Инвестиции как базис в преодолении рецессии в отечественной экономике

УДК 330.322.2
Вера Афонина,
кандидат экономических наук, доцент,
профессор кафедры Одинцовского гуманитарного университета

Российская экономика находится в сложных условиях, обусловленных рядом негативных факторов: падением цен на нефть, вывозом капитала из страны, удешевлением рубля, санкциями Запада, снижением инвестиционной активности. Все это усугубляет возможности развития важнейших секторов экономики, в том числе и сельского хозяйства, способного создать кумулятивный эффект. Выход из рецессии связан с развитием инвестиционных процессов, формирующих новые производства, рабочие места, рост доходов и платежеспособный спрос.

S u m m a r y

A home economy is in difficult terms, negative factors conditioned alongside: by a price decline on oil, by escape of capital from a country, reduction of prices of rouble, approvals of the West, decline of investment activity. All of it aggravates possibilities of development of major sectors of economy, including agriculture able to create a cumulative effect. An exit from a recession is related to development of investment processes, forming new productions, workplaces, height of acuestss and solvent demand.

Ключевые слова: экономика, рецессия, сельское хозяйство, инвестиции, производство, доходы, спрос.

Keywords: economy, recession, agriculture, investments, production, acuestss, demand.

Актуальность исследования обусловлена сложной ситуацией в российской экономике. В настоящее время экономика страны балансирует между рецессией и стагнацией. Что победит? Где выход из сложившейся ситуации? По данным ряда международных организаций, динамика ВВП России в 2014 г. прогнозируется на следующем уровне:

-прогноз Минэкономразвития России: 1,1%;

-прогноз Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР): 2,5% → 0%;

-прогноз Международного валютного фонда (МВФ): 2,9% → 1,3% → 0,2%;

-прогноз Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР): 3,8% → 0,6%;

-прогноз ЦБ РФ: 1,5% – 1,8% → 0,4% [1].

Данная ситуация обусловлена рядом негативных факторов: снижением цен на энергоресурсы на мировом рынке; введением эмбарго, ухудшением геополитической ситуацией в мире, усилением оттока капитала из страны; снижением доступа к финансовым ресурсам, стагнацией инвестиционной деятельности.

Похожие ситуации в экономике были и в других странах. Так, ученый-экономист М. Ротбард, описывая похожую ситуацию после кризиса 1929 г., назвал ее депрессией. Самый большой недостаток депрессии – ее длительное влияние на экономику (депрессия 1929 г. охватила временной период вплоть до начала Второй мировой войны).

В современной экономике используют слово рецессия, но ее последствия на экономику не изменились: нулевой рост экономики, развитие инфляции, рост безработицы, повышение цен на продукты питания, обнищание народа.

Негативные явления в российской экономике протекают на фоне роста экономик других стран. Так, правительство развитых стран, в частности США, сворачивает программы по стимулированию экономики, которые активно реализовывались начиная с 2009 г., и акцентирует внимание лишь на поддержке национального роста. Бизнес в США уже не увеличивает инвестиции, но прирост рабочих мест происходит инерционно (ежемесячно требуется до 200 тыс. рабочих и служащих).

Этот процесс обусловлен реализацией инвестиционных проектов, когда на рубль вложенных инвестиционных ресурсов наблюдается отдача в течение нескольких лет. Особенно большую отдачу дают инвестиции, вложенные в аграрный сектор. На каждый вложенный рубль инвестиций отмечается прирост до 5 и более рублей ВВП, что объясняется, во-первых, мультипликативным эффектом, во-вторых, способностью аграрного сектора оказывать положительные эффекты на развитие других секторов экономики за счет формирования ресурсной базы, роста доходов работников, платежеспособного спроса и др.

На наш взгляд, основными факторами, способными активизировать рост отечественной экономики, являются инвестиции и инновации. Причем инвестиции оказывают влияние на рост экономики, если они вложены в реальное производство. В России низкая инвестиционная активность превратилась в проблему, «создающую угрозу национальной безопасности…. Одним из препятствий для развития инвестиционного процесса является недостаточность и дороговизна внутренних источников финансирования, в связи с чем привлечение иностранных инвестиций жизненно важно для развития конкурентоспособной экономики» [2, с. 84].

Для отечественной экономики необходимы инвестиции, вкладываемые в инновации, в реальное производство, в том числе и сельскохозяйственное, что даст «толчок» развитию других отраслей. Рост капиталовложений должен ориентироваться на показатели стран, успешно развивающихся в современном мире.

