Московский экономический журнал 3/2019

image_pdfimage_print

DOI 10.24411/2413-046Х-2019-13042

Некоторые подходы к оценке эффективности деятельности организаций в условиях нестабильной внешней среды

Some approaches to operational efficiency of organizations in an unstable external environment

Панфилова Елена Евгеньевна, кандидат экономических наук, доцент, Государственный университет управления, г. Москва

Кафиятуллина Юлия Насиховна, ассистент, Государственный университет управления, г. Москва

Elena Panfilova, PhD (Economy), associate professor, State University of Management, Moscow

Yuliya Kafiyatullina, assistant, State University of Management, Moscow

Аннотация: Статья посвящена рассмотрению базовых подходов к оценке эффективности деятельности организации с позиции операционного менеджмента, финансовой составляющей и ресурсного обеспечения. Выделены ключевые факторы, влияющие на уровень инновационной и производственной эффективности организации. Определены комплексные и дисконтные показатели, обеспечивающие оценку эффективности достижения поставленных целей организации.

Summary: The article is devoted to the consideration of basic approaches to operational efficiencyof the organization from the standpoint of operational management, financial component and resource provision. Key factors affecting the level of innovation and production efficiency of the organization are highlighted. Complex and discount indicators that provide an assessment of the effectiveness of achieving the goals of the organization are defined.

Ключевые слова: активы; доходность; показатель; стратегия; эффективность.

Keywords: assets; yield; indicator; strategy; efficiency.

Высокая неопределенность внешней среды, глобализация экономики и действие антироссийских санкций накладывают жесткие требования и условия к оценке эффективности деятельности организаций, выбору ключевых показателей эффективности и, в конечном счете, к методам, используемым для оценки доходности бизнеса [1,3]. В этой связи вопросы отбора методов финансового менеджмента для проведения первоначальной диагностики состояния организации, показателей эффективности сбытовой стратегии и конкурентоспособности являются чрезвычайно актуальными и значимыми.

Любая организация представляет собой сложную динамичную систему, в рамках которой подлежат оценке как материальные, финансовые ресурсы, так и результаты интеллектуального труда, человеческий капитал. Обобщая теоретическую базу, можно констатировать, что сложилось несколько подходов к трактовке понятия «эффективность» [2,4]:

  • соотношение совокупного объема затрат организации к экономическим результатам;
  • итоговый финансовый результат в виде операционной или чистой прибыли;
  • способность организации наладить производственный / обслуживающий процессы таким образом, чтобы показатели прибыли и рентабельности опережали темпы роста конкурентов.

Факторы, влияющие на эффективность деятельности организации, можно разделить на три группы [5,7]:

  • факторы ресурсного обеспечения (здания, сооружения, оборудование);
  • факторы, определяющие степень технического развития организации (методы организации труда, инновационная деятельность, повышение квалификации сотрудников);
  • факторы, влияющие на уровень коммерческой эффективности торгово-производственной деятельности.

На практике достаточно активно для оценки эффективности деятельности используется методика оценки ключевых показателей эффективности. В области продаж для этого могут быть использованы показатели выручки по направлениям деятельности, уровень дебиторской задолженности по конкретному контрагенту, количество вновь обратившихся клиентов. Методика ключевых показателей деятельности предполагает разделение организации с точки зрения проведения анализа эффективности деятельности на две части [6,8]:

  • отделы, осуществляющие торговую деятельность (отдел маркетинга, отдел сбыта, отдел продаж);
  • сервисные отделы, обеспечивающие запланированный объем сбыта.

В условиях нестабильной внешней среды повышение эффективности деятельности организации связывается с активизацией инвестиционной деятельности, повышением производительности труда основного промышленно-производственного персонала и проведением исследований конъюнктуры рынка.

Резервы увеличения суммы прибыли обычно определяются по каждому виду товарной продукции и основными источниками служит увеличение объема реализации продукции, снижение себестоимости, оптимизация сроков реализации продукции. В качестве наиболее часто используемых методов оценки эффективности инвестиционных проектов обычно используются [9,11]:

  • дисконтные показатели (чистая приведенная стоимость, внутренняя норма рентабельности, индекс рентабельности инвестиций, дисконтированный срок окупаемости);
  • комплексные показатели (коэффициент прироста денежных средств, чистая текущая стоимость, модифицированная внутренняя норма рентабельности);
  • показатели, не учитывающие временной фактор (ожидаемый экономический эффект, срок окупаемости, прибыльность проекта).

Оценка эффективности деятельности организации возможна через достижение таких целей, как: максимизация прибыли за определенный временной интервал, рост стоимости акционерного капитала, обеспечение платежеспособности. Традиционно мероприятия по повышению эффективности деятельности организации коррелируются с системой риск-менеджмента, включающего мониторинг операционной деятельности, разделение ответственности, диверсификацию бизнеса и исключение потерь (например, использование долгосрочного банковского кредита для финансирования кассового разрыва).

