобы составить свой фондовый портфель. Заметим, что дифференцирование треугольной нечеткой функции проводится по правилам вещественного дифференцирования [6].

Нечеткая функция задана в виде

В таком
случае дифференцирование по аргументам k_S будем производить следующим образом:

С помощью дифференцирования и преобразований, аналогичных проведенным в [5], получим системы n линейных неоднородных уравнений с нечеткими коэффициентами для среднего, левого граничного и правого значения функции

Также воспользуемся понятием

нечеткого числа, т.е. представим

С учетом такого
представления системы принимают вид:

Каждая
система позволяет найти доли активов в итоговом портфеле. Причем система (2)
использует для расчета среднеожидаемые значения доходностей и ковариаций,
поэтому в результате будут получены доли активов именно для этого случая.
Соответственно, решая системы (3) и (4), можно получить доли для «крайних»
случаев, при которых доходности и ковариации принимают минимальные либо
максимальные значения.

Для каждого конкретного

эти три системы
содержат только четкие числа и могут быть решены относительно Z_S, Z_S^min и Z_s^max. Затем для каждой системы могут быть найдены
доли k_S, k_S^min, k_S^max ценных бумаг, из которых составляется
портфель:

Нижняя граница

то есть его минимальное рассматриваемое значение, задается экспертом самостоятельно. Чем более агрессивно настроен инвестор, тем более низкий 

он будет склонен выбрать.  

3. Применение теории нечетких
множеств к оптимизации фондового портфеля с опционами. В предыдущем разделе
была представлена модель фондового портфеля, состоящего только из одного вида
активов – ценных бумаг. Однако, кроме ценных бумаг фондовый рынок может
предложить инвестору большое количество разнообразных инструментов торговли.
Одним из таких инструментов являются опционы. Опционы могут использоваться как
для снижения риска, так и для увеличения доходности портфеля. Далее будет дано
определение опционов, а также описана модель фондового портфеля, содержащего как
ценные бумаги, так и подлежащие опционы.

Опцион является одним
из производных финансовых инструментов [2]. Существуют опционы на продажу (put)
и на покупку (call). Инвесторы, занимающиеся торговлей на высокорискованных
фондовых рынках, часто прибегают к использованию put-опционов для
хеджирования активов, из которых составляется фондовый портфель. Введение таких
опционов в портфель одновременно снижает доходности и риски компонент портфеля
и портфеля в целом, делая его более консервативным.

С внедрением call-опциона
на этот актив инвестор форсирует актив и портфель в целом, так как такой опцион
позволяет получить прибыль на росте стоимости соответствующего актива дважды: и
от владения активом и опционом на этот актив. При этом стандартный риск сборки
«актив + call-опцион» возрастает. Однако если целью
инвестора является возможный дополнительный доход (даже ценой роста риска), то
форсирование предоставляет инвестору такую возможность.

Важным критерием для
инвестора является величина страйка опциона. Для put-опционов эта величина
обязательно должна быть ниже курсовой стоимости актива, иначе приобретение
такого опциона не имеет смысла. Это связано с тем, что исполнить актив (то есть
продать его, в случае put-опциона) с выгодой
для себя инвестор может только в том случае, если рыночная цена актива упадет
ниже цены исполнения опциона. В обратном случае, если цена актива поднимется
выше страйк-цены, то инвестор-владелец опциона не станет продавать актив по
праву, предоставленному опционом, так как ему не выгодно продавать актив по
цене ниже той, что представлена на рынке.

Наоборот ситуация
складывается для call-опционов. На момент покупки такого опциона
инвестор рассчитывает на то, что рыночная цена соответствующего актива будет
расти. Затем, в некоторый момент, когда цена актива превысит цену исполнения
опциона на величину, которая устроит инвестора (а прибыль инвестора напрямую
зависит от этой величины), он воспользуется своим правом на покупку актива. При
этом доход инвестора-владельца опциона может быть значительно большим и
ограничен только тем, насколько цена актива вырастет по отношению к страйк-цене
call-опциона.

Чем сильнее цена
исполнения отличается от стоимости базисного актива в момент заключения
контракта, тем дешевле обычно стоит этот контракт для покупателя. Этот эффект
объясняется тем, что чем больше разница между текущей рыночной ценой актива и
страйком опциона, тем выше риск того, что цена актива не достигнет цены
исполнения в оговоренный контрактом промежуток времени (или к определенному
моменту времени).

Продолжим описание
структуры портфеля ценных бумаг из пункта 2, добавив для каждой ценной бумаги
соответствующие put- и call-опционы.
Проанализируем, как изменится цена и доходность каждого актива, и,
соответственно, портфеля в целом.

Ранее в пункте 1 цена актива i в момент времени t была определена следующим образом:

Также было определено
число S_i^откр, соответствующее цене
актива в момент открытия торгов. На графике (рис. 2) изображена цена актива,
которая имеет вид треугольного нечеткого числа.

Соответственно,
доходность актива i в момент времени t была определена как:

Затем предполагается,
что инвестор намерен приобрести вместе с активом еще два типа опционов на этот
актив – put- и call-опционы. Другими словами, если рассматривается лот из 100
долей, составляющих рассматриваемый актив, то инвестор покупает в дополнение к
этому еще лоты call-опционов и лоты put-опционов, каждый объемом в 100 штук.

Введем обозначение:
цена купленных опционных лотов равна z_ic и z_ip, а страйки (цены
исполнения опционов на соответствующий актив, оговоренный в опционе),
составляют y_ic и y_ip соответственно для
call- и put-опционов. Как было сказано выше, обязательно требуется следующее
условие: y_ic <S_i^max и y_ic >S_i^min – иначе инвестору будет невыгодна покупка
данных опционов. Еще одним закономерным требованием является следующее: y_ic >S_i^av>y_ip (это требование так же предполагает, что участник рынка не намерен
действовать себе в убыток). Здесь и далее будет использоваться определение
получившегося объекта покупки как сборки «актив + call-опцион + put-опцион» или
«актив + 2 опциона».

Тогда цена сборки
«актив + 2 опциона» будет представляться выражением вида:

Это так называемое
нечеткое число обобщенного кусочно-линейного вида [3]. Его график представлен
ниже (рис. 3).

Иначе выражение (6) можно записать следующим образом с использованием понятия

нечеткого числа:

Другими словами, при введении опционов, цена актива перестала быть треугольным нечетким числом, теперь она является числом кусочно-линейного вида. Put-опцион позволяет увеличить минимум ожидаемой цены, и этот минимум становится ограничен величиной страйка put-опциона. То есть, левая граница нечеткого числа при

принимает вид S_i = y_ip. При неблагоприятном исходе, если цена актива
в будущем окажется ниже той, что ожидал инвестор, он понесет значительно
меньшие потери, поскольку риск был захеджирован. Если же рассматривать
количественную рискованность актива с точки зрения отклонения от
среднеожидаемого значения, put-опцион позволяет значительно снизить этот риск.

Использование одних
лишь put-опционов делает портфель консервативным, так как, хоть и позволяет
снизить риск, но также снижает доходность портфеля, так как к затратам на
приобретение активов прибавляются затраты на покупку соответствующих опционов.

С другой стороны, за
счет call-опциона форсируется максимальная цена и в точке y_ic происходит излом. Использование этого опциона позволяет увеличить
максимум цены актива. Однако, увеличение разброса цены, пусть даже и в сторону
увеличения максимума, влечет за собой увеличение стандартного риска актива.
Однако, если инвестор ведет агрессивную политику, он будет готов принять такой
риск. К тому же, в данном случае мы не ограничиваемся введением только
call-опционов. Сгладить эффект увеличившегося риска нам позволяет хеджирование
за счет put-опциона.

Таким образом,
использование двух видов опционов положительно сказывается на характеристиках
актива: опционы предоставляют преимущества, одновременно уменьшая недостатки
друг друга.

Заметим, что, несмотря
на смещение границ цены актива, среднее значение S_i^av остается неизменным.
То есть, по сути, изменяются в сторону увеличения крайняя левая и крайняя
правая граница нечеткого числа, что является неоспоримым преимуществом по
сравнению с покупкой обычного актива без соответствующих опционов.

Очевидно, что доходность актива также изменится. Во-первых, из-за изменения вида цены актива, которая теперь представлена кусочно-линейным нечетким числом. Во-вторых, из-за того, что изначально при покупке актива необходимо дополнительно потратить сумму в размере z_ic+z_ip для приобретения подлежащих опционов. В общем виде доходность ЦБ также будет являться нечетким числом кусочно-линейного вида, что доказывается в [3]. Однако наряду с этим для оптимизации портфеля в целом удобно представлять цену и доходность сборки «актив + 2 опциона» в виде нечетких чисел интервального вида. Так, если цена сборки является интервалом

то ее доходность,
учитывая (7), можно представить в виде:

Такое представление
удобнее для понимания и для решения задач оптимизации. При этом, выше
отмечалось, что основным фактом, который заслуживает внимания инвестора при
рассмотрении сборки из активов и опционов, является как раз величины левой и
правой границы нечеткого представления цены сборки. Это объясняется тем, что
именно они меняются по сравнению с обычным активом, а среднее значение остается
неизменным. В связи с этим переход к интервальному представлению является
естественным.

К тому же, такой
переход позволяет свести задачу оптимизации портфеля с опционами к задаче,
которая была рассмотрена в пункте 2. Формула доходности сборки (8)
соответствует виду доходности актива (1). Следовательно, решение задачи
оптимизации следует искать аналогичным пункту 2 образом.

4. Пример. Для демонстрации того, что введение в фондовый портфель опционов,
соответствующих активам, действительно позволяет улучшить характеристики
портфеля, рассмотрим расчетный пример. В качестве входных данных используем
данные из работы [8].

Будем решать задачу
оптимизации ПЦБ, содержащего 7 видов ценных бумаг (см. таблицу 1), а также
опционы для каждого вида ЦБ. Для расчета доходностей соответствующих сборок
«актив + 2 опциона» были использованы числовые параметры (стоимость покупки и
страйк) для put- и call-опционов каждого актива. 3.

Алгоритм расчета
доходностей следующий: для каждого периода времени рассчитывается доходность
сборки по формуле (8). Затем на основе получившихся значений применяется
формула (1) для нахождения доходности каждой сборки за весь рассматриваемый
период.

Результирующие доходности сборок за весь период приведены ниже (табл.1).

Затем, следуя ранее
описанному в пункте 2 алгоритму, следует найти матрицу ковариации между
элементами портфеля, подставляя в формулы значения доходностей из таблицы1.
Матрица ковариации будет являться нечеткой, т.к. каждый ее элемент является
нечетким числом. Теперь, зная доходности каждой сборки и ковариации между ними,
следует перейти к решению систем (2)-(4). Эти системы позволят определить доли
каждой сборки в структуре итогового портфеля. Для каждой системы были получены
доли k_S, k_S^min, k_S^max, S=1,…,7 (табл. 2).

Так как при
составлении модели не накладывалось условие положительности долей элементов
портфеля, для некоторых сборок были получены отрицательные значения. Это
значит, что для получения желаемого результата доходности портфеля,
соответствующий актив необходимо не покупать, а продавать.

Затем, зная долю
сборки в портфеле, можно получить итоговую доходность портфеля и его риск, а
также восстановить значение критерия эффективности. Результаты этих расчетов
представлены в таблице 3 (обозн. ПЦБО). Также для сравнения полученных
результатов с результатами оптимизации фондового портфеля, состоящего только из
ценных бумаг, в таблице приводятся и его характеристики (обозн. ПЦБ).

5. Выводы. Анализ полученных результатов показывает, что среднеожидаемая доходность портфеля, составленного из сборок ценных бумаг и соответствующих put- и call-опционов, снизилась по сравнению с портфелем из одних только ЦБ. Этот результат был предсказан и связан с тем, что, несмотря на то, что среднеожидаемая цена сборки «актив + 2 опицона» осталась неизменной, в формуле доходности появились значения стоимостей покупки опционов, что и привело к ее снижению (то есть, инвестор должен при покупке актива потратить средства не только на покупку самого актива, но и на соответствующие опционы, что снижает доходность сборки в целом).

Однако, видно, что
снизился и среднеожидаемый риск, что спровоцировано введением put-опционов. При этом, хотя и произошло снижение риска, среднее значение
критерия эффективности все же остается ниже, чем для портфеля без опционов.

Второй вывод, который
можно сделать из таблицы 3, касается минимальных ожидаемых значений доходности
и риска портфелей. Видно, что ожидаемая доходность портфеля с опционами
возросла, снова благодаря put-опционам. При этом
снизился и риск. Это объясняется тем, что put-опционы уменьшают
«разброс» относительно среднеожидаемого значения. Таким образом, наглядно
продемонстрировано, что за счет введения опционов удается значительно увеличить
минимальную ожидаемую доходность портфеля в целом, а не только каждого отдельно
взятого актива. Наряду с этим уменьшается риск портфеля, что приводит к
увеличению значения критерия эффективности.

И, наконец, в
отношении максимальной ожидаемой доходности портфеля можно заметить, что, как и
было предсказано моделью, она увеличивается с введением в портфель опционов, в
частности, call-опционов. Выше было показано, как
максимальная цена актива возрастает за счет call-опционов, что
приводит к росту максимальной итоговой доходности портфеля. При этом
увеличивается риск портфеля, что очевидно следует из увеличения величины
отклонения максимального значения доходности от среднего. Несмотря на
увеличение риска, критерий эффективности остается больше, чем у портфеля без
опционов.

Подводя окончательный
итог анализа полученных результатов таблицы 3, можно выделить следующее:
числовые показатели фондового портфеля, составленного с использованием опционов
на соответствующие активы, являются лучшими по сравнению с портфелем,
составленным без введения опционов. Несмотря на видимое снижение критерия
эффективности для портфеля со среднеожидаемыми характеристиками, этот же
критерий значительно вырос относительно минимального и максимального уровней
доходности и риска. Это делает модель портфеля с опционами более
привлекательной для инвестора, так как гарантированно увеличивает минимальный и
максимальный уровень дохода, который может рассчитывать получить инвестор.

Таким образом, путем
введения в модель портфеля опционов для каждого актива была получена более
привлекательная для инвестиций структура с точки зрения выбранного критерия
эффективности – отношения доходности к риску. Несмотря на усложнение формул для
вычисления доходностей сборок «актив + put-опцион + call-опцион», модель доходности сборки была сведена к виду, рассмотренному
в пункте 2, что позволило использовать аналогичный алгоритм оптимизации портфеля.
На конкретном примере был проведен расчет оптимальной структуры портфеля с
опционами. Это позволило также провести сравнение полученных результатов.
Сравнение показало, что характеристики (доходность и риск) портфеля с опционами
улучшились по сравнению с фондовым портфелем, составленным только из ценных
бумаг. Таким образом на конкретном примере была доказана большая эффективность
портфеля, составленного из активов и соответствующих опционов.

Литература

1. Альсевич, В.В. Введение в математическую экономику: конструктивная теория: учебное пособие // М.. Изд-во «КД Либроком». 2009.
2.  Малюгин В.И. Рынок ценных бумаг: Количественные методы анализа.Учебное пособие//М.. Дело. 2003.
3. Недосекин А.О. Нечетко-множественный анализ риска фондовых инвестиций// Санкт-Петербург. 2002.
4. Севодин М.А., Козловская Я.И. Об использовании теории нечетких множеств при построении оптимальной структуры портфеля ценных бумаг// Современные проблемы науки и образования.2014.№6(56).8с. Режим доступа : http://www.science-education.ru/120-r16913
5. EltonE.J., GruberM.J. Modern Portfolio Theory and Investment Analysis. N.Y.: John Wiley and Sons, 1987.
6. Ибрагимов В.А. Элементы нечеткой математики//Баку.Изд-во министерства образования Азербайджанской республики. 2010.
7. Шведов А.С. О нечетко-случайных величинах// М.. Издательский дом Высшей школы экономики. 2013.
8. Investing.com – [Электронный ресурс] – URL: http://ru.investing.com/indices/rtsi-components (дата обращения 01.06.2019).

References

1. Alsevich V.V. (2009). Vvedenie v matematicheskuju jekonomiku: Konstruktivnaya teoriya. Uchebnoe posoibie [Introduction to mathematical economics: A constructive theory: text book]. M. Izd. BD LIBROKOM .
2. Malugin V.I. (2003). Rynok tsennykh bumag. Kolichestvennye metody analiza. Uchebnoe posoibie [Securities market. Quantitative methods of analysis text book]. M. DELO. 320 p.
3. Nedosekin A.O. (2002) Nechetko-mnozhestvennyi analiz riskov fondovykh investitsiy. [Fuzzy–multiple risks analysis of fund investment]. Saint-Petersburg.
4. Sevodin M.A., Kozlovskaya Ya.I. (2014). Ob ispol’zovanii teorii nechetkikh mnozhestv pri postroenii optimal’noy struktury portfelya tsennykh bumag [Use of the fuzzy sets theory for constructing the optimal structure of investment portfolio]. Modern problems of science and education (electronic journal), No. 6(56). 8 p. Available at: http://www.science-education.ru/120-r16913
5. EltonE.J., GruberM.J. (1987). Modern Portfolio Theory and Investment Analysis. N.Y.: John Wiley and Sons.
6. Shvedov A.S. (2013). O nechetko-sluchainykh velichinakh [On fuzzy random variables].  M. Publishing house of the Higher School of Economics
7. Investing.com –URL: http://ru.investing.com/indices/rtsi-components (assessed 01.06.2019).

УДК 005.2

DOI 10.24411/2413-046Х-2020-10255

ФОРМИРОВАНИЕ МЕХАНИЗМА
ПОВЫШЕНИЯ ИННОВАЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

FORMATION OF A MECHANISM FOR INCREASING THE
ORGANIZATION’S INNOVATION ACTIVITY

Воронцова Юлия Владимировна, кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры «Управление организацией в машиностроении», Институт отраслевого менеджмента, ФГБОУ ВО «Государственный университет управления», г. Москва, e-mail: jvms2008@yandex.ru

Акопян Анна Рубеновна, кандидат экономических наук, старший преподаватель, заместитель заведующего кафедрой «Управление в сфере культуры, кино, ТВ и индустрии развлечений», Институт управления персоналом, социальных и бизнес-коммуникаций, ФГБОУ ВО «Государственный университет управления», г. Москва, e-mail: akopyan-ar@mail.ru

Тихонов Алексей Иванович, Заведующий кафедрой «Управление персоналом»,  к.т.н., доцент, Московский авиационный
институт (национальный исследовательский университет),  e-mail: mai512hr@mail.ru

Vorontsova
Yulia V., PhD in Economics, Associate Professor,
Associate Professor of Department «Organization
management in engineering» The State University of Management, Moscow

Akopyan Anna R., PhD in Economics, Senior Lecturer, Deputy Head
of  Department « Management
in the sphere of culture, cinema, TV and the entertainment industry» The State
University of  Management, Moscow

Tikhonov
Aleksey I.

Head of the
Department «Human Resource Management», Candidate of Technical Sciences, Associate Professor, Moscow Aviation Institute (National
Research University), Moscow

Аннотация.  В статье рассматривается возможность
формирования механизма повышения инновационной активности организации на базе
интеграции стратегий. При разработке методического обеспечения данного процесса
следует учитывать жизненный цикл стратегий. Кроме того, рекомендуется
установить взаимосвязи и взаимозависимости основных элементов различных
стратегий. Данный процесс реализуется на основе качественного диагностирования
деятельности организации с целью установления тенденций развития анализируемых
объектов.

Summary. The article considers the
possibility of forming a mechanism for increasing the innovative activity of an
organization based on the integration of strategies. When developing
methodological support for this process, the lifecycle of strategies should be
taken into account. In addition, it is recommended to establish the
relationships and interdependencies of the main elements of the various
strategies. This process is implemented on the basis of qualitative diagnostics
of the organization’s activities in order to establish trends in the
development of the analyzed objects.

Ключевые слова: диагностирование, жизненный цикл, инновационная активность, интеграция,
цикличность функционирования.

Keywords:
diagnostics,
life cycle, innovation activity, integration, cyclical functioning.

На сегодняшний день большинство инновационно-активных организаций осуществляет свою деятельность с учетом выбранной ею стратегией развития. Однако сам процесс выбора каждой организацией осуществляется по-разному: с учетом масштаба производства, условиями функционирования, наличием ресурсов и др. В процессе исследования было выявлено, что необходимо создать универсальный механизм повышения инновационной активности организации на базе универсальной методики выбора ее стратегии [4] или сочетания нескольких из них, формируя, таким образом, интегрированный подход (рисунок 1). Для этого необходимо сформировать поле традиционных стратегий с полным описанием их характеристик и рекомендациями по их эффективному использованию. При этом нужно оценить возможности построения цепочек взаимосвязей и взаимозависимостей характеристик и на этой основе реализовать поэтапную интеграцию стратегий для повышения инновационной активности организации.

Для
качественного выбора и/или актуализации стратегии развития необходимо также
провести исследование жизненного цикла стратегии с целью обоснования
необходимости его учета в механизме повышения
инновационной активности организации. Наряду с этим исследуются взаимосвязи
между стратегиями продукта, организации, отрасли, что позволяет говорить о
цикличности их функционирования. На этой основе можно сформулировать концепцию
повышения инновационной активности организации, базирующуюся на основе
интеграции стратегий, обеспечивая их актуализацию в процессе ее
функционирования [2].

Сформулировав
концепцию можно говорить о разработке положений и самого механизма повышения
инновационной активности организации на базе интеграции стратегий [6].

В
современных нестабильных динамично развивающихся условиях, а также при
усиливающейся конкуренции вопрос выбора стратегии развития стоит крайне остро,
особенно для инновационно-активных организаций [5].

При изменении условий их
функционирования в сторону небольшого ухудшения конечных показателей и/или
переходе на иной этап жизненного цикла следует не принципиально изменять свою
стратегию развития, а лишь ее скорректировать, дополнив новыми элементами,
которые будут выполнять новые функции, свойственные другому этапу жизненного
цикла [8]. Данные элементы можно выбрать из известных (традиционных) стратегий
и интегрировать с имеющимися согласно наличию у них дополнительного потенциала
развития для инновационно-активной организации. Такой потенциал выбранных
стимулирующих элементов можно рассматривать как результат синергетического
эффекта их сочетания с основными элементами, входящими в состав стратегии
развития. Это должно способствовать повышению конечных результатов деятельности
организации с учетом складывающейся ситуации. Синергетические эффекты способны
также обеспечивать нелинейный ход процесса реализации выбора стратегии.