Например, только за период 2005-2010 гг. отмечен рост капиталовложений в экономике Китая с 950 до 3550 млрд долл., при этом валовые капитальные вложения в процентах от ВВП составляют более 45% [3]. Это позволило Китаю в короткий период времени совершить казалось бы невозможное – занять второе место в мире по величине производства валового внутреннего продукта, уступив лишь США. В 2012 г. ВВП США составил 16244600 млн долл., на втором месте находится Китай (ВВП 8227103 млн долл.) [4]. В настоящее время руководство Китая обеспокоено высокими темпами прироста ВВП. Для недопущения «перегрева» экономики намечены меры по снижению государственных инвестиций до 20%, уменьшению иностранных инвестиций и их «перенаправлению» в трудоемкие инфраструктурные проекты в городах и сельской местности. В то же время продолжается политика стимулирования развития малого бизнеса в целях роста доходов населения, расширения внутреннего рынка, формирования платежеспособного спроса.

Что касается валовых капиталовложений, то показатели США и Китая превышают показатели капиталовложений России в 12 и 6,7 раз соответственно. Причем удивляют не столько объемы капиталовложений, сколько объемы их роста.

В отечественной экономике отмечаются не только низкие показатели капиталовложений – немногим более 20% к ВВП Российской Федерации, но и небольшой прирост инвестиций (на уровне 1%) относительно предыдущих периодов (табл. 1).

Таблица 1

Сводные характеристики инвестиционной деятельности в России, млрд руб.

Показатели

2000 г.

2005 г.

2010 г.

2011 г.

2012 г.

ВВП: млрд руб.

% к предыдущему году

7305,6

110,0

21609,8

106,4

46308,5

104,5

55799,6

104,3

62599,1

103,4

Доля сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства в ВВП: млрд руб.

742,4

9,7

1380,9

6,4

2618,5

5,8

3006,03

5,4

2891, 8

4,6

Инвестиции в основной капитал РФ: млрд руб.

к предыдущему году

к ВВП

1165,2

117,4

15,9

3611,1

110,9

16,7

9152,1

106,3

19,8

11035,7

110,8

19,8

12568,8

106,6

20,1

Инвестиции в основной капитал сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства: млрд руб.

34,8

3,0

142,3

3,9

303,8

3,3

446,9

4,1

473,4

3,8

Инвестиции в основной капитал сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства по источникам финансирования: %

собственные

привлеченные

68,0

32,0

59,8

40,2

48,7

51,3

43,3

56,7

45,5

54,5

Источник: [5, с. 11, 29, 85, 86, 90-91].

Анализируя динамику ВВП страны за 2000-2012 гг., следует отметить рост данного показателя (в фактически действующих ценах) более чем в 8,5 раза. При этом доля сельского хозяйства в ВВП страны увеличилась только в 3,9 раза, что свидетельствует о низких темпах роста. К тому же, в 2000 г. доля сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства в ВВП составляла 9,7%, а в 2012 г. она снизилась до 4,6%. Одной из причин снижения доли сельского хозяйства в ВВП страны остается непреодолимый диспаритет цен.

Что касается инвестиций, вложенных в основной капитал отрасли (сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство), то если в стоимостном размере они увеличились в 12,6 раза (с 34,8 до 473,4 млрд руб.), то их доля в ВВП увеличилась только на 0,8% (с 3 до 3,8%). Причем доля сельского хозяйства в процентах от всех инвестиций, направляемых в капитальные вложения, неуклонно снижалась и составила менее 3% [6, с. 412].

В источниках финансирования инвестиций преобладают привлеченные средства, из которых в 2011 г. бюджетные средства составили 15756,2 млн руб. (в том числе из федерального бюджета – 9900,3 млн руб. и регионального бюджета – 5416,3 млн руб.). В 2012 г. бюджетные средства составили 13520,5 млн руб. (в том числе из федерального бюджета – 8250,2 млн руб. и регионального бюджета – 4642,5 млн руб.). Таким образом, бюджетные средства в инвестициях сокращаются, что является серьезным препятствием в их дальнейшем росте.

Особую значимость для сельскохозяйственных организаций и экономики в целом имеют чистые инвестиции, показывающие фазу развития организаций и экономики в целом. В сельском хозяйстве показатели чистых инвестиций высокие, но это свидетельствует не о значительном росте в сельском хозяйстве, а о том, что большая часть основных фондов самортизирована, а новое оборудование поступает в небольших объемах (табл. 2).