Анализ отечественного и зарубежного опыта повышения эффективности деятельности организации свидетельствует о возможности наиболее частого применения следующих финансовых методов [10,12]:

  • реструктуризация кредиторской задолженности организации за счет изменения сроков погашения кредита, списания части долга или уменьшения ежемесячных платежей за счет изменения процентных ставок;
  • управление дебиторской задолженностью;
  • реструктуризация организации в целом.

С финансовой точки зрения оценка эффективности деятельности организации осуществляется в разрезе:

  • управления оборотными средствами и капиталом;
  • управления финансовыми рисками;
  • системы безналичных платежей;
  • системы планирования бюджетных средств;
  • управления структурой денежных средств;
  • системы привлечения инвестиций;
  • уровня финансовых показателей (таких, как рентабельность товара/производства, валовой/чистой прибыли).

Таким образом, финансовая оценка эффективности деятельности организации предполагает анализ кредитных документов организации, проводимой учетной политики, консолидированной отчетности с последующим анализом отклонений.

Для публичных акционерных обществ эффективность деятельности напрямую связана с осуществлением портфельных инвестиций (с передачей права собственности на возврат вложенных средств) от эмитента к инвестору. Руководство организации в этом случае определяется с видом получаемого дохода (регулярный или доход от изменения первоначальной стоимости финансового актива), а также применяемой стратегией на рынке портфельных инвестиций.

Используемые подходы к оценке эффективности деятельности организации зависят от отрасли (сферы деятельности), особенностей осуществления финансовой политики и реализации производственной стратегии, а также наличия и/или отсутствия эмиссионной деятельности и зарубежных инвесторов под финансирование инновационных проектов.

Список литературы

  1. Грачев, А.В. Финансовая устойчивость предприятия: критерии и методы оценки в рыночной экономике/А.В. Грачев: М.: Издательство «Дело и Сервис», 2015.- 400с.
  2. Грязнова, А.Г. Оценка бизнеса: Учебник.-2-е изд., перераб. и доп./Под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой.-М.: Финансы и статистика, 2016.-736с.
  3. Дамодаран, А. Инвестиционная оценка: Инструменты и методы оценки любых активов/ Асват Дамодаран; Пер. с англ.–7-е изд.–М.: Альпина Паблишер, 2016.
  4. Данич, В.Н. Финансовое прогнозирование как способ обеспечения устойчивости предприятия/ В.Н. Данич, Н.А. Пархоменко//Глобализация экономики и российские производственные предприятия: материалы 13-ой Международной научно-практической конференции.-Южно-Российский государственный политехнический университет (НПИ) имени М.И. Платова. Новочеркасск. 2016.-С.175-184.
  5. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие/Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова.- 2-е изд.- М.: Издательство «Дело и сервис», 2015.- 336 с.
  6. Елисеева, И.И. Эконометрика: учебник для магистров/И.И. Елисеева [и др.]; под ред. Елисеевой И.И. — М.: Издательство Юрайт, 2015. – 453 с.
  7. Журавлева, Г.П. Сущность собственности как экономической категории/ Г.П. Журавлева, В.Г. Узупов // Экономическая теория (политэкономия): Учебник / Под общ. ред. акад. В.И. Видяпина, акад. Г.П. Журавлевой. – М.: ИНФРА-М. 2014. С. 135.
  8. Зайцев, М. Г. Методы оптимизации управления и принятия решений. Примеры, задачи, кейсы : учебник / М. Г. Зайцев, С. Е. Варюхин. – М. : ДЕЛО, 2016. – 640 с.
  9. Земитан, Г.В. Методы прогнозирования финансового состояния организации: учебное пособие / Г.В. Земитан- М.: Финансы и статистика, 2015.- 503 с.
  10. Зотков, О.М. Управление дебиторской задолженностью предприятия и эффективность предпринимательской деятельности/ О.М. Зотков // Проблемы повышения эффективности региона: материалы II Всероссийской научной конференции с международным участием, в 2ч. / СибГАУ — Красноярск, 2016. -Ч. 2.- 328с.
  11. Зотков, О. М. Управление развитием предприятия по шкале «Прибыль – финансовая устойчивость» и прогнозирование финансово- экономических показателей предпринимательской деятельности/ О.М. Зотков//Сборник научных статей и докладов пятого международного конгресса «Цветные металлы». – Красноярск, 2015. – С. 668-674.
  12. Зотков, О.М. Концептуальная модель управления развитием предприятия на основе формирования и реализации критерия финансовой устойчивости/ О.М.Зотков// Proceedings of the VI International Congress «Non- ferrous Metals and Minerals» — Krasnoyarsk: 2016. – 1310p.