В последнее время сложилось такое понятие как синергетическая эффективность, отражающая количественно измеренный результат взаимодействий внутри системы, а также уровень согласованности, нелинейности, амбивалентности. Данный показатель призван также отражать результативность обратных связей, ответственных за развитие инновационных направлений организации [1]. Сам процесс формирования механизма повышения инновационной активности организации, основанного на грамотном, обоснованном выборе стратегии можно представить следующей схемой (рисунок 2).

Вначале необходимо осуществить
сбор полной и достоверной информации для того, чтобы охарактеризовать жизненный
цикл объекта анализа (стратегии, организации, отрасли и др.). Далее на основе
использования справочно-нормативной базы и оценки стадии жизненного цикла
необходимо провести диагностирование ситуации с целью выявления проблем,
стоящих перед организацией [3], формирования ее глобальной и локальных целей и
задач (пул проблем, целей, задач). Для удобства восприятия, а также для
понимания их иерархии и взаимосвязей требуется построить «деревья» проблем,
целей и задач. Данное построение позволит упорядочить последовательность
выполняемых действий по степени нарастания «дерева», что в сочетании с
действиями по диагностированию ситуации позволит определить круг необходимой
дополнительной информации для более детального анализа ситуации.

Каждая из решаемых задач будет
отличаться по своему классу и назначению, поэтому следует иметь ввиду, что
каждая из них может потребовать оригинального решения, что приведет к
необходимости выбора для них наиболее предпочтительного инструментария.

Последовательное выполнение
блоков схемы, представленной на рисунке 2, позволит, в конечном счете, провести
объективный анализ внешней и внутренней сред организации, а установленные в
результате такого анализа тенденции развития анализируемых объектов дадут
возможность выбрать наиболее соответствующие ситуации стратегии с учетом этапов
их жизненного цикла.

При проведении процедур по
выбору стратегии необходимо внимательно относиться к нормативной базе,
сравнение с которой будет проводиться в результате диагностирования ситуации.
Она включает в себя такие элементы, как:

1. Группировки стратегий,
близких по целевому назначению с акцентированием внимания на стимулирующих
элементах, которые ориентированы на этапы жизненного цикла объекта управления [7];

2. Стратегии в срезе
определяющих их признаков;

3. Альтернативные цепочки
преемственных элементов стратегий [9];

4. Инструментальные средства
анализа внешней и внутренней сред.

Что касается процедуры
диагностирования ситуации, то она существенно отличается от классического
анализа из-за статичности его результатов и невозможности принятия упреждающих
воздействий на уровень показателей деятельности организации. Диагностирование
позволяет отслеживать данные показатели в режиме реального времени с целью
своевременных превентивных воздействий на текущие и результирующие показатели ее
деятельности.

В исследовании в качестве
инструментария использовалась система контуров предельно допустимых значений
показателей текущей деятельности организации. Данный универсальный механизм
предполагается применять в качестве основы для диагностирования количественных
показателей, включенных в соответствующий контур. Следует обратить внимание,
что наряду с текущими показателями в контуры следует включать и конечные
показатели деятельности организации. При этом формируемый «пучок» векторов
разнонаправленных/однонаправленных показателей не должен быть чрезмерным.
Поэтому при проведении процедуры диагностирования ситуации следует определиться
с набором показателей, включаемых в контуры, ориентируясь на их группы:
затраты, количественные результаты работы сотрудников и др.

Такой эффективный механизм
управления должен включать в себя органичное соединение всех составных
индикаторов для того, чтобы можно было управлять ими, а также контролировать
последовательность этого процесса. В свою очередь, взаимодействие элементов механизма
позволяет найти оптимальное сочетание составляющих основных элементов
(например, затрат) и результата. Сущность самого процесса будет сводиться к
тому, чтобы найти оптимум между всеми видами составляющих его элементов и
каждым из индикаторов, и получаемым результатом в виде объема выпуска, прибыли
или рентабельности.

Построение предельных границ
таких контуров следует начинать с минимального положительного значения
показателя рентабельности, фиксируя при этом период, в котором данное значение
было получено. Далее необходимо соединить все минимальные значения входящих в
контур показателей, не забывая, что минимальным значением будет значение в
периоде, где конечные финансовые показатели будут удовлетворительными (или хотя
бы неотрицательными) для дальнейшего функционирования инновационно-активной
организации. Такой же процедуры следует придерживаться и при построении
максимально допустимых границ значений показателей. Таким образом построенные
границы контуров сформируют единое пространство для качественного
диагностирования ситуации.

Упреждающие мероприятия по
результатам первичного диагностирования будут носить более жесткий характер,
чем при более тщательном детальном диагностировании, так как включенные в
контур конечные показатели будут показывать резкое изменение своего результата
в негативную сторону.

При детальном диагностировании
качественных показателей деятельности организации следует воспользоваться
другим инструментарием, наиболее приспособленным для отслеживания такого рода
показателей. В качестве одного из эффективных инструментов диагностирования
может быть выбран бенчмаркинг, позволяющий работать с качественными
индикаторами инновационно-активной организации.

При выборе стратегии развития
для инновационно-активной организации не стоит забывать, что наряду с
традиционными стратегиями следует рассматривать также стратегию управления
синергетическими инновациями, представляющую собой взаимоувязанный комплекс
действий для укрепления жизнеспособности и экономической устойчивости
организации.

При этом возможно опираться
как на внутреннюю стратегию, основанную на рациональном распределении и
эффективном использовании ресурсов, так и путем адаптации к внешним условиям
для обеспечения эффективной приспособленности к изменению таких факторов, как
демография, политика, внешние экономические изменения.

В сложных сложившихся
экономических условиях большое значение 
будет приобретать  использование в
деятельности инновационно-активных организаций идей и технологий синергизма как
одного из элементов стратегического управления ее развитием при формировании
целей, оценке ее потенциала и стратегической позиции, что позволит выбрать и
принять предпочтительную стратегию, обеспечивающую устойчивое функционирование
организации.

Список литературы

1. Баймуратов, У. Инвестиции с инновациями: синергия в
конкурентоспособности экономики. Монография / У.Б. Баймуратов, Ю.Н. Макаров,
А.А. Чурсин / Под ред. А.А. Чурсина. – М.: Издательство «МАКД»: Машиностроение,
2011. – 496 с.

2. Воронцова, Ю. Теория
и практика разработки интегрированных стратегий повышения инновационной
активности организации. Монография / Ю.В. Воронцова, А.В. Новицкая – М.:
Издательский дом ФГБОУ ВО «Государственный университет управления», 2019. — 204
с.

3. Воронцова, Ю. Теория и практика управления затратами в промышленной организации. Монография / Ю.В. Воронцова. — М.: Издательский дом ФГБОУ ВО «Государственный университет управления», 2018. – 253 с.

4. Демкина, О. Формирование инновационной
политики наукоемких организаций на основе интеграции методов стратегического
анализа и прогнозирования. Монография / О. В. Демкина, Н.Г. Шаламова. — М.: КноРус, 2019. – 194 с.

5. Кабачевская, Е. Рейтингование уровня инновационной активности / Е.А. Кабачевская // Инновации
в науке. 2016. № 53-2. С. 83-86.

6. Межевов, А. Концептуальные основы формирования инновационной
стратегии функционирования и развития организации в условиях цифровых
трансформаций / А.Д. Межевов, Ю.В. Воронцова // Вестник МГОУ. 2020. № 2.

7. Новицкая, А. Стратегические альтернативы развития организации с
учетом стадии жизненного цикла рынка и отрасли / А.В.
Новицкая // Вестник
университета. 2012. № 11-1. С. 126-131.

8. Юрченко,
Т. Инструментарий обеспечения устойчивого
функционирования организации / Т.И. Юрченко, О.Н. Галяткина // Вестник университета, 2012. — № 11. — С. 215-221.

9. Тихонов А.И. Организационно-экономические механизмы выбора стратегии
развития предприятия авиационной промышленности // Вестник академии
знаний. 2020. № 2 (37).

10. Loginovskiy, O. Information system for forming strategic alternatives for the development of an industrial enterprise / O.V. Loginovskiy //
Вестник
Южно-уральского государственного университета. серия: компьютерные технологии,
управление, радиоэлектроника. 2018.
т. 18. № 3. с. 81-87.

УДК 338.432

DOI 10.24411/2413-046Х-2020-10254

Методические подходы  к оценке  финансовой устойчивости организаций в отраслях сферы услуг региона

Methodological approaches to assessing the financial stability of organizations in the service industries of the region

Таранова
И.В.,
доктор экономических наук, профессор, Ставропольский государственный аграрный
университет

Шаврина
Ю.О.,
кандидат экономических наук, доцент, Оренбургский государственный университет

Сыроватская
В.И.,
кандидат
педагогических наук, доцент, Невинномысский технологический институт (филиал)
Северо-Кавказского федерального университета

Taranova I.V., Doctor of Economics, Professor of Stavropol state agrarian University

Shavrina Yu.O., Candidate of economic Sciences, associate Professor, Orenburg state
University

SyrovatskayaV.I., Candidate
of pedagogics Sciences, associate Professor, Nevinnomyssk technological Institute (branch) North Caucasus Federal
University

Аннотация.
В
статье представлена методика оценки финансовой устойчивости организаций в  отраслях сферы услуг
региона,
с раскрытием содержания ее элементов и этапов формирования информативности
аналитических процедур. Авторами рассмотрены методики оценки и финансового
состояния организаций в отечественной и международной практике, обосновано, что
критерием оценки финансово-хозяйственной деятельности организации в условиях
кризиса является финансовая устойчивость. Обоснованы индикаторы оценки
финансовой устойчивости, определены субъекты ее оценки и определена
информационная база для выполнения аналитических процедур по группам субъектов.

Summary. The article presents a methodology for
assessing the financial stability of organizations in the context of an
economic crisis, with the disclosure of the content of its elements and the
stages of forming the information content of analytical procedures. The authors
consider the methods of assessing the financial condition of organizations in
domestic and international practice. it is proved that the criterion for
evaluating the financial and economic activity of an organization in a crisis
is financial stability. The indicators of financial stability assessment are
substantiated, the subjects of its assessment are defined, and the information
base for performing analytical procedures for groups of subjects is determined.

Ключевые
слова: финансовая устойчивость, экономический кризис, методы
анализа, субъекты анализа.

Keywords: financial stability, economic crisis, methods
of analysis, subjects of analysis.

В условиях экономического
кризиса усиливаются риски как при взаимодействии организации с контрагентами,
так и риски  собственников и инвесторов.
Оценить риски возможно на основе интерпретации выполненного анализа финансового
состояния. При этом контрагенты, собственники, инвесторы и государство
заинтересованы в оценке разных показателей, определяющих ключевые показатели
деятельность коммерческой организации. Таким образом, актуальность темы данного
исследования связана с необходимостью формирования информационного обеспечения,
аналитических процедур  и методов
диагностики финансовой устойчивости организации. Целью исследования,
представленного в данной статье, является разработка методики оценки финансовой
устойчивости организаций в условиях экономического кризиса. В соответствии с
обозначенной целью были поставлены следующие задачи:

1. Обосновать экономическое содержание
   понятия финансовой устойчивости в условиях кризиса;
2. Сформулировать элементы методики оценки
   финансовой устойчивости организаций аграрного сектора;
3. Раскрыть особенности информационного
   обеспечения  оценки финансовой
   устойчивости в кризисных условиях.

Научная новизна
исследования представляет собой систематизацию элементов методики оценки
финансовой устойчивости за счет обобщения субъектов, методов и информационного
обеспечения оценки финансовой устойчивости организаций.

Современными
отечественными учеными экономистами: М.И. Бакановым,
А.Д. Шереметом, Л.В. Донцовой, Н.А. Никифоровой, В.В. Ковалевым, О.Н. Волковой
и Г.В. Савицкой накоплен большой опыт в оценке финансового состояния
коммерческих организаций.

Обобщив методики оценки
финансового состояния можно выделить следующие 
группы показателей: платежеспособность, деловая активность, финансовая
устойчивость и рентабельность [1,3,5,8].

Вместе с тем, интеграция
отечественной экономической системы в Евразийский союз и возможность применения
Международных стандартов бухгалтерского учета и отчетности в отечественной
системе учета оказало большое влияние на развитие содержания категории
финансовая устойчивость и аналитической методологии ее оценки.

В условиях экономического
кризиса целью деятельности любого хозяйствующего субъекта является наличие
финансовой устойчивости для обеспечения дальнейшего функционирования и
развития.

В трудах О.Г. Леоновой,
Н.О. Овчинник и Е.В. Храповой 
обозначено, что внешним проявлением финансовой устойчивости является
рентабельность и деловая активность организации, а внутренним проявлением –
ликвидность активов и платежеспособность [6,7,9].

Таким образом, следует
отметить смещение акцентов с классического понимания финансовой устойчивости,
как совокупности абсолютных показателей, определяющих достаточность источников
формирования оборотных активов и относительных показателей, отражающих
соотношения собственного, заемного капитала и его общей величины на
интерпретацию проявления финансовой устойчивости.

В системе нормативного
регулирования оценки финансового состояния 
выделяют следующие документы:

1. Методические рекомендации по проведению
   анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций (утв. Госкомстатом
   России 28.11.02г.);
2. Правила предоставления государственных
   гарантий РФ по кредитам либо облигационным займам, предоставленным юридическим
   лицам (утв.  Постановлением Правительства
   РФ от 14.12.10г. №1017);
3. Порядок определения финансовой
   устойчивости юридического лица, претендующего на включение в реестр
   уполномоченных экономических операторов (утв. Решением Совета Евразийской
   экономической комиссии от 15.09.17 № 65).

В каждом из этих документов  представлена система показателей, определяющая финансовое состояние коммерческих организаций (Таблица 1). 

Системы индикаторов
оценки финансового состояния коммерческих организаций,определенная в каждом из
заявленных нормативных актов имеет свои особенности, определенные
целеполаганием документа. В международной практике понятие финансовой
устойчивости шире, чем в отечественной аналитической практике.  Финансовая устойчивость определяется набором
индикаторов, диагностирующих, на сколько организация независима от заемных
источников, располагает собственными оборотными средствами,  имеет возможность рассчитаться по своим
наиболее срочным обязательствам, мобилизовав все оборотные активы и  рассчитывает, на сколько эффективны
собственные ресурсы, вложенные в организацию. Нормативные акты РФ в части
диагностики финансового состояния имеют разночтения в трактовках понятий
анализ  финансово-хозяйственной
деятельности и анализ финансовой устойчивости. 
Так в Методических указаниях по проведению
анализа финансово-хозяйственной 
деятельности заявлены индикаторы финансовой устойчивости коммерческой
организации, обозначены их нормативные значения. В Правилах предоставления
государственных гарантий РФ по кредитам либо облигационным займам,
предоставленным юридическим лицам предпринята попытка ориентироваться на
международные нормы диагностики финансового состояния, закреплена методика
расчета чистых активов, платежеспособности и рентабельности коммерческой
деятельности.

Таким образом, нормативно
не определена методика оценки финансовой устойчивости коммерческих организаций.

На наш взгляд методика оценки
финансовой устойчивости – это инструментарий, обеспечивающий совокупность  взаимодействия объекта, субъекта, методов и
источников информации, необходимых для достижения  поставленной цели.

Инструментарий методики оценки финансовой устойчивости коммерческих организаций раскрыт в таблице 2.

Субъекты оценки финансовой устойчивости, их цели, информационная база и принципы формирования данных бухгалтерской отчетности систематизированы в таблице 3.

В оценке финансовой устойчивости
коммерческих организаций  заинтересован
ряд лиц: контрагенты (поставщики и покупатели), инвесторы, собственники и
государство, каждый из которых при взаимодействии с организацией ставит свои
цели, что влияет на информативность данных, необходимых для определения
индикаторов оценки ее финансовой устойчивости.

Представление данных на
основе реализации принципов формирования данных бухгалтерской отчетности
оказывает влияние на информативность аналитического материала. При этом
реализация принципа непрерывности деятельности может быть нарушена следующими
моментами: уменьшение сегмента основного вида деятельности организации,
сокращение каналов реализации и наличие неплатежеспособных дебиторов. Принцип
соотношения доходов и расходов в отчетности коммерческих организаций не всегда
реализуем в полной мере, так как не совпадает цикл производства и реализации
продукции и имеется остаток незавершенного производства в растениеводстве.
Принцип преобладания экономического содержания над юридической формой может
быть нарушен условиями договорных обязательств, возникновением штрафных
санкций.

Для оценки реализации принципов формирования бухгалтерской отчетности в целях выполнения аналитических процедур следует рассмотреть управленческую документацию, формируемую в центрах ответственности. Управленческая отчетность  дополнить информативность данных бухгалтерской отчетности и позволит полно оценить финансовую устойчивость организации группами конкретных субъектов (рисунок 1).

К элементам методики оценки финансовой устойчивости относят: сравнение, детализацию, группировку и обобщения (таблица 4).

Для оценки финансовой устойчивости организаций
сравнение  абсолютных и относительных
отклонений статей баланса является информативно значимым. Так увеличение
стоимости основных средств свидетельствует о расширении производства, а
уменьшение, наоборот – о сокращении. Увеличение удельного веса и стоимости
нематериальных активов, говорит о вложениях организации в объекты
интеллектуальной собственности, что является положительной тенденцией развития
производственно-хозяйственной деятельности. Увеличение дебиторской задолженности
является отрицательной тенденцией, свидетельствующей о недостаточно
проработанной расчетной дисциплины организации. 
Темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности рассматривают во взаимосвязи.  Рост величины непокрытого убытка – это
индикатор проблем коммерческой деятельности организации.

Детализация представляет собой расчет относительных
показателей финансовой устойчивости и платежеспособности коммерческой
организации.

Детализация предполагает выявление соотношения
собственного, заемного и всего имеющегося в организации капитала, а также  достаточности мобильных  активов для выполнения обязательств
организации.

Группировка
представляет собой систематизацию групп однородных показателей.

Обобщение – это заключительный этап оценки финансовой устойчивости.
В ходе обобщения дается:  развернутая
характеристика финансовой устойчивости коммерческой организации, определяются
положительные и отрицательные тенденции, выявляются и обосновываются резервы
стабилизации финансовой устойчивости.

В условиях экономического кризиса необходим поиск внутриорганизационных резервов повышения финансовой устойчивости.Мероприятия, направленные на стабилизацию  финансовой устойчивости представлены в таблице 5.

Методика
оценки финансовой устойчивости организации в условиях экономического кризиса
предполагает определение объекта, субъекта, методов и источников информации.
Определено, что источниками информации в оценке финансовой устойчивости
являются данные бухгалтерской и управленческой отчетности.  Информативность данных для выполнения
аналитических процедур ограничивается реализацией принципов бухгалтерской
отчетности. В этой связи данные внутренней отчетности должны обеспечить
получение оперативной информации по движению денежных средств, доходов и
расходов. Использование методов сравнения, детализации и обобщения раскрывают
содержание аналитических приемов в оценке финансовой устойчивости. В условиях
экономического кризиса субъектам оценки финансовой отчетности необходимо
получение достоверной и оперативной информации, этому будет способствовать
разработанная методика.

Литература

1. Баканов М.И. Теория экономического анализа: Учебник. 4-е изд.,
   доп. и перераб. ] /М.И.
   Баканов, А.Д. Шеремет. М.: Финансы и статистика,
   2012. – 324с.
2. Власенко М.А.   К вопросу о взаимосвязифинансовой,
   финансово-экономической и экономическойустойчивости / М. А.
   Власенко, И. В. Баранова // Аудиторские ведомости.  2017.  № 12.С.69-75.
3. Гришина Т.В. Особенности проведения финансового анализа в
   сельскохозяйственных организациях  /Т.В. Гришина, О.А
   Фролова. //Вестник НГИЭИ.2014. № 7 (38). С. 43-52.
4. Донцова Л.В. Анализ финансовой
   отчетности: Учебник. — 6-е изд., перераб. и доп.  /Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова.  — М.: Издательство «Дело и
   Сервис», 2014. – 352с.
5. Ковалев В.В. Анализ
   хозяйственной деятельности предприятия.  /В.В.
   Ковалев, О.Н. Волкова. — М.: Гриженко, 2012.- 412с.
6. Леонова О.Г. Методические аспекты
   финансового анализа в антикризисном управлении  /О.Г. Леонова // Финансовый
   менеджмент. 2018. №4.  С.25-33.
7. Овчинник Н. О.  Влияние внешней среды на финансовую
   устойчивость организации  / Н. О. Овчинник, В. К. Проскурин //
   Аудит и финансовый анализ.   2015.  
   №1. С. 241-245.
8. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. 
   /Г.В. Савицкая  — Минск-Москва, ИП Экоперспектива, 2012. –
   460с.
9. Храпова Е.В. Практические аспекты оценки финансовой
   устойчивости предприятий/ Храпова Е. В., Кычанов Б. И. // Финансовый
   менеджмент.  2016.  № 2.  С.41-46.

УДК
332.122

DOI 10.24411/2413-046Х-2020-10253

ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЙ ПОДХОД КАК МЕТОДОЛОГИЧЕСКАЯ ОСНОВА ИССЛЕДОВАНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ЗАКУПОЧНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

INSTITUTIONAL
APPROACH AS A METHODOLOGICAL BASIS FOR RESEARCH OF ORGANIZATION OF PROCUREMENT
ACTIVITIES

Винокурцева Елена Александровна, аспирант, ФГБОУ ВО «Забайкальский государственный университет»

Vinokurtseva Elena
Aleksandrovna, post-graduate student, FGBOU VO «Transbaikal State University», vinokurceva.elena@mail.ru

Аннотация. Исследование методологической
основы в организации закупочной деятельности подразумевает рассмотрение научных
подходов, применяемых в данной области научной проблемы. Институциональная
среда в функциональной структуре является важнейшим элементом организации
процедур закупочной деятельности, как на региональном, так и на федеральном
уровне власти.

Следует отметить, что в настоящее
время не существует единых методологических подходов, применяемых в
исследовании процессов организации закупочной деятельности заказчиков различных
уровней.

В материалах данной статьи рассмотрены
механизмы взаимодействия социальных, политических   и экономических институтов с позиции
институционального подхода в организации закупочной деятельности.

Проведенное исследование позволяет
сделать выводы о том, что централизация государственных и муниципальных закупок
на региональном уровне повысит 
эффективность проводимых закупок и минимизирует затраты на осуществление
закупочной деятельности хозяйствующими субъектами.

По мнению автора исследования,
рассмотрение организации закупочной деятельности заказчиков целесообразно также
проводить с позиции системного подхода, что позволит оценить и разработать
методологию исследования заявленной научной проблемы.

Summary.
The study of the methodological basis in the organization of procurement
involves the consideration of scientific approaches used in this area of
​​scientific problems. The institutional environment in the functional
structure is an essential element in organizing procurement procedures, both at
the regional and federal levels of government.

Consideration of the structure and powers of subjects
in the field of procurement determines the order of interaction, methodological
and information support of state and municipal customers.

The materials of this article examined the mechanisms
of interaction of social, political and economic institutions from the
perspective of an institutional approach to the study of the organization of
procurement activities.

The study allows us to conclude that the
centralization of state and municipal procurement at the regional level will
increase the efficiency of procurement and minimize the cost of procurement by
business entities.

According to the author of the study, it is advisable
to also consider the organization of procurement activities of customers from
the perspective of a systematic approach, which will allow us to evaluate and
develop a methodology for studying the stated scientific problem.

Ключевые
слова: методология
исследования методологические подходы, закупочная деятельность, государственные
и муниципальные заказчики, поставщики, эффективность закупочной деятельности.

Keywords:
research methodology, methodological approaches, procurement activities, state
and municipal customers, suppliers, procurement performance.

Введение.
Важным
компонентом научного подхода является соблюдение
принципов и правил, которые формулируются и обосновываются в современной логике
и методологии науки.

Изучение механизмов
проведения закупок для государственных и муниципальных нужд предполагает рассмотрение
институциональных процессов в организации закупочной деятельности заказчиков.

Институциональный подход
в закупочной деятельности – подход к изучению
функционирования процессов закупочной деятельности, при котором основное
внимание уделяется роли социальных, политических и экономических институтов.

Объект
исследования — контрактная система в сфере закупок
товаров, работ, услуг.                 

Предмет исследования
– исследование институционального подхода, как методологической основы в
организации закупочной деятельности.

Задачами данного
исследования являются:

• изучение функционирования экономической системы с позиции исследования методологических подходов в организации закупочной деятельности;
• определение роли социальных, политических и экономических институтов в организации закупочной деятельности.

Методы исследования.
В данном исследовании автор использует методы дедукции, индукции, анализа и
синтеза.

Результаты исследования

Рассмотрение методологии в организации
закупочной деятельности региональных и федеральных заказчиков подразумевает
оценку роли различных институтов (социальных, политических, экономических).

Организация закупочной деятельности
включает в себя взаимодействие вышеуказанных институтов.

Наиболее логичным является использование
компонента институционального
подхода в методологии исследования по причине наличия в структуре организации
закупочной деятельности федеральной контрактной системы с распространением функций
на региональных и муниципальных заказчиков.

Закупочная деятельность подразумевает взаимодействие с социальными,
политическими и экономическими институтами.

Взаимодействие организации закупочной деятельности  позиции социальных институтов предполагает
удовлетворение общественных потребностей граждан посредством реализации
основных принципов, таких как открытость и надёжность закупок.

Взаимодействие организации закупочной деятельности  позиции политических институтов исполнение
основных направлений и реализация полномочий региональных и федеральных
заказчиков посредством применения основных норм федеральной контрактной системы
в Российской Федерации.

Взаимодействие организации закупочной деятельности  позиции экономических институтов предполагает
экономию бюджетных средств при осуществлении закупок посредством снижения
начальной максимальной цены контрактов, обеспечение финансовой обеспеченности
закупок, сохранение конкурентной среды между поставщиками (подрядчиками,
исполнителями).

Рассмотрим формальные и неформальные элементы закупочной
деятельности.

К формальным элементам закупочной деятельности относятся нормативно-правовые
акты организации закупочной деятельности (федеральные законы, кодексы,
постановления и распоряжения федерального, регионального и муниципального
уровня власти) и официальные контрактные соглашения, заключенные на уровне хозяйствующих
субъектов.

Основными нормативно-правовыми актами в организации закупочной
деятельности являются федеральные законы о федеральной контрактной системе в
Российской Федерации, бюджетный кодекс Российской Федерации, налоговый кодекс
Российской Федерации.

К контрактным соглашениям относятся муниципальные и
государственные контракты, заключенные на уровне хозяйствующих субъектов по
результатам рассмотрения аукционной документации или осуществления работ с
единственным поставщиком неконкурентным способом.

К неформальным элементам закупочной деятельности относятся нормы и
правила незафиксированные в официальных документах, к таким можно отнести устные
договоренности между поставщиками товаров (работ, услуг) между заказчиками по
вопросам поставок товаров, выполнением работ, оказанием услуг, телефонные
переговоры и совещания по проведению закупочной деятельности без оформления документации.

Следует отметить, что в настоящее время практика неформальных
элементов закупочной деятельности постепенно устаривает и переходит к
формальным элементам.

Роль неформальных элементов в организации закупочной деятельности
является не значимой, так как не позволяет оценить планирование, организацию и
результаты проведенных закупок.

Отдельным институтом в закупочной деятельности рассматривается институт
координации и контроля закупочной деятельности, который определяет основные
задачи и обеспечивает функции контроля и координирования организации закупок.
На уровне субъектов Российской Федерации к институтам контроля и координации
закупочной деятельности относятся  контрольные
органы в сфере закупок (контрольные инспекции, отделы при органах
исполнительной власти, контрольно-счетные палаты, прокуратура), координация
закупочной деятельности осуществляется уполномоченными органами, такими как
департаменты по закупкам, центры закупок, отделы закупочной деятельности,
контрактными управляющими и специалистами в сфере закупок.

Безусловно,  определяющим
фактором  является реформирование на
региональном и местном уровнях власти 
уполномоченных органов, осуществляющих закупки.

Реформирование уполномоченных органов, осуществляющих закупки
позволяет более детально проводить исследование применение методологических
принципов в организации закупочной деятельности, позволяет рассмотреть эффект
от данного вида преобразований.

Одним из примеров реформирования указанных органов является
реорганизация с целью экономии бюджетных средств департаментов по закупкам и
создание центров государственных закупок. С позиции институционального подхода
внесены изменения в  организационную и
функциональную структуру, сокращены должности государственных гражданских
служащих  с введением должностей
служащих, изменение в функциональной структуре заключается в проведении
процедур закупок по заключенным соглашениям с муниципальными районами
(городскими округами и прочими заказчиками).

Кроме того, институциональные преобразования направлены на
упорядочивание процессов управления  и
иерархии подчиненности специалистов в сфере закупок региональным и федеральным
органам власти.

В части организации хозяйствующих субъектов следует отметить, что
рассмотрение институциональных процессов в организации закупочной деятельности
подразумевает усилие значимости конкуренции между поставщиками (исполнителями,
подрядчиками) услуг основываясь на исполнении формальных и неформальных
элементов в сфере закупок. Конкуренция со стороны поставщиков будет являться
результатом эффективности. Эффективность закупочной деятельности определяется
финансовой обеспеченностью закупок и уровнем удовлетворенности человеческих
потребностей.

Таким образом, рассматривая процессы организации закупочной
деятельности можно определить следующие структурные элементы:

• заказчики товаров, работ, услуг;
• поставщики товаров, работ, услуг;
• неформальные элементы закупочной деятельности;
• формальные элементы закупочной деятельности;
• уполномоченные учреждения по проведению и выбору поставщиков товаров, работ, услуг;
• контролирующие и координирующие органы в сфере закупок.

Отдельным вопросом при рассмотрении институциональных
элементов следует рассмотреть риски, возникающие в процессе организации
закупочной деятельности.

Риски, возникающие в процессе организации
закупочной деятельности можно структурировать на экономические, социальные
(общественные) и документационные.

Экономические риски связаны, прежде всего,
с заключением государственных (муниципальных) контрактов или договоров с
хозяйствующими субъектами без снижения начальной (максимальной) цены
контрактов, наличием штрафов (пеней, неустоек) за невыполнение договорных
обязательств, принятие финансовых обязательств без обеспечения
платежеспособности учреждения вследствие возникновение просроченной
кредиторской задолженности.

Социальные (общественные) риски связаны с
не удовлетворением общественных потребностей вследствие проведения закупочной
деятельности, например, не обеспечение различных социальных групп медицинскими
препаратами, продуктами питания и др. Не удовлетворение общественных
потребностей  также связано с нарушением
сроков поставок товаров (работ, услуг).

Документационные риски связаны с
правильностью оформления аукционной, финансовой и бухгалтерской отчетности по
результатам проведенных закупок.

Все перечисленные риски могут быть
образованы одновременно.

Минимизация финансовых потерь по результатам
закупочной деятельности является одним из факторов повышения рентабельности
процедур  в сфере закупок.

Заключение

Рассмотрение применения институционального
подхода в организации закупочной деятельности  определило взаимодействие социальных, экономических
и политических институтов.

Теоретическая значимость исследования
заключается в определении позиций институционального взаимодействия институтов
закупок с другими институтами экономической системы.

Программой исследований в перспективе считается
рассмотрение системного подхода в организации процессов закупки для
государственных и муниципальных нужд.

Библиографический список

1. Акимов Н. А., Сергеев В.Е. Организационное
   прогнозирование как одно из условий развития контрактной системы в сфере
   закупок // Фундаментальные исследования. 2014. № 9–6. С. 1274–1277.
2. Гоц Е.В. Revisiting the question of the mechanism of civil
   legal protection of the rights of participants of the contract system in the
   sphere of procurement of goods, works, services for provisioning governmental
   and municipal needs // Современный юрист. 2018. № 3 (24). С. 93–101.
3. Криуле Е.Г., Терещенко В.В. Необходимость
   развития методологии управления результатами интеллектуальной деятельности,
   обусловленная вводом в действие Федерального закона от 05.04.2013 г. № 44–ФЗ «О
   контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для государственных и
   муниципальных нужд» // Межотраслевая муниципальная служба. 2014. № 4. С. 31–37.
4. Тараскина А.В., Дубская Е.С. Аудит в сфере
   закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных
   нужд как метод оценки их эффективности // Финансы и кредит. 2015. № 16 (640).
   С. 50–59.
5. Шмелева М.В. Теоретико-методологические
   основы государственных (муниципальных) закупок: монография. – Москва:
   Издательство «Юрлитинформ». 2018. 224 с.
6. Cassady
   R.J. Auctions and Auctioneering. – Berkeley and Los Angeles: University of
   California Press, 1967.

References

1. Akimov N. A., Sergeev V.E. Organizational
forecasting as one of the conditions for the development of a contract system
in the field of procurement // Fundamental Research. 2014. No. 9–6. p.
1274-1277.

2. Gots E.V. Revisiting the question of the mechanism
of civil legal protection of the rights of participants of the contract system
in the sphere of procurement of goods, works, services for provisioning
government and municipal needs // Modern Lawyer. 2018. No. 3 (24). p. 93-101.

3. Criule EG, Tereshchenko VV The need to develop a
methodology for managing the results of intellectual activity, due to the
enactment of Federal Law dated 05.04.2013 No. 44 – ФЗ “On the contract system
in the field of procurement of goods, works, services for state and municipal
needs” // Interbranch municipal service. 2014. No. 4. p. 31–37.

4. Taraskina A.V., Dubskaya E.S. Audit in the field of
procurement of goods, works, services to ensure state and municipal needs as a
method of evaluating their effectiveness // Finance and Credit. 2015. No. 16
(640). p. 50–59.

5. Shmeleva M.V. Theoretical and methodological
foundations of state (municipal) procurement: a monograph. — Moscow: Publishing
House «Yurlitinform». 2018. 222 p.

6. Cassady R.J.
Auctions and Auctioneering. – Berkeley and Los Angeles: University of
California Press, 1967.

DOI 10.24411/2413-046Х-2020-10252

ДИВЕРСИФИКАЦИЯ
КАК ИНСТРУМЕНТ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ

DIVERSIFICATION AS AN INVESTMENT PORTFOLIO RISK MANAGEMENT TOOL

Беширов Мурад Джамалович, Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, Россия, г. Москва, e-mail: beshirovmurad1@gmail.com

Beshirov Murad
Djamalovich, Financial university
under the Government of the Russian Federation, Russia, Moscow

Аннотация. В рамках статьи рассмотрен эффект диверсификации
как инструмент управления рисками инвестиционного портфеля. Будучи одной из
основных характеристик деятельности любой компании, инвестиционной портфель
оказывает значительное влияние на перспективы предприятия в будущем, его
конкурентоспособность и финансовую стабильность. В статье автором в качестве
прокси показателя инвестиционной привлекательности предложено использовать
коэффициент соотношения рыночной и балансовой стоимости компании, так как более
высокое его значение говорит инвестору о ценности предприятия. В исследовании
приведен эффект диверсификации, а также доходности, размера, финансового
рычага, ликвидности, стадии жизненного цикла и индустрии на инвестиционную
привлекательность. Автором были решены задачи, связанные с изучением практики
использования современных инвестиционных финансовых инструментов на примере
ETF. Установлено, что на сегодняшний день насчитывается около 6548 биржевых
фондов с общей суммой активов свыше 5 трлн долл. При этом наибольший удельный
вес фондов ETF приходится на США и Европу, количество фондов в данных странах
наибольшее, в совокупности на эти территории приходится 55% всех фондов ETF. В
статье проведено сравнение теоретических аспектов корпоративной диверсификации
на развитых и развивающихся финансовых рынках. Работа
основана на структурном подходе и позволяет сделать выводы о значимости этой
стратегии.

Ключевые
слова: диверсификация; инвестиционная
привлекательность; инвестиционный портфель; рыночная стоимость; жизненный цикл;
финансовые инструменты; риски инвестиционного портфеля.

Summary. The article considers the
effect of diversification as an instrument for managing the risk of an
investment portfolio. Being one of the main characteristics of the activities
of any company, the company’s investment portfolio has a significant impact on the
future prospects of the company, its competitiveness and financial stability.
In the article, the author proposes to use the coefficient of the ratio of the
market and book value of the company as a proxy indicator of investment
attractiveness, since its higher value tells the investor about the value of
the company. The study presents the effect of diversification, as well as
profitability, size, financial leverage, liquidity, stage of the life cycle and
industry on investment attractiveness. The author solved the problems
associated with the study of the practice of using modern investment financial
instruments using the example of ETF. It has been established that today there
are about 6548 exchange-traded funds with a total assets of more than $ 5 trillion.
At the same time, the largest share of ETFs is in the USA and Europe, the
number of funds in these countries is the largest, together these territories
account for 55% of all funds ETF. The article is based on a structural
approach, a comparison of the theoretical aspects of corporate diversification
in developed and developing markets is carried out and allows us to draw
conclusions about the significance of this strategy in financial markets.

Keywords: diversification, investment
attractiveness, investment portfolio, market value, life cycle, financial
instruments, investment portfolio risks.

Цель (Object):
Целью статьи является оценка относительной важности диверсификации финансовых
инструментов на рынке ценных бумаг и других факторов, определяющих управление
рисками инвестиционного портфеля.

Методы (Methods):
Методологический инструментарий исследования представлен методами научного
познания, использованными при написании статьи: контент-анализ (изучение
научной литературы и статистической отчетности), экономический анализ, методы
математической статистики

Результаты (Findings): Ключевым этапом аналитической части исследования
стал анализ эффективности использования ETF как финансового инвестиционного
инструмента диверсификации в управлении рисками инвестиционного портфеля.
Анализ проводился в сравнительной форме и был направлен на оценку
результативности использования ETF в России и за рубежом. Предварительно
отметим, что для анализа эффективности использования ETF требовались
информационно-аналитические данные, содержательно описывающие различные аспекты
практики инвестирования в ETF. При проведении анализа было обнаружено, что для
мирового рынка ETF присутствует множество статистической отчетности, тогда как
для российского рынка она практически отсутствует. Причина этого видится в
большей распространенности самой практики использования ETF за рубежом и закономерно
большим объемом информационных данных, выпускаемых для инвесторов различными
информационно-аналитическими агентствами и обозревателями. В России
информационно-аналитическое обеспечение рынка ETF остается низким, что
затрудняет проведение анализа.

Выводы (Conclusions): Сделан вывод о высокой результативности развитых
зарубежных рынков ETF и низкой эффективности российского рынка в
результате анализа сопоставимых параметров.

Также установлено, что
между стратегией диверсификации продукции и эффективностью фирмы на российском
рынке существует нелинейная квадратичная связь и что российские компании,
выходящие на внешний рынок и имеющие стабильные политические связи, могут успешно
конкурировать за распределение ресурсов внутри страны и расчитывать на премию
за диверсификацию.

Введение

Диверсификация
компаний, наличие различных финансовых и нефинансовых компонентов требуют
надежного и комплексного подхода к принятию инвестиционных решений. В этой
ситуации инвестиционная привлекательность ставится на первый план. С быстрым
развитием финансового сектора привлекательность предприятий стала определяться
различными компонентами. Однако их влияние не одинаково на разных рынках или в
разных странах.

Влияние
корпоративной диверсификации на эффективность фирмы остается спорным вопросом.
Стратегию диверсификации можно рассматривать как процедуру снижения рисков в
период финансовых спадов в экономике, потому что применяется минимизация одного
отдельного бизнеса или влияние географического сегмента на работу всей
компании. В этом смысле фирма может потенциально извлечь выгоду из этой
стратегии и увеличить или, по крайней мере, не потерять свою ценность на рынке.

Многие
исследователи стремились установить связь между эффективностью фирмы и его
бизнес-стратегия. Наиболее важные результаты были получены как отечественными
исследователями ( Авакян А.Р., Алексеев С.С., Анесянц С.А., Бердникова Т.Б.,
Бровкова В.А., Газалиев М.М., Зверев В.А., Килячков А.А., Поляк Г.Б., Лялин
В.А., Маренков Н.Л., Николаева И.П., Гайсина Д.Ф., Олейник А.Н.),так и
зарубежных (Кейнс Дж.М., Фридман М., Коуз Р., Беренс В., Бригхэм Ю., Кендалл
М., Мински Х., Найман Э., Шарп У.).

 В данных работах исследована сущность рынка
ценных бумаг, его участники и проблемы, обоснованы ключевые направления
развития отдельных финансовых инструментов. 
В зарубежных исследованиях рассматриваются в основном финансовые
коэффициенты фирм, тогда как в России значительный интерес представляет
привлекательность регионов. Кроме того, эффект диверсификации был мало изучен
для российских предприятий, а исследования зарубежных рынков проводились много
лет назад.

Более
того, теория утверждает, что диверсификация подразумевает увеличение стоимости,
а также эффект снижения стоимости. Но, несмотря на широкое освещение в научной
литературе, эффект диверсификации как инструмент управления рисками
инвестиционного портфеля, раскрыт поверхностно и по-прежнему нуждается в более
детальной проработке.

Основная
часть

В
условиях текущей развивающейся российской рыночной экономики компании стремятся
к устойчивому потоку инвестиций, которые направлены на развитие фирм,
расширение и модернизацию производства, а также на технологические и товарные
инновации. Привлечение инвестиций в надлежащем измерении является следствием
слаженной работы фирмы по повышению инвестиционной привлекательности.

Существует
целый ряд работ, в которых рассматриваются стимулы для диверсификации на разных
рынках и приведенная оценка корпоративной эффективности. Прежде всего, нам
необходимо определить, каковы потенциальные различия между развивающимися и
развитыми рынками и почему они возникают. Мы начнем со стимула для
диверсификации в различных экономических условиях (то есть уровня развития
страны)

Исследователи
выделяют следующие группы стимулов для диверсификации на разных рынках [2,
с. 187]:

1.
Внешние (институциональные) причины диверсификации. На развитых рынках капитала
институциональная среда очень развита и сложна, есть много правовых ограничений
для развития компаний и сильной конкуренции. Это представляет собой барьер для
межотраслевой (несвязанной) диверсификации и значительно увеличивает затраты
компаний, которые решили расширяться. По этой причине связанная с этим
диверсификация чаще наблюдается на развитых рынках капитала. В теоретической
литературе показано, что связанная с этим диверсификация превосходит
несвязанную диверсификацию, поскольку в первом случае затраты на диверсификацию
ниже, а преимущества двух стратегий диверсификации схожи [5,
с. 91].

2.
Внутренние или ресурсные причины. Компании, работающие на развитых рынках,
имеют неограниченный доступ к общим ресурсам. Следовательно, наличие только
общих ресурсов не позволяет компании успешно конкурировать на рынке, поскольку
любая фирма имеет равный доступ к ресурсам. Единственный способ, позволяющий
компании занять лидирующие позиции, — это разработка собственной специфической
фирмы.

Компании
развитых рынков имеют тенденцию к диверсификации, в то время как фирмы из стран
с развивающейся экономикой применяют несвязанную стратегию диверсификации из-за
институциональных ограничений и конфликтов между агентствами. Далее представим
эмпирическое доказательство упомянутой разницы и сделаем вывод, существует ли
реальная разница или нет.

Развитые
рынки характеризуются более дорогими ресурсами и более высокими издержками
производства по сравнению с развивающимися странами. Компании, работающие на
развитых рынках, как правило, имеют уникальное ценностное предложение для своих
клиентов (как мы уже говорили ранее, компания может быть конкурентоспособной на
развитом рынке только в этом случае, поскольку наличие стандартного набора
товаров и услуг не является гарантией успеха из-за общей доступности всех общих
ресурсов). Компании должны постоянно поддерживать высокий уровень обслуживания
и защищать свой уникальный статус [1, с. 129]. Это
создает сильное напряжение и провоцирует конкурентную борьбу на рынке. В этом
случае международная диверсификация на развивающиеся рынки позволяет компании
получить новый рынок, который еще не был перегружен сильной конкуренцией со
стороны местных компаний. Кроме того, перевод части продукции на новый рынок
позволяет компании сократить расходы и получить выгоду от эффекта масштаба. Эта
гипотеза подтверждается результатами Gomes, L. и Ramaswamy, K. (1999), которые
обнаружили на выборке в США, что растущий уровень многонациональности приносит
более высокие результаты деятельности фирмы, однако ограничивается определенным
моментом, после которого расходы, связанные с дальнейшая диверсификация
перевесит свои преимущества. То есть существует нелинейная зависимость между
международной диверсификацией и производительностью [1,
с. 128].

Выход
компаний из развитых стран на развивающиеся рынки является стратегией
внутрирегиональной диверсификации. Мы предполагаем, что эта стратегия более
выгодна для этих компаний, поскольку она помогает минимизировать конкуренцию и
экономить ресурсы. Чтобы поддержать этот факт, Qian et al. (2019) в своей
статье проанализировали деятельность американских компаний с 2010 по 2019 гг.
На основании перекрестного анализа они обнаружили, что рентабельность
внутрирегиональной диверсификации выше, чем межрегиональной, но потенциал роста
отдачи от обеих диверсификаций  ограничен.
Это означает, что существует нелинейная (или, точнее, квадратичная) связь между
географической диверсификацией и эффективностью фирмы.

Конкурентная
борьба заставляет компании с развитых рынков создавать отличительные черты,
чтобы создать положительный образ своего товара в глазах потребителей на любых
рынках. Самый эффективный способ выделиться на фоне конкурентов в отрасли —
создать собственный бренд и укрепить ассоциативную модель поведения в сознании
потребителей. Активный маркетинг и расширение ассоциативных действий, связанных
с брендом компании (диверсификация бренда), позволяют сформировать долгосрочное
восприятие компании потребителями и укрепить позиции на всех рынках присутствия
фирмы. Поэтому мы ожидаем, что диверсификация бренда окажет позитивное
сдерживающее влияние на отношения многонациональности и эффективности на
развитых рынках. Чтобы поддержать эту идею, Kyung Ho Kang и Seoki Lee (2014)
установили связь между географической диверсификацией, диверсификацией бренда и
эффективностью фирмы на основе индустрии жилья в США. Они обнаружили, что
существует положительное влияние географической диверсификации на результаты
деятельности фирмы.

Исследователи
сходятся во мнении, что поведение фирм в разных отраслях значительно
различается, и в результате фирмы используют разные стратегии развития (некоторые
из них остаются сосредоточенными на текущем рынке, некоторые осуществляют
диверсификацию продукции, а некоторые выходят на новые рынки). Это связано с
тремя наиболее важными характеристиками отраслей, а именно: частотой,
интенсивностью и неопределенностью (М. Кнехт, 2013). Частота показывает
изменчивость условий окружающей среды. В отрасли с высокой частотой компаниям
необходимо непрерывно приспосабливаться к изменяющимся внешним условиям, а
именно к тому, чтобы адаптировать свой продукт и рыночное предложение к новым
потребностям своих текущих клиентов и к изменяющимся технологиям производства
конкурентов. Другими словами, быстрорастущие отрасли создают препятствия для
постепенного развития компаний и требуют постоянного мониторинга рынка.

В
инвестиционном процессе ценные бумаги играют огромную роль. Денежные накопления
юридических и физических лиц с помощью ценных бумаг преобразуются в
материальные предметы, оборудование или технологию. Каждый отдельный вид ценных
бумаг занимает конкретное место, выполняя при этом свою особую специфическую
функцию. В теориях экономического роста главным фактором, определяющим
интенсивность экономического процесса, были и остаются инвестиции. Модернизация
и перестройка экономики невозможны без развитого механизма привлечения
инвестиционных ресурсов. Существующий уровень инвестиций в России является
недостаточным для удовлетворения текущих потребностей отечественной экономики в
свободных денежных средствах, а тем более устойчивого, инновационного развития
производства. Во многом это объясняется недостаточной эффективностью
использования современных финансовых инструментов, в числе которых – ETF,
зарекомендовавшие себя в практике зарубежного инвестирования как эффективный и
сравнительно безопасный инструмент диверсификации, но до сих пор получивший
малое распространение в России.

Результаты
исследования

Для структуризации анализа и получения наиболее объективных выводов была сформирована система критериев, дифференцирующая направления анализа по конкретным направлениям (таблица 1). Выделение критериев проводилось на основе систематизации тех характеристик ETF, которые в научных исследованиях подчеркиваются как важнейшие экономические и инвестиционные свойства ETF.

Согласно данным, представленным в таблице, всего выделено пять
критериев, в совокупности характеризующих эффективность использования ETF как финансового инструмента
фондового рынка: уровень капитализации национального рынка ETF, особенности ETF с точки зрения комиссий и
доходности, доверие целевой аудитории к ETF как финансовому инструменту, результативность
продвижения ETF.

Каждый критерий анализа оценивается по трехбалльной шкале, где оценка 1
означает низкую результативность той или иной характеристики ETF, заложенной в основу
критерия, а оценка 3 – высокую результативность. Минимально возможное
количество баллов по итогам оценивания – 5 баллов, максимально возможное – 15
баллов. При получении итоговой оценки в 5-8 баллов констатируется низкая
результативность ETF, от
9 до 12 баллов – средняя результативность, от 13 до 15 баллов – высокая результативность.

Рассмотрим результаты проведенного анализа по каждому критерию.

Критерий №1: уровень капитализации рынка ETF.

Первый критерий анализа обращен к оценке уровня капитализации рынка ETF. Общая капитализация
мирового рынка ETF по
состоянию на 2019 год оценивается свыше 5,6 трлн. долл. Уровень капитализации
развитых рынков ETF,
например, американского рынка, достигает 4 трлн. долл.

Россия традиционно отстает от мировых трендов, однако
ETF фонды представлены и российскими компаниями. В сравнении с мировой
индустрией капитализация небольшая – 267,9 млн долл., т.е. 0,00746% от общего
объема биржевых фондов.

Критерий №2: ETF для инвесторов с точки зрения
комиссий.

При использовании ETF как финансового инструмента инвесторы сталкиваются с комиссиями двух типов. Во-первых, это комиссии за управление. Комиссия указывается в процентах от СЧА (Сумма чистых активов) за годовой интервал, но взимается ежедневно, пропорционально периоду владения акциями фонда. Во-вторых, это комиссия, которую инвестор уплачивает брокеру при совершении сделок купли/продажи с ETF. Комиссии за управление фондами на Московской бирже выше, чем у фондов, торгующихся на биржах Европы или США. С другой стороны, комиссии отечественных ETF заметно ниже, чем у ПИФов. Для брокерских комиссий имеет место более индивидуальный характер, зависящий от политики самого брокера. Более того, у одних и тех же брокеров существуют разные тарифы обслуживания. В среднем, комиссия в «Финэкс» составляет 0,45-0,95%, а у компании ITI Group — 0,65 % [7]. На зарубежном рынке уже практикуют нулевую комиссию, но в среднем комиссия составляет 0,03-0,15% (рисунок 1).

Комиссии в российских фондах составляют в среднем около 1% в год.
Информация представлена в таблице 2.

Таким образом, сравнительный анализ комиссий при совершении операций купли / продажи с ETF в России и за рубежом свидетельствуют о большей экономичности зарубежных предложений.

В России уровень комиссий выше, но не оказывает существенного
препятствия для инвесторов, поскольку комиссии ПИФов значительно выше.

Критерий №3: ETF для инвестора с точки зрения доходности и рисков.

Доходность зарубежных ETF достаточно вариативна, однако сравнительный анализ обращен к оценке российского рынка ETF по сравнению с аналогичными рынками развитых стран, поэтому целесообразно отметить доходность американских ETF (таблица 3).

Данные, представленные в таблице, показывают, что доходность наиболее
капитализированных ETF за
рубежом достигает более 9%, большинство на уровне 5-6%.

Но важно понимать, что ETF отражают доходность совершенно разных
инвестиционных инструментов, со своими целями, сроком инвестирования, рисками и
пр. Соответственно, доходность разных ETF разная. При этом повышенная
доходность требует, как времени, так и умения спокойно переносить неизбежные
просадки. Средняя доходность американских ETF в режиме «risk-off» составляет около 8%, в режиме «risk on» — около 12%.

Рассмотрим ниже фонды ETF
Московской биржи. FXIT – акции компаний IT-сектора США, являются самым
ликвидным ETF на
сегодняшний день.

Вложение в отдельный сектор США – информационные технологии, т.е. 100% вложение в IT компании США. Портфель включает такие компании, как: Apple, Google, Microsoft, Intel, Visa, IBM, Cisco, Oracle (всего 91 компания). Характеристика ETF представлена в таблице 4.

FXIT ETF биржевой фонд на основе индекса MSCI USA IT, состоящий из акций компаний хайтек-сектора США. В портфель входит более 90 бумаг крупных IT компании США. Доходность FXIT представлена на рисунке 2.

Второй ETF по объему торгов на ПАО «Московская Биржа» — это ETF на золото (FXGD). Этот инструмент ликвидный, потому что он позволяет вложится в золото с минимальными издержками, без НДС. Инвестор получает цену золота, что и инвесторы в Лондоне или Цюрихе. Фонд строго следует за ценой золота. Характеристика ETF представлена в таблице 5.

Данный фонд, который ориентируется на индекс, основанный на цене золота LBMA Gold Price AM (USD). FXGD ETF торгуется на Московской бирже с сентября 2013 года. Доходность FXGD представлена на рисунке 3.

Далее рассмотрим ETF на облигации, а в частности фонд денежного рынка (FXMM) ETF на американские казначейские облигации с рублёвым хеджированием. Вложения в краткосрочные гособлигации США со сроком до погашения 1–3 месяца, самые надежные ценные бумаги в мире (рейтинг ААА). Более подробная характеристика представлена в таблице 6. Благодаря встроенному хеджированию, ETF не допускает просадок и у инвесторов есть возможность выйти в любой момент.

Стоимость акции фонда
денежного рынка FXMM выросла на 6,82% в рублях за 2019 год. Этот максимально
надежный фонд инвестирует в портфель краткосрочных облигаций/векселей
Казначейства США и получает дополнительную доходность за счет рублевого
хеджирования. Умеренное падение доходности по сравнение с прошлым годом связано
с плановым снижением ключевой ставки ЦБ России. FXMM – инструмент краткосрочного
размещения денежных средств, который может являться альтернативой размещению
средств на счетах до востребования.

Выводы

Проведенная оценка относительной важности диверсификации финансовых
инструментов на рынке ценных бумаг и других факторов, определяющих управления
рисками инвестиционного портфеля, показала, что перспективен инструмент ETF

Резюмируем полученные по критериям оценки в таблице 7. Результат развитых зарубежных рынков находится на высоком уровне и составляет практически абсолютный результат – 93,3% (высокая результативность). Российский рынок ETF демонстрирует гораздо более низкую эффективность в результате анализа сопоставимых параметров – 40%. Таким образом, проблемы развития российского рынка ETF установлены на операционном и средовом уровнях его функционирования. Операционные проблемы можно считать наиболее управляемыми, ввиду чего меры по их разрешению должны носить оперативный характер. Средовые проблемы следует разрешать в тесном взаимодействии всех субъектов рынка ETF, учитывая превалирующую роль проблем инфраструктурной сферы.

Таким
образом, по мере увеличения уровня диверсификации продукта рыночная оценка
компании будет расти, но эффект масштаба не будет достигаться сразу, а при
низком уровне диверсификации продукта будет наблюдаться дисконтирование диверсификации,
которое уменьшается и становится премией диверсификации с ростом инвестиций
компании. Это связано с тем, что при низком уровне диверсификации
трансакционные издержки и затраты на координацию бизнес-процессов высоки и не
позволяют компании реализовать эффект масштаба. Таким образом, существует
нелинейная квадратичная связь между стратегией диверсификации продукции и
эффективностью фирмы на российском рынке.

Говоря
о международной диверсификации, важно отметить, что большинство публичных
компаний США имеют доступ к международным рынкам, а именно реализуют стратегию
международной диверсификации, но большая часть их деятельности по-прежнему
ориентирована на местный рынок.

Выход российских компаний
на внешний рынок тесно связан с политической ситуацией в стране и внешней
политикой правительства. Это связано с тем, что в развивающихся странах
механизмы управления бизнесом связаны с личными сетями менеджеров и владельцев
фирм, однако эти характеристики стран не включены в модель и их довольно сложно
оценить. Поэтому предполагаю, что российская компания, которая выходит на
внешний рынок и имеет стабильные политические связи может успешно конкурировать
за распределение ресурсов внутри страны. Это дает рынку возможность оценить эту
компанию как более финансово устойчивую и создает премию за диверсификацию.

Список литературы

1. Балакин, И.А. Особенности инвестиционного пая биржевых паевых инвестиционных фондов [Текст] / И.А, Балакин, Н.В. Огорелкова // Актуальные проблемы и перспективы развития экономики: российский и зарубежный опыт. – 2019. – N 21. – С. 128-132.
2. Балакин, И.А, Развитие биржевых паевых инвестиционных фондов в России [Текст] / И.А. Балакин // Актуальные проблемы и перспективы развития экономики : российский и зарубежный опыт. – 2019. – N 3 (22). – С. 187-191.
3. Берзон, Н.И. Рынок ценных бумаг [Текст] : учебник для академического бакалавриата / под общей редакцией Н.И. Берзона. – Москва : Издательство Юрайт, 2019. – 514 с.
4. Дусь, Н.С. Перспективы развития ETF в России [Текст] / Н.С. Дусь // WORLD SCIENCE: PROBLEMS AND INNOVATIONS. – 2018. – С. 56-59.
5. Никитина, О.Ю. Роль инвестиций в экономике [Текст] / О.Ю. Никитина, Н.А. Журина // Современные проблемы науки, технологий, инновационной деятельности. – 2017. – N 6. – С. 91-93.
6. Сайбель, К.Ю. Влияние финансовой грамотности населения на развитие российского рынка ценных бумаг [Текст] / Н.Ю. Сайбель, А.В. Ковальчук // Вестник Российского университета дружбы народов. — 2018. — N 2. — С.306-308.
7. Самуэльсон, П. Экономика [Текст] : пер. с англ. / П. Самуэльсон, В. Нордхаус. – Москва : «Бином», «Лаборатория Базовых Знаний», 1997. – 800 с.
8. Скибенко, С.А. ETF и взаимные инвестиционные фонды: сравнительный анализ инвестиционных перспектив [Текст] / С.А. Скибенко // Образование и наука в России и за рубежом. — 2019. — N 11 (59). — С. 37-41.
9. Сопоева, И.А. Инвестиции и инновации в перспективные биржевые фонды [Текст] / И.А. Сопоева // Современные научные исследования и разработки. – 2018. – N 10 (27). – С. 1122-1124.
10. Теплова, Т.В. Риски и вызовы индустрии ETF [Текст] / И.А. Теплова / Управленческий учет и финансы. — 2019. — N 1. — С. 10-24.
11. Биржевые инвестиционные фонды ETF (Сбербанк). [Электронный ресурс] URL:https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/broker_service/selfinvest/etfdot.ru (дата обращения: 01.04.2019).
12. Обзор российских биржевых фондов – ETF 2019. [Электронный ресурс] URL: https://rostsber.ru/publish/stocks/bpif.ru (дата обращения: 03.10.2020).
13. Сайт Международной инвестиционной группы компаний Aliance-IT. [Электронный ресурс] URL: http://aliance-it.ru (дата обращения: 02.04.2020).
14. Становление первых индексных фондов и ETF. [Электронный ресурс] URL: https://legalforex.ru/pervye-indeksnye-fondy-i-etf-istoriya-stanovleniya-i-razvta.ru (дата обращения: 04.04.2020).

DOI 10.24411/2413-046Х-2020-10251

ОСОБЕННОСТИ ФОРМИРОВАНИЯ РЫНКА ПРОДАЖ
ТЕХНОЛОГИИ «УМНЫЙ ДОМ»

FEATURES OF FORMATION OF THE
MARKET OF TECHNOLOGIES «SMART HOME»

Егоров Дмитрий
Михайлович, Дальневосточный федеральный университет, кафедра инноватики, качества,
стандартизации и сертификации

Шкарина Татьяна
Юрьевна, к.э.н.
доцент, зав. кафедрой, Дальневосточный федеральный университет, кафедра инноватики,
качества, стандартизации и сертификации

Yegorov Dmitry Mikhailovich, Far Eastern Federal University, Department of
innovation, quality, standardization and certification

Shkarina Tatyana Yuryevna, PH D. Associate Professor, Head of Department Far Eastern Federal University, Department of innovation, quality, standardization and certification

Аннотация. Объектом
исследования работы является проект технологии «Умный дом». Цель работы – выявить
особенности формирования рынка продаж технологии «Умный дом» в России. В статье
дано краткое понятие технологии «Умный дом». Структурированы особенности формирования
рынка продаж технологии «Умный дом» в России. Сформулированы отличительные
особенности продаж технологии «Умный дом» в России по сравнению с другими
странами. На основе исследования потребительских предпочтений, сформулированы
запросы рынка, характерные для России при продаже подобных технологий. Далее
провелось анкетирование в Приморском крае на предмет заинтересованности людей
технологией «Умный дом». Проанализировав результаты анкетирования, составлены и
предложены основные способы продаж с учетом предпочтений потребителей.
Систематизированы данные по присутствующим компаниям на рынке России.
Систематизированы данные по присутствующим технологиям на рынке России. Проанализированы
существующие предложения на рынке и сделаны выводы. В заключении составлены
общие выводы по исследованию.

Summary. The object of research is the project of «Smart
home» technology. The purpose of the work is to identify the features of
the formation of the sales market for Smart home technology in Russia. The
article gives a brief concept of «Smart home» technology. Features of
the formation of the Smart home technology sales market in Russia are
structured. Distinctive features of sales of Smart home technology in Russia in
comparison with other countries are formulated. Based on the research of
consumer preferences, the market requests typical for Russia when selling such
technologies are formulated. Then a survey was conducted in the Primorsky territory
on the subject of people’s interest in the «Smart home» technology.
After analyzing the results of the survey, the main methods of sales are
compiled and proposed, taking into account the preferences of consumers.
Systematized data on companies present in the Russian market. Systematized data
on the present technologies in the Russian market. The existing offers on the
market are analyzed and

Ключевые слова: умный дом, технологии, рынок, компания, statista.

Keywords: smart home, technology, market, company, statista.

В настоящее время, в
условиях бурно развивающихся информационно-коммуникационных технологий, техники и науки, а также
повсеместного внедрения инновационных технологий, технология «Умный дом»
является объектом потребления и продаж и становится неотъемлемой частью рынка. Так
стоит ли утверждать, что «Умный дом» является инновационной технологией? Безусловно
да, т.к. одно из максимально развивающихся направлений технологий – это
«Интернет вещей», а «Умный дом» – его особенно приоритетная сфера. Возможность
совокупно решить вопрос автоматизации интеллектуальной системы, освобождение
большого количества времени – это ведет к улучшению качества жизни и делает ее
еще боле благоустроенной. Технология «Умный дом» не исследована полностью и
решение новых проблем в данной области дает возможность к улучшению.

Умный
дом – это жилое помещение, оснащенное комплексом взаимодействующих систем,
которые предугадывают и реагируют на потребности жителей. Тем самым, этот
комплекс работает над повышением комфорта, удобства, безопасности (системы
видеонаблюдения, сигнализации, оповещение частных охранных предприятий или
правоохранительных органов с помощью различного специализированного
оборудования и т.д.), а также обеспечивает эко использование ресурсов [1].

Целью
исследования является выявление особенностей формирования рынка продаж технологии
«Умный дом» в России.

Специфика
российской рыночной экономики способствует тому, что продвижение технологии
«Умного дома» в нашей стране существенно отличается от продвижения подобных
услуг на европейских рынках по ряду причин:

1. В России набирают популярность технологии
   «Умный дом», которые образовывают комплексную систему. Эта система реагирует на
   движение, звуки, распознавание людей, предметов и животных, на изменение параметров
   микроклимата. В Европе широко применяются автоматизированные домашние системы –
   технологии, направленные на энергосберегательный образ жизни;
2. В России на первый план выходит комфорт
   (мультирум, раздельный климат-контроль во всем доме, качественная аудиосистема
   и т.д.). Европа ценит различные приборы, которые направлены на экономию (контролируются
   всевозможные потребляемые ресурсы);
3. В российских реалиях установка технологий
   «Умный дом» индивидуальна. Европа в свою очередь использует готовый
   проект. 

Общими
тенденциями формирования рынка «Умныйдом» является продажа сетевых устройств и сопутствующих
услуг, которые обеспечивают домашнюю автоматизацию для частных конечных
пользователей (B2C). Рассматриваются устройства, которые подключены прямо
или косвенно через так называемый шлюз к Интернету. Их основными целями
являются контроль, мониторинг и регулирование функций в частном домашнем хозяйстве. 

Дистанционное
управление и мониторинг отдельных устройств и, если применимо, их прямая связь
друг с другом (Интернет вещей), является важным компонентом интеллектуальной
домашней автоматизации. Поэтому, также учитываются услуги, которые
необходимы для обслуживания или контроля домашней сети, например, плата за
подписку на управляющие приложения или услуги внешнего мониторинга.

Устройства,
основной функцией которых не является автоматизация или дистанционное
управление бытовой техникой, например, смартфоны и планшеты, сюда не
входят. Точно так же устройства, которые относятся к домашнему соединению
и дистанционному управлению только в ограниченной степени, такие как умные
телевизоры, также не включены. 

В процессе
исследования был проведен анализ тенденций развития рынков технологии «Умный
дом». Основные данные взяты из следующих групп источников:

1. Статистические
   агентства: Росстат, Eurostat и пр.;
2. Аналитические агрегаторы: Statista, Reportlinker, Direcinfo и пр;
3. Данные интернет
   ресурсов.

Анализ
показал, что рынок отрасли «Умный дом» является лишь небольшой частью рынка М2M. США занимает лидирующие позиции в области внедрения
и продажи продуктов категории «Умный дом» и составляет 33,2 % домохозяйств в
2019 году, а к 2023 году ожидается 53,9 %.

Российский рынок по сравнению с рынком США находится на этапе зарождения. Проникновение домохозяйств в 2019 году составило 2,8 %, а к 2023 году ожидается их увеличение до 10,7 %. Количество умных домов составляет 1,5 млн устройств на 2019 год, а доход равен 609 млн. долларов. Ожидается, что годовой темп роста выручки составит 40,4 %, это приведет к увеличению объема рынка на 2367 млн. долларов к 2023 году. Общая выручка на рынке «Умный дом» в 2019 году составила 71629 млн. долларов. Ожидается, что годовой рост выручки составит 20,7 %, что приведет к увеличению объема рынка на 151 955 млн. долларов к 2023 году. Проникновение домохозяйств составляет 7,7 % в 2019 году и, как ожидается, достигнет 18,1 % к 2023 году. Таким образом наблюдается общая тенденция роста. Результаты анализа представлены на рисунках (1 – 4).

Для
вывода на рынок сложных комплексных систем управления жилищем, необходимо определится
с целевой аудиторией потенциальных потребителей и выделить те потребительские
сегменты, предложение услуг для которых будет приносить большую долю прибыли, а
затраты на продвижение проекта будут оптимальными.

В ходе исследования были структурированы требования потребителей к системам «Умный дом» на примере Приморского края. Для проведения анкетирования, методом мозгового штурма при участии пяти экспертов были сформулированы три группы критериев, представленные в таблице 1.

Численность населения Приморского края на начало 2019 года составляет 1902718 человек, а Владивостокского городского округа 633144 человека. Чтобы позволить установить систему «Умный дом» доход должен составлять более 100 тыс/руб в месяц. По данным PrimaMedia, город Владивосток остается в пятерке областей с самой высокой платой за труд. 30 % населения получают свыше 100 тыс/руб в месяц – это 189943 человек. В анкетировании, путем интернета голосования, приняло участие 75977 человек из них 30390 заинтересовались интеллектуальным зданием. Оценка результатов проводилась методом статистической обработки по 5 бальной шкале, результаты которой представлены на рисунках 5 и 6 в виде радарных диаграмм.

Проанализировав
результаты анкетирования, составлены и предложены основные способы продаж с
учетом предпочтений потребителей:

1. Предложение
   комплексной услуги. Предполагает наличие подрядчика с учетом формирования
   индивидуального заказа. Предложение предлагает технические решения и
   дополнительные возможности. Данное решение предпочтительно в случаях, когда
   функционально система настраивается полностью под потребителя и является крайне
   надежной. Но по стоимости такое решение достаточно дорогое;
2. Предложение
   продукта или его отдельной составляющей. Данное предложение нацелено на
   потребителей, которым интересно самим экспериментировать с разными поставщиками
   и платформами. Достоинством данного решения является то, что любое техническое
   решение или сценарий можно придумать, установить, настроить, обслужить и
   поменять самостоятельно. Затраты осуществляются постепенно и не требуется
   привлечение внешних специалистов. Отрицательный момент – чаще всего это
   занимает долгое время и почти никогда не имеет завершенного решения для
   потребителя. Кроме того, не всегда созданная система будет обладать высокой
   безопасностью. При наличии необходимых навыков, зачастую просто не хватает
   времени самостоятельно настраивать систему «Умный дом»
3. Покупка готового
   решения. Самый удобный и понятный для большинства пользователей вариант. Данное
   решение привлекательно своей ценой и достаточно качественно, но в
   функциональном плане оставляет желать лучшего.

Для сопоставления требований и предложений на рынке был проведен анализ существующих предложений (Таблица 2 и 3).

Анализ показал, что основная часть компаний, занимающаяся продажей систем «Умный дом» расположена в Европейской части России. Из этого следует сделать вывод, что на Востоке страны технология «Умный дом» распространена слабо. Следует обратить на это внимание, так как спрос на технологию интеллектуального здания имеется.

Проанализировав
существующие предложения на рынке, можно сделать следующие выводы:

1. Все
   специализированные фирмы работают в основном в Московской области;
2. Основная часть
   рынка занята готовыми инженерными комплектами, которые помогают сделать дом
   «умнее»;
3. Готовые
   инженерные решения не дают полного функционала, но являются более дешевыми;
4. Установка
   полноценной системы «Умный дом», как услуги, в отдаленных регионах России будет
   проблематична, так как попросту отсутствуют фирмы, занимающиеся такими
   услугами;
5. Готовый продукт
   «Умный дом» можно приобрести в любом регионе России.

Нужно отметить, что отрасль развития цифровой экономики является достаточно перспективной и с каждым днем развивается. Особенно важным достоинством сегмента рынка, формируемого с технологиями Умный дом, выделяются высокая надежность внедряемого оборудования, его экологичность и возможность персонализации инженерных решений для каждого проекта системы. Слабая сторона – высокий уровень однообразия услуг, присутствующий в данном сегменте рынка. В заключении необходимо отметить тот факт, что каждая система «Умный дом» индивидуальна и настраивается полностью под желания и возможности потребителя.

Список литературы

1. Д.М. Егоров, Д.В. Закальский, Угрозы для
   информационной безопасности в системах умный дом, Электронный
   научный журнал «Вестник молодёжной науки России», выпуск №1 2019
2. https://visasam.ru/russia/goroda/zarplaty-vo-vladivostoke.html
3. https://www.gks.ru/
4. https://www.statista.com/
5. Обзор и прогноз рынка систем «Умный дом», 2015
6. О.Н. Лоднева, Е.П. Ромасевич, Анализ трафика
   устройств интернета вещей
7. Морозов Е.
   Интернет вещей и умный дом – что это такое. 6 марта, 2017.
8. Шкарина Т.Ю.,
   Набокова А.А., Чуднова О.А., Щеголва С.А., Сологуб Е.Ю. Управление качеством.
   Учебное электронное издание. Владивосток, ДВФУ, 2015
9. Крюкова А.А., Шматок К.О. ОСОБЕННОСТИ РАЗВИТИЯ
   КОНЦЕПЦИИ «УМНЫЙ ДОМ»: РОССИЙСКИЙ И ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ, Азимут научных
   исследований: экономика и управление, выпуск №3, 2019
10. Информационный портал: За рубежом – Интеллектуальный
    источник новостей [Электронный ресурс]. Режим доступа:
    http://zarubezhom.info/stati/umnyj-dom.html
11. Бонникова А.С., Красноухов И.В. «Умный дом» в
    России: перспективы развития технологической системы. Молодой ученый, выпуск
    №9, 2016
12. Информационный портал: Направление «УМНЫЙ ГОРОД»
    [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://gorodsreda.ru/upload/iblock/a16/1.-b.m.-g_i_g.pdf

УДК
338.012

DOI 10.24411/2413-046Х-2020-10250

СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ МОЛОЧНОГО СКОТОВОДСТВА СВЕРДЛОВСКОЙ ОБЛАСТИ В КОНТЕКСТЕ ПРОДОВОЛЬСТВЕННОЙ БЕЗОПАСНОСТИ

CURRENT STATE OF DAIRY CATTLE FARM OF SVERDLOVSK REGION IN THE CONTEXT OF FOOD SECURITY

Шарапова
Н.В., к.э.н., доцент, доцент кафедры менеджмента и
предпринимательства ФГБОУ ВО УрГЭУ

Шарапова
В.М., д.э.н., профессор, профессор кафедры бухгалтерского
учета и аудита ФГБОУ ВО УрГАУ

Пильникова
И.Ф., старший преподаватель кафедры бухгалтерского учета и
аудита ФГБОУ ВО УрГАУ

Sharapova N.V., Candidate of Economic Sciences, Associate
Professor, Associate Professor, Department of Management and Entrepreneurship,
Ural State University of Economics

Sharapova V.M., Doctor of Economics, Professor, Professor, Chair of
Accounting and Auditing, Ural State Agricultural University

Pilnikova I.F., Senior Lecturer, Department of Accounting and Audit,
Ural State Agricultural University

Аннотация.
Государственная аграрная политика в сфере развития молочного скотоводства
способствует обеспечению гарантированного уровня производства молока в объемах,
обеспечивающих достижения порогового уровня по удельному весу отечественного
молока, занимаемого в общем объеме товарных ресурсов внутреннего рынка (установлен
Доктриной продовольственной безопасности Российской Федерации), повышению
конкурентоспособности молока и молокопродуктов, повышению эффективности
производства молока. Государственная поддержка молочной отрасли включает как
федеральный, так и региональный уровни. Молочное скотоводство является ведущей
отраслью сельского хозяйства Свердловской области. Значительный вклад в
развитие молочного скотоводства Свердловской области внесла реализуемая с 2014
года программа «Развитие агропромышленного комплекса и потребительского рынка
Свердловской области до 2024 года». В программе установлены целевые показатели,
например, производство молока в сельскохозяйственных организациях, крестьянских
(фермерских) хозяйствах, включая индивидуальных предпринимателей, 2017 г. – 234,8
тыс. тонн, 2018 г. – 558,5 тыс. тонн. Фактически молока произведено в 2017 году
– 566 тыс. тонн, а в 2018году произошло увеличение и произведено молока 584 тыс.
тонн. Для обеспечения населения молоком и молокопродуктами в соответствии с
установленными рациональными нормами объем производства молока в Свердловской
области должен составлять 1402,6 тыс. тонн.

Summary. The state agrarian policy in the field of development
of dairy cattle breeding contributes to ensuring a guaranteed level of milk
production in volumes that ensure the achievement of the threshold level for
the share of domestic milk occupied in the total volume of commodity resources
of the domestic market (established by the Food Security Doctrine of the
Russian Federation), increasing the competitiveness of milk and dairy products,
increase milk production efficiency. State support for the dairy industry
includes both the federal and regional levels. Dairy cattle breeding is a
leading agricultural sector in the Sverdlovsk region. A significant
contribution to the development of dairy cattle breeding in the Sverdlovsk region
was made by the program «Development of the Agro-Industrial Complex and
Consumer Market of the Sverdlovsk Region until 2024», which has been
implemented since 2014. The program sets targets, for example, milk production
in agricultural organizations, peasant (farmer) enterprises, including
individual entrepreneurs, 2017 — 234.8 thousand tons, 2018 — 558.5 thousand
tons. In fact, milk was produced in 2017 — 566 thousand tons, and in 2018 there
was an increase and milk produced 584 thousand tons. To provide the population
with milk and milk products in accordance with established rational norms, the
volume of milk production in the Sverdlovsk region should be 1402.6 thousand
tons.

Ключевые
слова: молочное скотоводство, рациональные нормы потребления
молока, продовольственная безопасность, производство молока.

Key words: dairy cattle breeding, rational norms of milk
consumption, food security, milk production.

Агропромышленный
комплекс, в том числе молочнопродуктовый подкомплекс обеспечивает
продовольственную безопасность страны [3]. Не смотря на стратегическую важность
отрасли, сохраняются проблемы диспаритета цен в межотраслевом обмене,
недостаточен и уровень самообеспечения молоком и молочной продукцией граждан
страны. В последние годы наблюдается снижение показателей среднедушевого
потребления молочных продуктов, не соответствуют они и рациональным нормам
потребления молока [1,4].

В 2018 году по сравнению с 2014 годом производство товарного молока хозяйствами всех категорий увеличилось на 14,9% (рисунок 1).

В сельскохозяйственных
организациях в 2018 году по сравнению с 2014 годом производство товарного
молока возросло на 14,07%, произошло увеличение и в крестьянских (фермерских)
хозяйствах на 138,46%, но в то же время, в хозяйствах населения производство молока
сократилось на 8,51%.

В 2019 году по сравнению с 2014 годом потребление молока и молочных продуктов снизилось на 2 килограмма в год на душу населения (0,84%). Потребление продуктов ниже установленных рациональных норм на 27%.

Так, средний уровень
потребления молока и молочной продукции в России за последние пять лет снизился
на 4,18%. При этом, при этом следует отметить, что уровень потребления
молокопродуктов различен на территории страны. Например, уровень потребления
молочных продуктов и молока в Северо-Западном, Северо-Кавказском, Приволжском и
Сибирском федеральных округах выше среднероссийского уровня. В среднем
потребление молока по всем федеральным округам ниже, чем утвержденные
рациональные нормы потребления его на  30,
54%.

Анализируя уровень
потребления молока и молочных продуктов в Уральском федеральном округе,
отметим, что на душу населения произошло снижение на 2,87% за пять лет, и его
уровень составил в 2018 году – 88,65%. В Курганской и Свердловской областях
уровень потребления молочных продуктов выше среднероссийского уровня (102,62 %
и 104,37% соответственно).

В Свердловской области на долю животноводства в 2018 приходилось 79,8% произведенной продукции. В области насчитывается  более 81 тысячи голов коров. На долю молочного животноводства приходится 32 % от общей выручки от реализованной продукции. Производство молока увеличилось на 24811 тонн и составило более 584 тысяч тонн (рост на 4%). Производственная себестоимость молока при этом увеличилась на 2,3% и составила 20,01 рублей за килограмм. Рентабельность производства и реализации молока в регионе держится на уровне 12% с учетом субсидий (5,5% без учета субсидий). Структура себестоимости производства одного килограмма молока представлена на рисунке 2.

Наибольший удельный вес в
себестоимости производства молока занимают корма, что связано с высокой
закупочной стоимостью.

Цена реализации молока
снизилась с 26,80  до 23,80 рублей за
килограмм, что снижает экономическую эффективность производства и реализации
молока. Одновременно ужесточается конкуренция между
сельхозтоваропроизводителями и производителями продукции из сухого молока.

Вопросы обеспечения
продовольственной безопасности, доведения уровня потребления молока и молочных
продуктов до рационально обоснованных норм могут быть частично решены [5,6].
Основные барьеры, развития отрасли молочного скотоводства связаны с
недостаточным объемом государственной поддержки бюджетов всех уровней;
бюрократизация процесса получения субсидий; доступность субсидий не для всех
производителей молока.

Литература

1. Винничек Л.Б., Столярова Ю.В., Столярова О.А. Особенности организационно-экономических отношений в молочнопродуктовом подкомплексе Пензенской области // Региональная экономика: теория и практика. 2018. Т. 16. № 2 (449). С. 348-363.
2. Министерство агропромышленного комплекса и потребительского рынка Свердловской области [Электронный ресурс] – Режим доступа – URL: https://mcxso.midural.ru/
3. Сёмин А.Н., Шарапова В.М., Шарапова Н.В. Агропромышленный комплекс среднего Урала: проблемы функционирования и вектор развития / в сборнике: European Applied Sciences: challenges and solutions 1st International Scientific Conference. 2015. С. 170-173.
4. Силаева Л.П. Размещение производства и потребление молока в Российской Федерации/Л.П. Силаева, А.П. Захарова, С.А. Алексеев//Вестник Курской государственной сельскохозяйственной академии. -2017. -№ 2. -С. 44-50.
5. Шарапова В.М., Шарапова Н.В. Государственная поддержка молочного животноводства в АПК Свердловской области как фактор повышения продовольственной безопасности // Агропродовольственная политика России. — 2017. — № 6 (66). — С. 91-95.
6. Шелковников С.А., Холодов П.П., Овсянко Л.А., Габдрахманов М.М. Молочное скотоводство нуждается в государственной поддержке // АПК: экономика, управление. — 2012. — № 9. — С. 52-54.

УДК 33

DOI 10.24411/2413-046Х-2020-10249

АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ ХАРАКТЕРИСТИК КРЕСТЬЯНСКИХ (ФЕРМЕРСКИХ) ХОЗЯЙСТВ, КАК ИНСТРУМЕНТ ВЫЯВЛЕНИЯ ОСНОВНЫХ ПРОБЛЕМ НА ПРИМЕРЕ ХОЗЯЙСТВ КРАСНОДАРСКОГО КРАЯ

THE ANALYSIS OF THE MAIN CHARACTERISTICS OF THE PEASANT (FARMER) ECONOMIES AS A TOOL FOR IDENTIFYING MAJOR PROBLEMS ON THE EXAMPLE OF ECONOMIES IN KRASNODAR REGION

Ищенко Т.Л., соискатель, федеральное государственное бюджетное научное учреждение «Национальный центр зерна им.П.П.Лукьяненко (ФГБНУ «НЦЗ им.П.П.Лукьяненко»)

Ishchenko T.L., aspirant, Federal
State Budget Scientific Institution «National Grain Center named after
P.P. Lukyanenko (Federal State Budgetary Institution «National Grain Center named
after P.P. Lukyanenko»)

Аннотация. В статье детальна рассмотрена относительная новая форма хозяйствования – крестьянские (фермерские) хозяйства на примере Краснодарского края. Данный субъект на территории Краснодарского края можно рассматривать только, как малый бизнес, согласно критериев установленных законодательно. Так же автором определен недостающий основополагающий критерий, позволяющий отнести крестьянские (фермерские) хозяйства к субъектам малого либо среднего бизнеса, показана значимость данного критерия. Рассмотрена проблема несоответствия количественного учета крестьянских (фермерских) хозяйств по данным Управления Федеральной службы государственной статистики по Краснодарскому краю и Управления Федеральной службы государственной регистрации, кадастра и картографии по Краснодарскому краю, предложен возможный вариант решения проблемы количественного учета на основе цифровизации информационных баз ведомств.

Summary. The
article considers in detail the relative new form of management — peasant (farm)
farms on the example of the Krasnodar Territory. This subject in the territory
of the Krasnodar Territory can only be considered as a small business,
according to the criteria established by law. The author also determined the
missing fundamental criterion, which allows to classify peasant (farmer)
enterprises as  a small or medium-sized
businesses, and shows the significance of this criterion. The problem of the
discrepancy in the quantitative accounting of farms (farms) according to the
Office of the Federal State Statistics Service for the Krasnodar Territory and
the Office of the Federal Service for State Registration, Cadastre and
Cartography of the Krasnodar Territory is considered, a possible solution to
the problem of quantitative accounting based on the digitalization of
information databases of departments is proposed.

Ключевые слова: малый бизнес, крестьянские
(фермерские) хозяйства, индивидуальный предприниматель, количественный учет,
размер земельного участка, статистический учет.

Key words:
small business, peasant (farmer) enterprises, individual entrepreneur,
quantitative accounting, land size, statistical accounting.

Решение проблемы
развития малого и среднего бизнеса в условиях модернизации существующей
экономики в России становится все более значимой. Малый и средний бизнес играет
важную роль: обеспечивает занятость населения, порождает здоровую конкуренцию,
насыщает рынок новыми товарами и услугами и обеспечивает нужды крупных
предприятий. Многие экономисты: В.А. Сарайкин, Г.В. Савицкая, Н.Я. Коваленко,
А.Д. Шеремет, Н.А. Попов и другие, изучали проблемы малого и среднего бизнеса,
такие как конкурентоспособность малого бизнеса, обеспеченность финансовыми,
трудовыми и техническими ресурсами, но в условиях современного пути
экономического развития и постоянно изменяющегося законодательства,  тема требует 
дальнейшего изучения.

Представители
малого и среднего бизнеса задают позитивный настрой в жизни общества: они
воспринимают развитие собственного дела как часть общего социального,
политического и экономического успеха страны. Особенно заметно это на уровне
муниципалитетов: там, где появляются малые и средние компании, возрождается
жизнь местного сообщества. В большинстве стран мира малый бизнес является
основой среднего класса. В настоящее время сельское хозяйство является одним из
приоритетных направлений развития и поддержки. На сегодняшний день, по данным
Росстата доля сельского хозяйства в составе ВВП России 3,9%. Согласно данных  Федеральной службы государственной
регистрации, кадастра и картографии количество сельскохозяйственных земель в
России на 01.01.2019 года составляло 382,5 млн. га, в том числе
сельскохозяйственных угодий более 222 млн. га. Учитывая, объём
сельскохозяйственных земель,  доля
сельского хозяйства в общем объёме ВВП очень мала.  В современных условиях малые и средние формы
хозяйствования за счет своего масштаба и вследствие большей мобильности  могут быстро приспосабливаться к изменяющейся
рыночной среде. Поэтому заинтересованность государства в развитии малого и
среднего  бизнеса в агропромышленном
комплексе связана с перспективой формирования крепкого среднего класса в
России.

Деятельность
субъектов малого и среднего бизнеса в России регулируется принятым 24 июля 2007
года Федеральным законом 209-ФЗ «О развитии малого и среднего
предпринимательства в Российской Федерации», в котором указаны критерии
отнесения к субъектам малого и среднего бизнеса.

К субъектам малого и среднего предпринимательства относятся внесенные в единый государственный реестр юридических лиц хозяйственные общества, хозяйственные товарищества, хозяйственные партнерства, производственные кооперативы, потребительские кооперативы, крестьянские (фермерские) хозяйства и индивидуальные предприниматели.

В теории
экономики эти понятия разделены на основе законодательства.  Используются несколько критериев, согласно
которым предприятия относят к малым либо средним:

1) Доля
государственной собственности или иностранных инвесторов должна быть не более
49% [1].

2) Средняя
численность работников занятых в сельском хозяйстве за предшествующий
календарный год не должна превышать следующие предельные значения средней
численности работников для каждой категории субъектов малого и среднего
предпринимательства: 16-60 человек  для
малого и 101-250 для  среднего. Отдельно
в малом бизнесе выделяются 
микропредприятия,  численность
занятых на них работников не должна превышать 15-ти человек включительно.

3) Предельный доход за календарный год. Определяется Налоговым Кодексом и законом о бухгалтерском учете. Значения устанавливает правительство РФ. С 1 августа 2016 г. согласно постановлению Правительства Российской Федерации от 04.04.2016 г. «О предельных значениях дохода, полученного от осуществления предпринимательской деятельности, для каждой категории субъектов малого и среднего предпринимательства» № 265 установлены предельные значения дохода, полученного от осуществления предпринимательской деятельности за предшествующий календарный год в размере: 120 млн. рублей для микропредприятий, 800 млн. рублей для малых и 2 млрд. рублей для средних предприятий. В результате реформирования аграрной экономики России сложились три основные формы хозяйствования: сельскохозяйственные организации, крестьянские (фермерские) хозяйства и хозяйства населения. Сельскохозяйственные организации, по сути, явились правопреемниками бывших колхозов и совхозов. Своеобразным социально-экономическим укладом являются  хозяйства населения, предшественниками которых были  личные подсобные хозяйства, садово-огородные участки. Качественно новым укладом в результате проведения реформ аграрного сектора экономики являются крестьянские (фермерские) хозяйства. Стоит отметить, что в законе при определении критериев размера крестьянского (фермерского) хозяйства не учтен такой немаловажный критерий, как наличие и размер земельного участка. Данный критерий должен являться основополагающим, поскольку основной ресурс фермера – это земельный участок и от его размера зависит дальнейшее развитие.

Согласно
данным приведенным в таблице 1, на 1 июля 2016 года на территории
Краснодарского края зарегистрировано 14 124 крестьянских (фермерских)
хозяйства. Почти треть из них не имеет вообще земельной площади, участки до 4,1
га имеют 10,2% крестьянских (фермерских) хозяйств. Площадь более 100 га имеют
только четверть всех крестьянских (фермерских) хозяйств. Поэтому малоземелье –
это основная проблема в развитии фермерства.

 На первом этапе реформы преобладало мнение, что фермерство обеспечит эффективное сельскохозяйственное производство. Если опираться на данные статистики, то за годы реформы они не подтвердили своей эффективности. Можно найти множество причин, почему, но главной причиной признается дефицит земельных, денежных и материальных ресурсов для развития фермерского хозяйства. Но если разбирать детально данные фермерских хозяйств, то можно отследить и положительную тенденцию их развития. Фермерские хозяйства имеют предпринимательскую и товарную направленность, но создаются они на базе семьи и имеют семейный характер, что в свою очередь положительно отражается на их деятельности. Крестьянин, работающий на своей земле, не станет истощать почву, нарушая севооборот или чрезмерно удобряя ее, получать максимальный урожай здесь и сейчас.  Понятно, что крестьянин и вся его семья заинтересованы в рациональном использовании и обработке земли. За последние годы площадь земель обрабатываемых фермерами значительно увеличилась, при этом площадь земель обрабатываемых сельхозпредприятиями уменьшилась. На сегодняшний день данная тенденция сохраняется.

По данным
Управления Федеральной службы государственной статистики по Краснодарскому краю
наиболее активный процесс образования крестьянских (фермерских) хозяйств
пришелся на самое начало реформирования аграрного сектора экономики – в
1992-1996 гг. За этот период число хозяйств увеличилось в 5 раз, площадь земли
выросла в 5,2 раза. Затем в течение 1996-2006 гг. произошло уменьшение
количества хозяйств на 17,7 % при увеличении площади земли в 11,6 раз. При этом
средний размер земельного участка крестьянского (фермерского) хозяйства имел
устойчивую тенденцию роста и составил 42,1 га в 2006 г., что в 2,8 раз
больше, чем в 1992 г.  С 2006 г. по 2017 г. средний размер земельного
участка крестьянского (фермерского) хозяйства увеличился почти в 2 раза и
составил 79,2 га при уменьшении количества хозяйств до 14,1 тыс.

Стоит
отметить, что  точное число крестьянских
(фермерских хозяйств) определить, согласно имеющегося на сегодняшний день
учета, не возможно. Учет численности хозяйствующих единиц фермерских хозяйств
ведется Управлением Федеральной службы государственной статистики по Краснодарскому
краю и Управлением Федеральной службы государственной регистрации, кадастра и
картографии по Краснодарскому краю, но данные разняться. Путаница в учете могла
образоваться еще на стадии регистрации Крестьянских (фермерских) хозяйств.
Согласно ГК РФ 1995 года, крестьянские (фермерские) хозяйства могли создаваться
без образования юридического лица, за главой хозяйства просто закреплялся
статус индивидуального предпринимателя. Но в Федеральном Законе №74-ФЗ «О
крестьянском (фермерском) хозяйстве» от 17.06.2000 Крестьянское (фермерское)
хозяйство может функционировать и в статусе юридического лица. Поскольку налоговое
бремя на индивидуального предпринимателя  гораздо ниже, чем на юридическое лицо, многие
фермеры стали переходить в статус индивидуальных предпринимателей. Если у
юридического лица не имеется задолженностей и оно не подает декларации в
налоговый орган более 3-х лет, налоговый орган автоматически исключает его из
Единого государственного  реестра регистрации
юридических лиц. Если факт прекращения деятельности  выявлялся, то налоговый орган мог исключить
из реестра такое юридическое лицо немедленно, не дожидаясь трех лет. Учитывая,
что процедура закрытия юридического лица достаточно длительная и требует
материальных затрат, были фермеры которые просто открывали индивидуальное
предпринимательство, а юридическое лицо, по факту уже не действующее,
оставалось все еще открытым. Так же были хозяйства, которые не смогли
конкурировать на ранке сельхозпроизводителей и прекратили свою деятельность,
при этом с закрытием владельцы крестьянских (фермерских) хозяйств не спешили. В
статистику отчетность не сдавалась, поэтому учет этих хозяйств для статорганов был
потерян, а вот кадастровый учет до ликвидации сохранялся, поскольку оно не было
исключено из Единого государственного реестра регистрации юридических лиц. Большую
долю таких хозяйств исключили из Единого государственного реестра регистрации
юридических лиц по решению налоговых органов в 2014-2016 годах, при соблюдении
определённого ряда условий.  Но и на
сегодняшний день остаются зарегистрированные  фермерские хозяйства не ведущие свою
деятельность. Для дальнейшего решения этой проблемы, необходимо связать данные
ведомств ведущих учет фермерских хозяйств с данными единого государственного
реестра на основе цифровизации экономики. Так же необходимо разработать и
утвердить качественный мониторинг, для своевременного выявления не ведущих
деятельность хозяйств. Поскольку неточности учета количества субъектов существенно
искажают данные дальнейшего анализа.

Литература

1. Федеральный закон от 24 июля 2007
г. N 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской
Федерации» (с изменениями и дополнениями).

2. Федеральная служба государственной статистики (Росстат). – [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.gks.ru.

3. Башмачников,
В. Ф. Фермерству в России быть: монография /
В. Ф. Башмачников. Москва: «Перо», 2019. – 608 с.

4. Жуков В.Д.
Земельная реформа в Российской Федерации и роль землеустроительной службы в ее
реализации на Кубани / Жуков В.Д., Сидоренко М.В. // В сборнике: Современные
проблемы и перспективы развития земельно-имущественных отношений Сборник статей
по материалам Всероссийской научно-практической конференции. Краснодар, – 2019.–
С. 323-334.

5. Ищенко Т.Л. Экономическая эффективность производства сельскохозяйственных культур в Краснодарском крае / Т.Л. Ищенко // В сборнике: Актуальные проблемы современной науки Материалы VII Международной научно-практической конференции молодых ученых, аспирантов, магистрантов и студентов. Краснодар,– 2019.– С. 27-29.

6. Папахчан И.А. Повышение роли
информационного обеспечения в аграрном импортозамещении / И.А. Папахчян, А.А.
Багмут, И.И. Саенко, А.В. Толмачев, В.П.Чайка // Труды Кубанского
государственного аграрного университета. – 2019. – №76. – С. 55-61.

7. Парамонов, П.Ф. Тенденции и
проблемы развития крестьянских (фермерских) хозяйств / П.Ф. Парамонов, В.С.
Колесник, Ю.Е. Стукова // Научный журнал КубГАУ. – 2017. – № 132(08). – Режим
доступа:
https://cyberleninka.ru/article/n/tendentsii-i-problemy-razvitiya-krestyanskih-fermerskih-hozyaystv.   

8. Парамонов П.Ф. Тенденции и
проблемы развития крестьянских (фермерских) хозяйств / П.Ф. Парамонов, В.С.
Колесник, Ю.Е. Стукова // Политематический сетевой электронный научный журнал
Кубанского государственного аграрного университета. – 2017. – № 132. – С.
666-684.

9. Шелехова Л.В. Крестьянские (фермерские) хозяйства в структуре сельскохозяйственного производства Краснодарского края / Л.В. Шелехова, А.В. Нагоев, А.А. Булгакова  // Вестник Адыгейского государственного университета. Серия 5: Экономика. – 2016. – № 2 (180). – С. 122-128.

References

1.
Federal’nyi zakon ot 24 iyulya 2007 g. N 209-FZ «O razvitii malogo i srednego
predprinimatel’stva v Rossiiskoi FederatsiI» (s izmeneniyami i dopolneniyami).

2. Federal’naya sluzhba gosudarstvennoi statistiki
(Rosstat). – [Ehlektronnyi resurs]. — Rezhim dostupa: http://www.gks.ru.

3. Bashmachnikov, V. F. Fermerstvu v Rossii byt’:
monografiya / V. F. Bashmachnikov. Moskva: «PerO», 2019. – 608 s.

4. Zhukov V.D. Zemel’naya reforma v Rossiiskoi
Federatsii i rol’ zemleustroitel’noi sluzhby v ee realizatsii na Kubani /
Zhukov V.D., Sidorenko M.V. // V sbornike: Sovremennye problemy i perspektivy
razvitiya zemel’no-imushchestvennykh otnoshenii Sbornik statei po materialam
Vserossiiskoi nauchno-prakticheskoi konferentsii. Krasnodar, – 2019.– S.
323-334.

5. Ishchenko T.L. Ehkonomicheskaya ehffektivnost’
proizvodstva sel’skokhozyaistvennykh kul’tur v Krasnodarskom krae / T.L.
Ishchenko // V sbornike: Aktual’nye problemy sovremennoi nauki Materialy VII
Mezhdunarodnoi nauchno-prakticheskoi konferentsii molodykh uchenykh,
aspirantov, magistrantov i studentov. Krasnodar,– 2019.– S. 27-29.

6. Papakhchan I.A. Povyshenie roli informatsionnogo
obespecheniya v agrarnom importozameshchenii / I.A. Papakhchyan, A.A. Bagmut,
I.I. Saenko, A.V. Tolmachev, V.P.Chaika // Trudy Kubanskogo gosudarstvennogo
agrarnogo universiteta. – 2019. – №76. – S. 55-61.

7. Paramonov, P.F. Tendentsii i problemy razvitiya
krest’yanskikh (fermerskikh) khozyaistv / P.F. Paramonov, V.S. Kolesnik, Yu.E.
Stukova // Nauchnyi zhurnal KuBGAU. – 2017. – № 132(08). – Rezhim dostupa:
https://cyberleninka.ru/article/n/tendentsii-i-problemy-razvitiya-krestyanskih-fermerskih-hozyaystv.   

8. Paramonov P.F. Tendentsii i problemy razvitiya krest’yanskikh (fermerskikh) khozyaistv / P.F. Paramonov, V.S. Kolesnik, Yu.E. Stukova // Politematicheskii setevoi ehlektronnyi nauchnyi zhurnal Kubanskogo gosudarstvennogo agrarnogo universiteta. – 2017. – № 132. – S. 666-684.

9. Shelekhova L.V. Krest’yanskie (fermerskie) khozyaistva v strukture sel’skokhozyaistvennogo proizvodstva Krasnodarskogo kraya / L.V. Shelekhova, A.V. Nagoev, A.A. Bulgakova  // Vestnik Adygeiskogo gosudarstvennogo universiteta. Seriya 5: Ehkonomika. – 2016. – № 2 (180). – S. 122-128.

DOI 10.24411/2413-046Х-2020-10248

Оценка
отепляющего влияния Баренцева моря на температуру воздуха по мере удаления от
побережья

Кузнецова М.О., Мурманский государственный технический университет, г. Мурманск, Россия, E-mail: Marina.free1@yandex.ru

Аннотация. Обработаны и проанализированы данные температуры, полученные
из оперативных данных метеорологических измерений на гидрометеорологических
станциях. Дана количественная оценка влияния Баренцева моря на температуру
воздуха, обусловленная различным
удалением от побережья.

Summary. Temperature data obtained from operational data of
meteorological measurements at hydrometeorological stations were processed and
analyzed. A quantitative assessment of the influence of the Barents Sea on air
temperature due to different distances from the coast is given.

Ключевые слова: Кольский залив, термический режим, отепляющее влияние, Баренцево море.

Keywords: Kola Bay, thermal regime, warming effect, Barents Sea.

Введение

Температура воды в Баренцевом море даже зимой остается
положительной либо слабо отрицательной. Находясь над незамерзающей акваторией
Норвежского или Баренцева моря воздушные массы прогреваются и выходят на сушу
теплым. При движении над холодной поверхностью суши, в зимнее время, воздух
остывает. По этой причине отепляющее влияние моря ослабевает по мере удаления
от побережья. В данной работе предпринята попытка оценить это влияние, исходя
из данных оперативных метеорологических измерений на гидрометеорологических
станциях. Вопрос количественной оценки такого влияния остается открытым.

1. Процесс обработки результатов

В данной работе предпринята попытка оценить влияние Баренцева моря на г. Мурманск, исходя из данных оперативных метеорологических измерений на гидрометеорологических станциях. Данные получены с сайта https://rp5.ru [1].

Данный сайт разработан и
сопровождается компанией (ООО) «Расписание Погоды», Санкт-Петербург,
Россия, с 2004 года. Компания имеет лицензию на деятельность в области
гидрометеорологии и в смежных с ней областях. Сайт представляет прогнозы погоды
на ближайшие шесть суток и информацию о фактической погоде с наземных станций,
а также имеет архив полученных данных с метеостанций 243 стран. Этим архивом я
воспользовалась для получения данных о погоде в период 2017-2018 г. на
территории Мурманской области.

Для начала была задана одна
прямая, проходящая через г. Мурманск. Это метеорологические станции:
Цып-Наволок, Полярный, Ура-Губа, Североморск, Мурманск, Мурмаши,
Верхнетуломский и Мончегорск. Однако, как оказалось после первых обработок
результатов – станция «Североморск» повторяет погоду станции «Полярный». По
этой причине она была исключена из списка используемых данных.

Все вышеперечисленные станции
находятся в одну линию по меридиану на разном расстоянии от моря, и значит
можно исследовать, как по этой линии меняется температура воздуха. Измерение
температур на станциях ГМС проходит ежедневно 8 раз в сутки, а именно для:
09:00, 06:00, 03:00, 00:00, 21:00, 18:00, 15:00, 12:00. Однако не все станции
ГМС измеряют температуру с такой частотой. Многие станции снимают показания 4
раза в сутки. Соответственно просмотрев сводки температур по выбранным мною
станциям было решено для начала провести анализ температур, которые соответствуют
03:00 и 15:00 часам. Эта работа поможет оценить эффект от влияния моря на
микроклимат Мурманска.  Однако уже на
этапе сведения измерений в одну таблицу сразу
столкнулась с проблемой недостаточности данных. Например, на станции
«Цып–Наволок» отсутствуют результаты измерений сразу за несколько месяцев.

Конечно можно было бы
проанализировать средние температуры за месяц, чтобы построить зависимость
температуры от расстояния до побережья. Однако это не даст информации о
масштабе вариаций.

Когда усредняется температура
за месяц, то в эту усредненную группу попадают все дни – с сильным ветром, осадками
и так далее – дни, когда разность минимальная или близка к нулю. И тогда
градиент по линии будет большой. И даже выборка каждого дня в полный штиль не
покажет необходимой информации о вариациях.

Помимо всех измерений в
определённое время есть еще данные минимальной и максимальной температуры за
сутки, они независимы от времени, просто эти сведения фиксируют в установленные
сроки. Температура в 03:00, 09:00, 15:00, и 21:00 – это температура воздуха в
этот момент времени. А минимальную и максимальную температуру измеряют
специальными термометрами и время минимума и максимума может быть любое.

Максимальный термометр отмечает наивысшую температуру окружающей среды, которую она достигает за данный период времени, а минимальный термометр фиксирует наиболее низкую температуру, которая достигается за время измерений [2]. Максимальный термометр представлен на Рисунке 1. Он представляет собой стальной указатель, помещенный над столбиком ртути. По мере роста температуры указатель продвигается вверх по столбику ртути, поскольку сталь плавает в ртути. Когда температура падает, указатель остается на месте, удерживаемый маленькой пружинкой. Указатель дает максимальное показание. Потом его стряхивают [3].

Минимальный термометр представлен на Рисунке 2. В нем применяется спирт, а указатель находится внутри жидкости. Когда температура падает, спирт сжимается и указатель оттягивается   назад   силой   поверхностного натяжения в мениске. Когда температура повышается, спирт протекает мимо указателя, который остается на месте.  [3]

Получив все данные, отобрав из
них минимальные и максимальные температуры за сутки начался отбор всех дней,
когда перепад по линии «Цып-Наволок»-«Мончегорск» достигают наибольших
значений.

Затем из всех этих дней отобрала
дни, когда не было атмосферных фронтов, то есть градиент не вызван разными
воздушными массами. Затем приступила к оценке среднего градиента температур по
линии.

С помощью всех этих
манипуляций с данными можно вывести линейную регрессию и узнать – какая может
быть создана разность между северными и южными районами Мурманска. Теоретически
должна быть примерно логарифмическая зависимость.

Цып-Наволок – «опорная точка».
Для всех остальных станций рассматривается разность с Цып-Наволоком.

Опять столкнулась уже с
известной нам проблемой – количество данных. Поэтому пришла к выводу сделать
новую линию – «контрольную». А именно: Вайда-Губа – Киркенес – Никель – Пасвик
– Янискоски – Инари-Неллим.

Как видно из названий появились данные станций ГМС, находящихся в Норвегии. Со второй линией провели те же манипуляции, что и с первой. Отобрав нужные нам значения. Карта размещения использованных в работе ГМС приведена на Рисунке 3. Были выбраны ГМС, примерно группирующиеся по 2 направлениям.

На Рисунке 4 представлена одна из многочисленных сводных таблиц с помощью которой выполнялись все исследования в течение семестра. На рисунке видно, что отобраны температуры максимальные и минимальные для первой группы (первой линии). Выведены в одну дату все станции ГМС. Так же выбраны измерения в те дни, когда не было атмосферных фронтов.

На Рисунке 5 представлены значения средней температуры в декабре –феврале в 2017-2018 гг. на выбранных ГМС. Зависимость температуры в обоих группах можно считать примерно одинаковой и отражающей ослабление отепляющего влияния моря по мере удаления. 

Как было уже ранее указано
первую группу составляет ГМС: Цып-Наволок – Полярный – Ура-Губа – Мурманск –
Мурмаши – Верхнетуломский – Мончегорск, а вторая группа состоит из ГМС:
Вайда-Губа  – Киркенес – Никель – Пасвик
– Янискоски – Инари-Неллим.

Благодаря обработанным данным
можно методом наименьших квадратов аппроксимировать эти данные линейной
зависимостью (линейная регрессия). В итоге получаем уравнение (1). Данный метод
обычно используется для решения задач сглаживания данных, задач интерполяции и
экстраполяции.  

Уравнение зависимости температуры воздуха Т

Объединив обе группы в одну и построив общую зависимость получаем рисунок 6.

Разброс точек относительно
кривой на Рисунке 6 вызван влиянием иных микроклиматических факторов на
температуру воздуха, в частности – рельефа. 
Объединяя все ГМС в одну выборку можно в какой-то степени это влияние
нивелировать [4].

На практике уравнением (1)
следует пользоваться только до расстояния примерно 50-60 км, а на большем
расстоянии отепляющий эффект считать примерно нулевым.

Дальше применяем формулу к г.
Мурманску. Рассчитываем различия в термическом режиме самых северных и южных
микрорайонов города.

Методом математических вычислений и просчитав все значения можно сделать вывод, что различия в термическом режиме самых северных и южных микрорайонов города, обусловленные разным удалением от Баренцева моря, составляют примерно 0.9°С.

Надо сказать, что в других
работах по оценке влияния крупных водоемов на термический режим воздуха [5]
также предлагается использовать функциональные зависимости только до некоторого
расстояния.

В нашем случае отепляющее
влияние Баренцева моря оказалось сильнее, чем в работах [5,6], где его
принимали нулевым уже далее 20
км.

Причины таких результатов
может быть несколько – из них:

1.  в работе использован короткий период наблюдений;

2. в моих расчетах большая
локализация ГМС – только северо-западные области, а не все побережье Баренцева
моря;

3. используем срочные
измерения на ГМС, а не средний годовой минимум.

В работе речь идет только о
средних значениях. В отдельные периоды времени изменение температуры может
существенно отличаться и достигать 20 и более °С. Это наблюдается при
установлении антициклонической погоды в регионе, когда над сушей атмосферный
воздух сильно выхолаживается.

Заключение

Выводы, которые можно сделать по результатам мое работы:

1. Отепляющий эффект Баренцева моря в северо-западной части Мурманской
области и в районе Мурманска прослеживается зимой примерно до 50-60 км.

2. Различия в термическом режиме самых северных и южных микрорайонов
Мурманска, обусловленные их разным удалением от Баренцева моря, составляют
примерно 0.9°С.

Список литературы

1. Расписание погоды: [Электронный ресурс]. URL: https://rp5.ru.   

2. Хромов С. П. Метеорология и климатология. / С. П. Хромов, М. А.
Петросянц — М.: Изд-во МГУ, 2004. — 582с.

3. Моргунов В.К. Основы метеорологии, климатологии. Метеорологические
приборы и методы наблюдений. / В.К. Моргунов — Ростов-на-Дону. Изд-во «Феникс».
— Новосибирск: Изд-во «Сибирское соглашение», 2005.-331 с.

4. Ролль, Ганс У. Физика атмосферных процессов над морем [Текст]: [Пер. с
англ.]. — Ленинград : Гидрометеоиздат, 1968. — 399 с.

5. Мищенко З. А. Биоклимат дня и ночи.  Л.: Гидрометеоиздат, 1984.  280с.

6. Гольцберг И А. Микроклимат СССР. – Л., Гидрометеоиздат, 1967. 282с.

DOI 10.24411/2413-046Х-2020-10247

ИНСТИТУТЫ И ИНФРАСТРУКТУРНОЕ РАЗВИТИЕ АГРАРНОГО РЫНКА: МЕТОДОЛОГИЯ, ПРАКТИКА РЕФОРМИРОВАНИЯ

INSTITUTIONS AND INFRASTRUCTURE THE DEVELOPMENT OF THE AGRICULTURAL MARKET: METHODOLOGY, THE PRACTICE OF RE­FORM

Стукач
Виктор Федорович, д-р экон. наук, проф., Омский государственный аграрный
уни­верситет

Stukach Victor F.. Omsk State Agrarian University named after P.A. Stolypin, Omsk, ORCID: 0000-0002-9911-6286. Researcher ID: H-10162012

Аннотация. В данной статье исследуются институциональная структура рынка и научные концепции аграрной инфраструктуры современного рыночного хозяйства. Рассматривается частные вопросы анализа хода реформ в аграрной сфере региона. Представлены основные тенденции изменения показателей инфра­структурного развития АПК. Проведенное исследование показало, что уровень обеспеченности социальной и производственной инфраструктурой сельского хозяйства остается нестабильным. Это обстоятельство мо­жет привести к торможению динамики воспроизводства, негативно скажется на обеспечении продоволь­ствием из сельскохозяйственного сырья. Цель состоит в исследовании методологических основ агроэкономической науки, касающихся формирования и функционирования инфраструктуры аграрного рынка, его институ­циональной структуры; в разработке методических положений по практическому применению оценочного ин­струментария для анализа развитости сложившейся инфраструктуры, разработке предложений по совер­шенствованию институциональной структуры аграрной экономики региона. Формирование и развитие инфра­структуры АПК рассматривается как базовое условие эффективного взаимодействия субъектов основного и вспомогательного производства, способствующее формированию общих предпосылок роста и развития агропродовольственного комплекса. Результаты исследования могут быть использованы при инвестировании в ин­фраструктуру социального, транспортного и производственного развития села для обеспечения продоволь­ственной безопасности, и экономической устойчивости сельских территорий.

Summary. This article examines the institutional structure of the market and the scientific concepts of the agricultural infrastructure of the modern market economy. The article deals with specific issues of analyzing the progress of reforms in the agricultural sector of the region. The main trends of changes in the indicators of infrastructure development of agri­culture are presented. The study showed that the level of provision of social and industrial infrastructure of agriculture remains unstable. This circumstance can lead to a slowdown in the dynamics of reproduction, which will negatively affect the provision offood from agricultural raw materials. The formation and development of agribusiness infrastructure is considered as a basic condition for effective interaction between the main and auxiliary production entities, which con­tributes to the formation of General prerequisites for the growth and development of the agri-food complex. The results of the study can be used when investing in the infrastructure of social, transport and industrial development of rural areas to ensure food security and economic sustainability of rural areas.

Ключевые слова: институциональная структура аграрного рынка, сельское хозяйство, инфра­структура сельской местности, продовольственная безопасность, воспроизводственный процесс, социальная инфраструктура, сельское население, инвестиционная привлекательность.

Keywords: institutional structure of the agricultural market, agriculture, rural infrastructure, food security, repro­duction process, social infrastructure, rural population, investment attractiveness Keywords: institutional structure of the agricultural market, agriculture, rural infrastructure, food security, reproduction process, social infrastructure, rural population, investment attractiveness.

 Введение

Инфраструктура аграрного рынка представляет собой комплекс институтов,
обеспечива­ющих деятельность участников рынка, устойчивую связь между
товаропроизводителями и потребителями, содействующих осуществлению рыночного
процесса, продвижению, сохра­нению и рациональному использованию ресурсов.
Наличие развитой инфраструктуры является необходимым условием устойчивого
функционирования отрасли сельского хозяйства. Про­водимые исследования
позволяют судить о слабости рыночной инфраструктуры аграрной экономики,
отсутствии эффективных механизмов регулирования рыночных процессов. Этим
объясняется положение, когда проводимые реформы не сопровождаются существенным
ро­стом и повышением эффективности производства, улучшением благосостояния
населения.

Цель состоит в исследовании методологических основ
агроэкономической науки, касаю­щихся формирования и функционирования
инфраструктуры аграрного рынка, его институ­циональной структуры; в разработке
методических положений по практическому применению оценочного инструментария
для анализа развитости сложившейся инфраструктуры, разработке предложений по
совершенствованию институциональной структуры аграрной экономики р е- гиона. В
работе рассмотрены основные аспекты проблемы, в частности, институты рынка,
концепции инфраструктуры рынка как системы, Практика формирования и оценка
результатов функционирования звеньев инфраструктуры. Представлены
основные тенденции изменения показателей инфраструктурного развития АПК.
Рассматриваются частные вопросы анализа хода реформ в аграрной сфере региона

 Методология

Институты рынка. Разнообразие рыночных институтов
систематизируется как многоуровневая и много­критериальная структура с набором
конкретных форм по каждому критерию. В зависимости от способа воздей­ствия на
субъекты рынка (которое может быть как непосредственным, так и опосредованным,
через формирование внешних условий функционирования рынка) различают основные
институты, поддерживающие и институты влияния.

Основные (базовые) рыночные институты формируют
институциональную среду, то есть устанавливают «правила игры» на рынке и
определяют направления их изменений. К ним, в частности, относятся нормы, кон­ституирующие
рынок, институты права собственности и контрактации (конкурентный порядок).

Поддерживающие институты играют инструментальную роль,
обеспечивая выполнение функций основных институтов; они способствуют
упорядочению цен, распространению информации о продуктах, ценах, объемах, а
также о потенциальных покупателях и продавцах. Типичные институты этого типа —
цена, прибыль, платежные и кредитные средства и т.д.

Институты влияния выступают либо в роли инструментов поддержки
основных институтов (помогая при выборе методов решения отдельных задач,
наиболее рациональных действий, оценке их результатов), либо в роли рупора
оппозиционных групп, предлагающих свои программы и оценки рыночных ситуаций,
озвучивающего мнение населения по тем или иным вопросам.

Поддерживающие институты и институты влияния облегчают заключение
сделок, снижают степень неопре­деленности и риска, способствуют сокращению
трансакционных издержек.

Приведенную классификацию можно называть вертикальным срезом
институциональной структуры рынка, так как выделенные группы институтов
представляют разные уровни иерархии. Если же группы институтов вы­делять в
зависимости от сферы деятельности, мы получим горизонтальный срез этой
структуры; в ее рамках различают, например, институты оборота и рынка земли,
рынка сельскохозяйственной продукции, финансовые, правовые, информационные и
т.д.

Если группировать рыночные институты по их функциональной роли, как это
делал Р. Коуз, институцио­нальная структура агропродовольственного рынка это:
«правовая система (правовое регулирование, зашита субъектов рынка); система
государственного контроля и регулирования; ассоциации или союзы потребителей,
предпринимателей и работников (профессиональные союзы); предприятия, учреждений
и организации, связы­вающие производителей и потребителей, придающие рыночной
системе целостность и завершенность»[ 1 ].

В соответствии с теорией двойственности различают институты первичного
и вторичного рынков. Первичный рынок связан с движением товаров на уровне
производителей и заготовителей сельскохозяйственного продукции, вторичный — на
уровне переработки сырья и торговли агропродовольствием. Институты первичного
агропродовольственного рынка — это сельскохозяйственные производители, а также
предприятия, организации и фирмы, которые занимаются не переработкой ресурсов,
а их подработкой, хранением, формированием товарных партий определенного
назначения, после чего производят их продажу переработчикам. На вторичном рынке
покупатели, ставшие владельцами сельскохозяйственной продукции, выполняют
посреднические функции, выступая в каче­стве продавцов. Покупателями здесь
являются или перерабатывающие предприятия (конечные покупатели), или другие
посреднические структуры, нередко занятые укрупнением мелких партий, скупаемых
у предыдущих по­средников. Именно на вторичном рынке функционируют такие
инфраструктурные учреждения, как биржи, ау к- ционы, ярмарки, банки и т.п.

«Институциональная структура рынка» и «Инфраструктура рынка». На основе вертикальной классифика­ции рыночных институтов можно показать различие между институциональной структурой и инфраструктурой рынка. Инфраструктура — это обязательный компонент любой целостной экономической системы. Она обеспе­чивает нормальную хозяйственную деятельность, способствует товародвижению, повышает предприниматель­скую и инвестиционную активность на товарных рынках. Главная особенность организаций инфраструктуры — то, что результат их работы нельзя резервировать или складировать, ибо он представляет собой процесс — пере­мещения товара, передачи информации и т.п. Принято различать производственную инфраструктуру (транспор­тировка товаров, оптовая торговля), социальную инфраструктуру (транспорт, обслуживающий население, обра­зование, здравоохранение, социальное обеспечение), а также, инфраструктуру рынка. Последняя представляет собой комплекс институтов, обеспечивающих непрерывное функционирование рынка, выполняющих функции посредников или берущих на себя решение вспомогательных задач товарноденежного оборота между домохо­зяйствами и фирмами. Другими словами, это инфраструктура, обслуживающая рынок как особое звено эконо­мической системы, как целостную подсистему в экономике, и содержание этого понятия будет зависеть от того, что понимается под «рынком» с той или иной точки зрения [2].

На основе вертикальной классифика­ции рыночных институтов можно показать различие между институциональной структурой и инфраструктурой рынка. Инфраструктура — это обязательный компонент любой целостной экономической системы. Она обеспе­чивает нормальную хозяйственную деятельность, способствует товародвижению, повышает предприниматель­скую и инвестиционную активность на товарных рынках. Главная особенность организаций инфраструктуры — то, что результат их работы нельзя резервировать или складировать, ибо он представляет собой процесс — пере­мещения товара, передачи информации и т.п. Принято различать производственную инфраструктуру (транспор­тировка товаров, оптовая торговля), социальную инфраструктуру (транспорт, обслуживающий население, обра­зование, здравоохранение, социальное обеспечение), а также, инфраструктуру рынка. Последняя представляет собой комплекс институтов, обеспечивающих непрерывное функционирование рынка, выполняющих функции посредников или берущих на себя решение вспомогательных задач товарноденежного оборота между домохо­зяйствами и фирмами. Другими словами, это инфраструктура, обслуживающая рынок как особое звено эконо­мической системы, как целостную подсистему в экономике, и содержание этого понятия будет зависеть от того, что понимается под «рынком» с той или иной точки зрения [2].

Обзор литературы. Историческая справка. Вклад в
исследование рынков сельскохозяйственной продукции, роли производственной
инфраструктуры в развитии экономики внесли ученые Конъюнктурного института, со­зданного
в 1920-е годы. Во главе института стоял крупный российский экономист Н.Д.
Кондратьев, рассматри­ваемый ныне как представитель российской ветви
институционального-социального направления в экономиче­ской науке. Работы его
сотрудников почти сразу получили признание в стране и за рубежом, его
деятельность нашла отражение в фундаментальном исследовании по истории мировой
экономической мысли И. Шумпетера[ 4].

Наибольшую известность Н.Д. Кондратьев получил как автор теории больших
циклов (долговременных ко­лебаний экономической конъюнктуры), оказавшей
заметное влияние на современные концепции планирования и прогнозирования. Эта
теория имела непосредственное отношение к проблеме инфраструктуры. По мнению ее
автора, капиталистическая экономика в динамике представляет собой движение
вокруг нескольких уровней равновесия. К числу важнейших условий относятся
«основные капитальные блага» — производственная инфра­структура и
квалифицированная рабочая сила со всеми факторами хозяйственной и общественной
жизни; в со­вокупности они определяют данный технический способ производства.
Когда равновесие нарушается, возникает необходимость в создании нового запаса
«капитальных благ». Их обновление осуществляется неравномерно — замедление
темпов развития периодически сменяется скачкообразным ростом.

Роль
инноваций и инвестиций. Решающая роль в экономической динамике принадлежит
науч­но-техническим изобретениям и новшествам. По мнению Н.Д. Кондратьева,
продолжительность длинного цикла определяется средним сроком жизни
производственных инфраструктурных сооружений, которые яв­ляются одним из
основных элементов капитальных общественных благ. Их замена, необходимая при
выходе из длительного спада, требует накопления значительных ресурсов. Когда
это накопление достигает доста­точной величины, появляется возможность
радикально новых вложений, которые выводят экономику на очередной виток роста
[3].

Концепции инфраструктуры. Из-за объективной сложности инфраструктуры рынка в российской экономической литературе сложились различные подходы к ее пониманию. Так, по мнению О. Мамедова и Т. Юрьевой она представляет собой совокупность взаимосвязанных институтов, действующих в пределах от­дельных рынков и выполняющих определенные функции по обеспечению нормального режима их функцио­нирования. В. Видяпин и Г. Журавлева определяют ее как «совокупность правовых форм, опосредствующих движение товаров и услуг, акты купли-продажи…».[6] В. Кистанов и Н. Копылов считают, что инфраструктура рынка — это совокупность учреждений, организаций, государственных и коммерческих предприятий и служб, обеспечивающих нормальное функционирование различных рынков [ 5 ]. А. Новоселов предложил класси­фикацию понятий инфраструктуры, выделив институциональный распределительный, маркетинговый и ло­гистический подходы, а также концепцию накладных расходов (табл. 1) [ 7 ].

В настоящей работе, в основном, используется институциональная концепция. В наиболее полном виде она представлена в работе Е. Дудди и Д. Ревзана, которые рассматривают рыночную инфраструктуру как подси­стему институциональной структуры рынка, включающую различные типы экономических агентов, предла­гающих услуги хранения товаров, специализированного транспорта, финансирования, товарного посредни­чества, рекламы, страхования и др. Ими была разработана научная классификация агентов рынка и система критериев, позволяющих относить их к рыночной инфраструктуре; в нее входит тип выполняемых агентом операций, право собственности на товары, объем продаж, степень полноты предлагаемых функций, уровень интеграции в рыночную систему.

В работах Г. Домингеза, К. Джонса и Дж. Симонса [8]
прослеживается тенденция к расширению состава институциональных элементов,
включаемых в рыночную инфраструктуру. Они включают в нее, в частности,
экономико-правовые, кредитно-финансовые и организационно-управленческие
институты. При этом наряду с чисто экономическим анализом инфраструктуры
большое внимание уделяется правовым, социаль­но-психологическим и политическим
аспектам. Тем не менее, все сторонники институционального подхода едины во
мнении, что рыночная инфраструктура объединяет только вспомогательные институты
локальных рынков, то есть институты, поддерживающие существующую хозяйственную
структуру или способствующие ее дальнейшему развитию. К ним относятся,
например, торгово-промышленные палаты и другие консолиди­рованные экономические
субъекты, заинтересованные в развитии нормального конкурентного рынка.

Это, конечно, не означает, что рыночную инфраструктуру можно
характеризовать как сугубо вспомога­тельную, а тем более как второстепенную
экономическую подсистему. В современных условиях создание эффективно
действующей цепи промежуточных институциональных форм нередко является главной
задачей реформирования. Примером удачного использования такого подхода могут
служить рыночные реформы в Китае. Их основная идея — сосуществование двух
секторов экономики, в которых предприятие может функ­ционировать одновременно,
реализуя себя как субъект и агент разных институтов. Снижая хозяйственные риск,
повышая уровень своей финансовой устойчивости и приобретая необходимые навыки,
оно выбирает тот институт, чьи требования и ограничения представляются
оптимальными для достижения поставленных целей.

Под институциональной структурой рынка понимается совокупность
взаимосвязанных групп инсти­тутов, определяющих ограничения для его субъектов,
и призванных координировать и мотивировать ры­ночную деятельность.
Инфраструктурой рынка мы называем совокупность его субъектов (учреждений,
организаций, государственных и коммерческих предприятий), объектов, а также
видов деятельности (от­раслей), призванных обслуживать рыночное хозяйство и тем
самым содействовать его развитию рынка. Таким образом, институциональная
структура отличается от инфраструктуры рынка, как по составу институ­тов, так и
по их функциональной роли. Основная функция институциональной структуры —
координация и мотивация, инфраструктуры рынка — оказание услуг и создание
условий для рыночной деятельности.

Институты рыночной инфраструктуры действуют опосредованно и формируют
только внешние условия функционирования рынка. В части совокупности
поддерживающих институтов инфраструктура рынка явля­ется синонимом его
институциональной структуры. Здесь они совпадают, так как понятие
«инфраструктура рынка» охватывает совокупность институтов, имеющих подчиненный
и вспомогательный характер. Эту часть институциональной структуры экономисты
называют также «институциональной инфраструктурой рынка». Таким образом, можно
сказать, что инфраструктура рынка — это органическая часть и в то же время
самосто­ятельная подсистема его институциональной структуры. Вместе с тем
инфраструктура рынка — это не только совокупность институтов, но и совокупность
видов деятельности и объектов, а институциональная структура рынка — это
совокупность не только поддерживающих рыночных институтов, но также основных
(базовых) институтов и институтов влияния.

Важной характеристикой любой структуры является характер взаимодействия ее компонентов. Взаимо­связи между элементами институциональной структуры могут быть самыми разными: от простой координации до последовательной субординации. Субординация характеризуют главные линии взаимодействия, так как определяют влияние одних элементов на другие. Именно эти связи обеспечивают целостность системы и единство ее социально-экономического содержания. Важно рассмотреть взаимодействие основных групп рыночных институтов. О. Уильямсон предложил трехуровневую схему взаимодействия институтов рынка. Он выделил три группы институтов, представляю­щих разные их уровни: институты, определяющие институциональную среду; выражающие институцио­нальные соглашения; представляющие субъектов рынка. В основу схемы положен принцип взаимодополня­емости институтов; между отдельными ее блоками существуют определенные взаимосвязи (рис. 1).

О. Уильямсон выделяет три основные зависимости. Первая
характеризует отношения между субъектом рынка и институциональными
соглашениями. Поведение хозяйствующего субъекта может соответствовать или не
соответствовать установленным «правилам игры», поскольку он относится к ним по
-разному (подчи­няясь, не подчиняясь или приспосабливаясь). Вторая
зависимость — круговая, отражающая воздействие ин­ституциональной среды на
субъекты рынка и субъектов рынка друг на друга. В зависимости от конкретных
характеристик этой среды субъекты рынка будут выстраивать разную политику, и в
то же время в результате их действий может изменяться характер отношений на
рынке.

Третья зависимость возникает между институциональной
средой и соглашениями. Влияние среды на согла­шения называется параметрическим
сдвигом, так как оно способствует перестройке правил игры. В результате
изменения правовых норм и правил, систем ценообразования, налогообложения,
различных видов регулиро­вания (антимонопольного, таможенного и др.) изменяется
структура трансакций, что ведет к изменению структуры и величины трансакционных
издержек. В некоторых случаях затраты на создание и адаптацию новых рыночных
институтов превышают трансакционные издержки прежних; это случай так называемой
«институциональной ловушки». Данный термин иногда применяется к устойчивым
негативным последствиям неудачных макроэкономических решений. В. Полтерович
определяет их как неэффективные, но стабильные нормы; хорошей иллюстрацией,
характерной для российских рынков, могут служить такие феномены, как неплатежи,
коррупция, теневая экономика, бартерные сделки и т.н.[ 9]

Инфраструктура рынка как система. Рынок — типичная
сложная экономическая система с большим ко­личеством взаимовлияющих факторов и
высокой степенью неопределенности в динамике развития. Методо­логия системного
подхода позволяет упростить анализ рыночной инфраструктуры, представив ее как
сово­купность подсистем (торговой, информационной, финансовой, научного
обслуживания, трудоустройства и др.) и элементов более низкого порядка (оптовые
рынки, магазины, банки, страховые компании, аудиторские и консалтинговые фирмы
и т.д.).

Любая сложная система характеризуется такими понятиями, как
состояние, равновесие, устойчивость. Состояние системы — это
совокупность статических и динамических параметров, описывающих се текущее
положение. Равновесием называется такое состояние, когда система в
отсутствие внешних возмущающих воздействий (или при постоянных воздействиях)
сохраняет свое текущее состояние сколь угодно долго. Под устойчивостью
понимают способность системы возвращаться в состояние равновесия после того,
как она была из этого состояния выведена под влиянием внешних воздействий.

Системные свойства. При изучении инфраструктуры необходимо также учитывать следующие системные свойства:

• целостность — комплекс институтов инфраструктуры представляет собой органическое единство, а не произвольный набор составных элементов;
• непрерывность — изменение набора элементов инфраструктуры, характера взаимосвязей в ней происходит постепенно и безостановочно;
• иерархичность — подчиненные подсистемы входят в системы более высокого порядка (например, по уровням управления экономикой);
• коммуникативность — элементы системы связаны множеством коммуникаций как с внутренней, так и с внешней средой;
• историчность — в развитии систем всегда наблюдается определенная этапность и преемственность;
• неполная наблюдаемость — в сложных системах многие процессы остаются скрытыми; используя научные методы анализа, можно вскрыть неблагоприятные тенденции и своевременно принять компенсирующие меры.

Наконец, важнейшей особенностью социально-экономических
систем является их способность к самоор­ганизации и самоуправлению; это
позволяет, в частности, применять разнообразные методы государственного
регулирования рыночного инфраструктуры.

Принципы и механизмы формирования

Модель эффективной инфраструктуры  рынка должна создаваться на региональном и
народнохозяйствен­ном уровнях с учетом соответствующих целей и на базе
следующих принципов.

1. Государственное регулирование процессов формирования и развития инфраструктуры рынка. По­скольку государственные и негосударственные элементы инфраструктуры существуют параллельно, необ­ходимо определить законодательный и экономический механизм их взаимодействия, гибко используя нало­говый механизм, финансово-кредитные рычаги, ценовую политику.
2. Дополняемость, поскольку инфраструктура рынка (особенно в России, где она находится в стадии становления) не может полностью обслуживать все потребности экономики, она должна дополнять неры­ночную, государственную. По мере развития рыночных институтов она будет приобретать все большее зна­чение, и тогда Государственная инфраструктура скорее будет дополнять рыночную, а не наоборот.
3. Преемственность- невозможно сразу и окончательно перейти к качественно иной системе организации экономики, поэтому развитие инфраструктуры рынка происходит постепенно, с использованием институтов предшествующей системы и их последующей трансформацией.
4. Достижение синергического эффекта. Этот принцип означает, что результат совместного (синерги­ческого) действия всех элементов инфраструктуры рынка намного больше, чем суммарный эффект от их не­зависимого использования. Другими словами, при запуске рыночного механизма необходим комплексный подход — отсутствие хотя бы одного важного компонента резко снижает его эффективность.
5. Необходимый и достаточный уровень конкуренции. Данный принцип означает, что при организации рынка необходимо стремиться к максимально возможному равенству для всех его участников. Он не отрицает определенных элементов монополизма, если только это не приводит к явному подавлению конкуренции. Иногда непродуманные меры антимонопольного характера приводят к ещё худшему монополизму разного рода инфраструктурных образований. И наоборот, процедуры регламентации и упорядочения могут способ­ствовать установлению справедливых цен, доступу на рынок большего числа фирм и в итоге — развитию кон­куренции.
6. Информационная достаточность, все службы рыночной среды должны своевременно обеспечиваться информацией, достаточной для бесперебойного выполнения ими своих функций. Это предполагает достаточно жесткие требования к информационным подразделениям инфраструктуры, но в противном случае эффектив­ность рынка как экономического регулятора резко падает.
7. Свободный перелив ресурсов. Этот принцип — один из основных в рыночной экономике, ибо он обес­печивает реальную возможность ее самонастройки. Для его реализации нужны мощные инфраструктурные институты, поскольку перераспределение материальных, финансовых и иных ресурсов в соответствии с по­требностями экономики должно осуществляться достаточно быстро (в противном случае оно теряет смысл).
8. Индикативность рынков. Инфраструктура рынка должна не только реагировать на происходящие в экономике изменения, но и служить барометром новых потребностей, указывая (индицируя) перспективные направления деятельности, сферы перелива капитала и т.п. Именно активные агенты рынка, реагируя на структурные противоречия, обычно находят оптимальный способ решения накопившихся проблем.

Использование перечисленных принципов при формировании и
развитии инфраструктуры рынка позво­ляет; как правило, осуществить относительно
быстрый и безболезненный переход от одной системы хозяй­ствования к другой, а
также оптимизировать вновь создаваемые организации, обеспечивая должную направ­ленность
их действий.

Большое значение имеют экономические и правовые методы
государственного регулирования предприя­тий и учреждений рыночной
инфраструктуры, такие как лицензирование, установление нормативов резервных
фондов, налоговый контроль, антимонопольное регулирование, долгосрочное
планирование и прогнозиро­вание, прямые инвестиции и т.д. В частности, принцип
демонополизации направлен в данной сфере на по­вышение уровня конкуренции, рост
качества продукции, работ и услуг, снижение затрат на их производство, рост
доходов и прибыли основной массы участников рынка, устранение высоких
процентных ставок финан­сово кредитных учреждений. Свободное рыночное
ценообразование должно сочетаться с административ­но-правовой регламентацией в
финансово-кредитной сфере, оптимизацией объема денежной массы в обра­щении, контролем
за уровнем инфляции (с доведением его до возможного минимума) Долгосрочные про­гнозы,
целевые программы и формулируемые государством приоритеты экономического
развития также способствуют эффективной деятельности предприятий
инфраструктуры.

Следует учитывать, что рыночные институты в России сложились в условиях
социально-экономической нестабильности (падение производства, высокая инфляция,
стремительный рост цен на многие виды товаров, значительное снижение жизненного
уровня основной массы населения). В этот период происходило также сращивание
капиталов рыночного инфраструктурного комплекса и предприятий основных отраслей
народного хозяйства на основе коллективно-долевой и частной собственности.
Возникла острая необходимость в обес­печении экономики товарными и сырьевыми
запасами, финансово-кредитными ресурсами, которые облегчили бы приспособление
населения к рыночным условиям, защитили бы его наиболее уязвимые слои от
неизбежных последствий проводимых в стране преобразований.

Направления действий при
формировании инфраструктуры рыночного хозяйства. При формировании
инфраструктуры рыночного хозяйства можно выделить три направления действий: экономи­ко-организационное,
социальное, правовое.

Экономико-организационное направление включает следующие
элементы:

• анализ рыночных отношений;
• создание эффективного механизма регулирования; разгосударствление и приватизация предприятий;
• цифровая трансформация производственных, технологических и информационных, социальных про­цессов;
• демонополизация деятельности инфраструктурных организаций, поддержка конкуренции;
• лицензирование деятельности кредитно-финансовых учреждений, установление нормативной учетной ставки;
• планирование и прогнозирование деятельности объектов инфраструктуры рынка;
• формирование бизнес-планов, маркетинговые исследования.

К
этому же направлению относятся оценка и страхование коммерческих рисков,
регулирование доходов и их распределение, хозяйственный расчет, стимулирование
труда.

Социальное
направление предусматривает планирование, прогнозирование и
программирование социаль­ного развития, улучшение условий труда и обшей
экономической обстановки, повышение уровня жизни населения, содействие
обеспечению жильем, регулирование занятости, меры социальной защиты, пенсионное
обеспечение.

Правовое
направление включает разработку законодательных и иных нормативных актов,
относящихся к инфраструктуре рынка, в том числе определяющих взаимоотношения
экономических субъектов с организа­циями инфраструктуры рынка и органами
власти, а также способы регулирования рынка (лицензирование, тарификация,
контроль над ценами и др.).

Все эти направления в конечном счете имеют одну цель:
способствовать становлению и укреплению ры­ночных отношений, эффективному
использованию всех видов ресурсов, функционирующих в сфере произ­водства и
обращения. В то же время полученный результат во многом зависит от их
взаимодействия, пра­вильной последовательности предпринимаемых усилий.
Нормативные акты, организационные решения, меры социальной защиты должны
приниматься своевременно и подкреплять друг друга, чтобы каждый из этих
элементов рыночного механизма эффективно сочетался со всеми остальными

Практика формирования и оценка результатов функционирования
звеньев инфраструктуры

Инфраструктурное обустройство аграрного рынка в регионе

Состав
и функции инфраструктуры регионального аграрного рынка в основном определяются
действую­щими системами заготовки, хранения и сбыта продукции, а также связями
между ними. До начала рыночных реформ все они находились под практически полным
контролем государства и образовывали единую цепочку товародвижения.
Государственные структуры в системе хлебопродуктов, мясной и молочной
промышленно­сти, снабжении села материально-техническими ресурсами, ремонте
техники были абсолютными монополи­стами.

Например,
объединение «Омскхлсбопродукт» включало в себя 11 элеваторов, 39 хлебоприемных
пред­приятий, 3 комбината хлебопродуктов, 2 комбикормовых завода (ККЗ) и 16
мельниц. Весь процесс движения зерна в области находился под его контролем;
государство диктовало сельхозпроизводителям не только площади посева зерновых
культур, но также указывало, куда, сколько и по какой цене его реализовать.
Есте­ственно, при принятии таких решений интересы самих хозяйств учитывались в
последнюю очередь, что весьма осложняло их экономическое положение. При
подголовке рыночных преобразований предполагалось, что освободив производителей
от такого диктата и дав им самостоятельность, можно будет немедленно улучшить
ситуацию в отрасли.

В
результате проведенных в 1990-е годы реформ абсолютное большинство предприятий
АПК были при­ватизированы, реорганизованы и приобрели новый организационно
-правовой статус. Начало процессу поло­жило известное постановление
Правительства РФ № 708 «О порядке приватизации и реорганизации пред­приятий и
организаций АПК» от 4 сентября 1992 г.; впоследствии в законодательство,
касающееся дайной реформы, неоднократно вносились изменения и дополнения.

В целом по России по состоянию на 1 июля 2006 г. (дата Всероссийской сельскохозяйственной переписи) действовало 59,2 тыс. сельскохозяйственных организаций, созданных на базе бывших колхозов и совхозов, в том числе 27,8 тыс. крупных и средних предприятий, 20,4 тыс. — малых предприятий, 11 тыс. — подсобных хозяйств несельскохозяйственных
организаций.

Приватизация
перерабатывающих и агросервисных предприятий проводилась путем их
преобразования в акционерные общества. Обычно часть акций распространялась по
закрытой подписке между членами трудо­вого коллектива предприятия, а остальные
предлагались для продажи сельхозпроизводителям, находящимся в его сырьевой зоне
(или зоне обслуживания). Предприятия системы хлебопродуктов (элеваторы,
хлебопри­емные пункты, мукомольные и комбикормовые заводы средней и малой
мощности) были приватизированы позднее в соответствии с решениями региональных
администраций.

Следует
отметить, что действовавшие на первом этапе нормативные акты как федерального,
так и регио­нального уровня были направлены на максимальное участие
сельхозпроизводителей в приватизации органи­заций III сферы АПК. Им
предоставлялась возможность приобрести контрольные пакеты акций, чтобы в
дальнейшем реально влиять на их деятельность, ограничить их монопольное
положение на рынке сырья и услуг. Государственная доля акций во вновь
образованных предприятиях составляла от 5 до 20%, так что представители
государства имели право участвовать в их деятельности, избираться в состав
совета директоров и т.д., но решающего голоса не имели.

Приватизация
системы хлебопродуктов не улучшила положение сельских товаропроизводителей.
Моно­полия старых заготовительных организаций сменилась монополией частных
собственников, которые при от­сутствии государственного регулирования
устанавливают жесткий диктат на рынке, произвольно понижая закупочные цены и
повышая плату за прием, подработку и хранение зерна. Доля зернопроизводящих
хозяйств в акционерном капитале приватизированных предприятий не превышает 33%,
и они никак не могут повлиять на принимаемые решения.

Многие
из сельскохозяйственных акционерных обществ, созданных на первом этапе реформы,
оказались нежизнеспособными, и их пришлось реорганизовывать вторично. Одним из
направлений такого реформирования стало их преобразование в СПК
(сельскохозяйственные производственные кооперативы), что позволило многим
хозяйствам сохранить свой имущественный комплекс, предотвратить разрушение
сельскохозяй­ственного производства, обеспечить жизнедеятельность сел. Другим
возможным решением была долгосроч­ная аренда части имущественного комплекса и
земли экономически сильными хозяйствами. Иногда разоря­ющиеся предприятия
удерживались на плаву с помощью коммерческих организаций — инвесторов. В этом
случае предприятие-банкрот и привлеченный инвестор учреждали новое
хозяйственное общество, причем старое АО вносило в оплату его акций свое
наиболее ликвидное имущество, а коммерческая организация — ГСМ, запчасти,
денежные средства. Новая организация не была обременена долгами бывшего обще­ства-банкрота,
имела чистый расчетный счет и необходимые для производственной деятельности
основные и оборотные средства.

Таким
образом, в результате серии реформ и преобразований в АПК России сложилось
несколько типов хозяйств, качественно различающихся по вовлеченности в
инфраструктуру рынка, а следовательно, и по преобладающим каналам реализации
продукции. Основные данные об этих каналах и об объемах реализации ряда
важнейших продуктов приведены в табл.

В
аграрном секторе сложилось три основных типа товаропроизводителей, отличающихся
по способам выхода на рынок: 1) крупные интегрированные системы, имеющие
собственную инфраструктуру; 2) само­стоятельные крупные хозяйства; 3) мелкие
сельскохозяйственные товаропроизводители. Примером органи­заций первого типа
могут служить некоммерческие партнерства в зерновом секторе, создаваемые
произво­дителями и переработчиками для защиты их экономических интересов
(прежде всего на товарном рынке). В одно из таких формирований вошли
зернопроизводящие хозяйства, хлебоприемные предприятия, мельком­бинат, банк и
ряд организаций, имеющих опыт работы на рынке сельхозпродукции. Отношения
внутри парт­нерства строятся по технологической цепи: товаропроизводитель —
элеватор — оптовик — мелькомбинат — хле­бозавод. Зерно, производимое на
сельскохозяйственном предприятии, поступает на элеватор, затем либо формируется
в крупную оптовую партию для продажи, либо направляется для переработки на
муку. Затем, мука и крупа идут на выпечку хлеба, в дальнейшую переработку, или
реализуются через оптовую и розничную сети.

Заказ
на муку и крупу формирует хлебозавод, который лучше других осведомлен о
ситуации на рынке конечной продукции. Затем движение идет в обратном
направлении: мелькомбинат обращается к оптовикам, а те заключают соглашения с
хозяйствами, производящими зерно. Кредитование и контроль за движением товарных
и финансовых потоков осуществляет банк, клиентами которого являются практически
все участники партнерства (включая торговые организации). Таким образом,
деятельность предприятий, входящих в инте­грированные формирования,
координируется на демократической основе, а большинство инфраструктурных услуг
(хранение, переработка и транспортировка продукции, кредитование, маркетинг,
получение и обработка информации) реализуются участниками системы.

Второй тип хозяйств — крупные производители зерна и
другой сельскохозяйственной продукции. Не входя в состав интегрированных
систем, они самостоятельно взаимодействуют с компаниями агробизнеса для по­лучения
ресурсов под обязательство поставки продукции из будущего урожая (нередко эти
отношения явля­ются неравноправными и строятся на долговременной основе).

Третий тип сельхозпроизводителей — небольшие предприятия, самостоятельно выходящие на рынок, не вовлеченные в интеграционные процессы. К ним относятся многие хозяйственные товарищества, произ­водственные кооперативы, а также большинство крестьянских (фермерских) хозяйств.

В табл. 1 приведены данные об обеспеченности участников зернового рынка услугами рыночной инфра­структуры за счет внутренних ресурсов (деятельности членов того же интегрированного формирования или собственных подразделений). При этом прослеживается вполне очевидная тенденция — чем выше уровень интеграции, тем меньше необходимость в услугах сторонних организаций: ФПГ и зерновые компании полу­чают большинство инфраструктурных услуг, не выходя за пределы собственной сети.

Большинство
хозяйств второго и третьего типов не имеют достаточных ресурсов для
осуществления рас­ширенного воспроизводства и несут потери от экспансии крупных
корпоративных структур. При реализации продукции они вынуждены искать
посредников, которые, преследуя собственные интересы, обеспечивают се
продвижение к потребителю. Экономия средств достигается за счет уменьшения
трансакционных издержек — производитель зерна заключает лишь одно соглашение с
посредником, а не с каждым поставщиком услуг в отдельности (по транспортировке,
хранению, страхованию, сертификации зерна, кредитованию инфраструк­турных
операций и т.д.).

Практика формирования и оценка результатов функционирования звеньев
инфраструктуры

Чтобы
получить целостное представление о развитии инфраструктуры регионального
продовольственного рынка, был проведен экспертный анализ состояния его основных
институтов на примере Омской области, наиболее полно отражающей специфику
зернопроизводящих регионов Сибири. В экспертную группу, ото­бранную по
специальной методике, вошли 48 специалистов, в том числе научные сотрудники,
работники ре­гионального Министерства СХ, служащие корпоративных структур,
работающих на аграрном рынке, ком­мерческих банков, руководители
сельхозпредприятий и главы крестьянских хозяйств. Основным критерием при отборе
экспертов было знание проблемы, по которой велся опрос.

В
опросных листах, выданных экспертам, предлагалось оценить степень развития
звеньев инфраструктуры регионального зернового рынка по следующим критериям:
охват территории области дайной сетью учре­ждений; обеспеченность сс работы
нормативной и методической документацией; удовлетворение потребно­стей
участников аграрного рынка в соответствующих услугах. Для экспертной оценки
были отобраны объекты инфраструктуры, которые либо уже присутствуют на рынке
Омской области, либо хорошо зарекомендовали себя в других странах и регионах.

Вся
совокупность предприятий и организаций инфраструктуры была разделена на шесть
классификаци­онных групп:

• кооперативные и коммерческие структуры по производственному и научному обслуживанию участников рынка;
• торговые и сбытовые посреднические организации; финансово-кредитные учреждения;
• государственные структуры и неправительственные организации, осуществляющие регулирование зер­нового рынка;
• информационные институты;
• учреждения, оказывающие юридические услуги.

Результаты экспертной оценки приведены в табл. 2; для отражения ее показателей использовалась та же 3-балльная шкала, что и в предыдущей таблице («+» — до 20%; «++» — от 20% до 60%; «+++» — более 60%, «-» — эксперты дали отрицательный ответ). Из этих результатов можно сделать выводы о текущем состоянии ин­фраструктуры аграрного рынка и необходимых мерах по её совершенствованию.

• Государством проводится работа по созданию служб, регулирующих рыночные процессы, в частности, рыночной информации. Предметом регулирования являлись: мониторинг рынка сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия;
• создание системы информационного обслуживания рынка, анализ и прогнозирова­ние рыночной конъюнктуры;
• изучение, разработка и представление в МСХ РФ предложений по организацион­но-правовым формам регулирования рынка, разработка перспективных прогнозов;
• выполнение функций государственного заказчика по формированию регионального продовольственного фонда.

Обсуждение

Проведенный анализ показывает, что низкая эффективность аграрных реформ в России во многом объясняется неразвитостью рыночной инфраструктуры АПК, её институтов. Изучение состояния инфраструктуры рынка

региона показало, что участники рынка зерна работают в условиях высокого
риска, значительный удельный вес занимают трансакционные издержки. Наименее
развитыми институтами инфраструктуры рынка являются ко­оперативные формирования
участников рынка, маркетинговые системы, Слабо развита сеть потребительских
кооперативов, нет заметных изменений в системе производственно-технологических
услуг (грузоперевозки, уборка урожая, заготовка кормов и др.). Заметно
торможение в работе по создания на региональном и муници­пальном уровнях
государственно-частных партнерств. Усилия обладателей ресурсами разрозненны.

В регионах не сложилась система взаимодействия инфраструктуры научного
и кадрового обеспечения. От­сутствуют механизмы участия органов
государственного управления, муниципальных структур в создании бла­гоприятной
среды для взаимодействия в научно-образовательном процессе.

Не получили развития информационные и консультационные службы,
ситуационные центры, бизнес-инкубаторы. По сути, отсутствует база для резкого
подъема инновационной деятельности, не осваиваются ресурсы феде­ральных
проектов при реализации программ цифровой трансформации процессов.

Предложенные модели, в зависимости от местных условий и состояния правовой
базы, способны играть роль экономического интегратора всех участников
воспроизводства сельскохозяйственной продукции, позволяют эффективно решать
актуальные задачи регионального АПК по следующим направлениям: координация
рыночной деятельности, производственное, финансовое, информационно
-консультационное и правовое обслуживание, снижение риска, реализация других
инфраструктурных функций

Развитие институтов инфраструктуры определяет уровень сбалансированности
развития производственной сферы, меру комфорта для проживающего на территории
региона населения, обеспечивает формирование соци­ального капитала,
экономическую устойчивость, территории, способствует закреплению населения,
притоку предпринимательских структур, определяет уровень конкурентоспособности.
Это соответствует современному представлению конкурентоспособности территорий
по М. Портеру.

Нуждается в развитии: система социальной инфраструктуры,
обслуживающей личные подсобные хозяйства населения, так как в этом секторе
производится до половины всей производимой в регионе аграрной продукции;
формирование инфраструктуры территориального микрокластера; налаживание
взаимодействия между субъек­тами территории конкретного сельского поселения или
муниципального района; налаживания инфраструктуры государственно-частного
партнерства в подготовке кадров и обеспечении занятости населения.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

1. Организационно-экономические условия функционирования аграрного рынка обусловливают многооб­разие элементов инфраструктуры, включающих интегрированные формирования, кооперативные и коммерческие структуры по производственному и научному обслуживанию, посреднические и торго­во-сбытовые, финансово-кредитные организации, государственные структуры, организации по инфор­мационному и правовому обслуживанию. В работе предложены два подхода к изучению инфраструктуры рынка: институциональный и функциональный. В первом рассматриваются перечень и структура орга­низаций (инфраструктурные элементы), правила игры, во втором — функции, которые выполняют эти институты.
2. Предлагаются к внедрению следующие модели интегрирования агропромышленных предприятий, учи­тывающие экономические интересы участников рынка на всех стадиях процесса воспроизводства: аг­рарно-промышленные финансовые группы, зерновые компании, некоммерческие партнерства, крупные агропромышленные предприятия, региональные маркетинговые кооперативы. Их целесообразность обусловлена возможностями эффективного использования суммарного производственного потенциала всех интегрированных предприятий, поддержкой слабых, временно убыточных за счет сильных, рент а- бельных, обретением способности сконцентрировать финансовые и материально-технические ресурсы.
3. Создание крупных интегрированных систем с участием иностранных инвесторов является позитивным процессом, способствующим более успешному развитию сельскохозяйственного производства и разви­тию инфраструктуры рынка внутри системы. Формирование крупных интегрированных систем, функ­ционирующих в режиме рыночных отношений, целесообразно вести с участием внешних источников инвестирования путем образования агрофирм с участием иностранных инвесторов, в частности для условий Омской области, Республика Казахстан, что позволит интегрировать сельскохозяйственные и перерабатывающие предприятия, организации агросервисного обслуживания и торговые системы в ре­гионах.
4. Деятельность крупных структур на рынке обеспечит рост ежегодных налоговых отчислений в бюджет региона. Что важно, обменные функции реализуются в основном самой компанией, сетью продоволь­ственных магазинов, районными филиалами снабженческо-сбытовых организаций, а также сельхозорганизациями, вошедшими в состав агрофирм. Крупные формирования способны решать большинство координирующих и обслуживающих маркетинговых функций внутри своих организационных форм, способны нести социальную ответственность за условия проживания на территориях.
5. Существует необходимость создания обслуживающих сельскохозяйственных потребительских коопе­ративов в связи с тем, что действующая инфраструктура не удовлетворяет потребности личных под­собных хозяйств в обслуживании производственного процесса. При работе в составе кооперативов, рас­ходы на обработку земли и заготовку кормов сократятся на 20%; возрастет доля сельскохозяйственного производителя в конечной цене продукта с 35 до 60-70%, удельный вес отечественной продовольственной продукции на рынке возрастет до 70% за счет развития системы сбыта продукции. Увеличится стоимость продукции до 40% при ее реализации «не в сезон» с созданием собственной транспортно-складской сети; снизятся трансакционные издержки до 30%.
6. Необходимость обеспечения продовольственной безопасности страны в условиях санкций в сфере по­ставок продовольствия, вхождение России в ВТО выдвигают в число приоритетов создание и развитие институтов инфраструктуры социального питания в системе продовольственного рынка мегаполиса. Омская область реализует пилотный проект в сфере создания системы внутренней продовольственной помощи социально уязвимым слоям населения, реализации программ природоохранных мероприятий в рамках получающего развитие органического земледелия.. Особенно важно, что этот вид государствен­ной поддержки не попадает под ограничения товаропроизводителей по нормам ВТО. Программа внут­ренней продовольственной помощи (ВПП) существенно меняет экономику предприятий, технологию распределения и приготовления пищи. Работающие в программе предприятия -переработчики и товаро­производители имеют устойчивый заказ, а регионы устойчивый внутренний спрос и поступление доходов в бюджет.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРНЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Р.Коуз.»Проблема социальных издержек» (‘The Problem of Social Cost»), опубликованной в I960 ,1991
2. Региональные проблемы переходной экономики: вопросы теории и практики /Под ред. В.Г. Алиева. — М.: Экономика, 2002.
3. Кондратьев Н.Д.. Яковец Ю.В., Абалкин Л.И. Большие циклы конъюнктуры и теория пред­видения. Избранные труды. — М.: Экономика, 2002.
4. Шумпетер Й. История экономического анализа Архивная копия от 8 декабря 2015 на Wayback Machine
5. Кистанов В.. Копылов И. Региональная экономика России. — М.: Финансы и статистика. 2002. 584 с.
6. Экономическая теория (политэкономия УП)Под общей редакцией В.И. Видяпина. Г.П. Жу­равлевой. М.: Изд-во Рос. экон. акад.. 2000. — 592 с.
7. Новоселов А.С. Теория региональных рынков. Ростов — на — Дону: Феникс: Новосибирск: Сибирское соглашение. 2002. — 448.
8. Институциональная экономика: Учеб, пособие /Под ред. А.Н. Олейника. — М„ 2009. — 416 с.
9. Полтерович В. Институциональные ловушки: есть ли выход? II Общественные науки и современность. 2004. — №3. С. 5-16.
10. Институциональная экономика: новая институциональная экономическая теория / Под руд. А.А. Аузана. М.: ИНФ- РА-М. 2005.-С.416.
11. Сидорович А.В. Экономическая теория и национальная экономика И Национальная эко­номика: вопросы теории и проблемы преподавания. Материалы научно-практической конфе­ренции. М.: МАКС Пресс, 2001. С. 5-8.
12. Стукач В.Ф, Региональная инфраструктура АПК.- М.: КолосС, 2012.-211с.(Учебники и учебные пособия для студентов высших учебных заведений)