Таблица 2

Показатели основных фондов России

Показатели	2000 г.	2005 г.	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Коэффициент обновления основных фондов	1,8	3,0	3,7	4,6	3,9
Коэффициент обновления основных фондов в сельском хозяйстве, охоте и лесном хозяйстве	–	2,4	3,7	4,3	4,1
Степень износа основных фондов	39,3	45,2	47,1	47,9	47,7
Степень износа основных фондов в сельском хозяйстве		46,2	42,1	42,8	42,5

Источник: составлено автором по данным [3].

Степень износа основных фондов несколько ниже показателей по экономике, но в целом остается высокой, что затрудняет решение вопросов модернизации, продовольственной безопасности и оказывает негативное влияние на формирование валовой добавленной стоимости в сельском хозяйстве (рис.).

Рис. Доля сельского хозяйства, инвестиций и основных фондов [7]

Данные рисунка показывают тесную связь валовой добавленной стоимости, доли инвестиций и наличия основных фондов в сельском хозяйстве. Снижение доли инвестиций в основной капитал с 15,9% в 1990 г. до 3,7% в 2012 г. оказало влияние на снижение доли основных фондов с 11,4% в 1990 г. до 2,7% в 2012 г. И, как следствие, произошло снижение валовой добавленной стоимости с 16,4% в 1990 г. до 3,7% в 2012 г.

Следует отметить, что эффект от инвестиций проявляется не только в росте доходности и объемов производства, но и в увеличении конкурентоспособности, достижении продовольственной безопасности страны. В настоящее время необходим не просто рост сельскохозяйственного производства, а интенсивный рост в долгосрочном периоде, связанный с развитием производительных сил на инвестиционно-инновационной основе.

Общеизвестно, что интенсивный рост и развитие сельскохозяйственных организаций осуществляется двумя способами:

-за счет увеличения производственного потенциала;

-за счет эффективного использования имеющихся производственных ресурсов.

То есть можно увеличивать инвестиционный потенциал сельскохозяйственных организаций, а можно – эффективность использования этого потенциала. Результатом реализации данных способов и является интенсивный рост и развитие сельскохозяйственных организаций.

Интенсивный рост и развитие сельскохозяйственных организаций рассматривается нами с позиции теории производственных возможностей. Суть ее заключается в следующем: если все факторы производства, включая инвестиционную деятельность, используются полностью и с наибольшей эффективностью, то реальный объем производства достигает своего максимального значения. Если инвестиционная деятельность в сельскохозяйственных организациях используется недостаточно эффективно (то есть не в полном объеме), то фактические показатели объема производства будут меньше потенциального.

Реализация потенциальных возможностей интенсивного роста и развития сельскохозяйственных организаций требует наличия в системе определенного оптимального соотношения количества и качества ресурсов, энергетики, времени и усилий по эффективному использованию этих ресурсов в целях и на нужды развития. Если такие усилия в обществе отсутствуют, то сама по себе избыточность ресурсов стимулирует лишь процессы деградации [8, с. 156]. Из этого следует, что в обществе не только должно быть наличие инвестиций, но и использование инвестиций должно быть эффективным (преимущественно с использованием инноваций). Поэтому инвестиционная деятельность в сельском хозяйстве на современном этапе развития экономики рассматривается нами как относительно самостоятельный фактор интенсивного роста и развития сельскохозяйственных организаций с целью преодоления рецессии и выхода на рост продукции в отрасли и всего народно-хозяйственного комплекса в целом.

Литература

ВВП РФ в 2014 году. URL: http://www.semestr.ru/ks330?object=7&razdel=2 (дата обращения: 10.11.2014).
Никитская Е.Ф. Экономический рост и инвестиционная активность в инфляционной среде // Экономика, статистика и информатика. Вестник УМО. Научно-практический журнал. 2012. № 1. С. 81-85.
Российские реформы в цифрах и фактах [Электронный ресурс]. Режим доступа: htth://kaivg.narod.ru (дата обращения: 05.11. 2014).
ВВП США. URL: http://gtmarket.ru/ratings/rating-countries-gdp/rating-countries-gdp-info (дата обращения: 10.11. 2014).
Инвестиции в России. 2013 : стат. сб. / Росстат. М., 2013. 303 с.
Афонина В.Е. Методы финансирования инвестиционного процесса в сельском хозяйстве // Научное обозрение. 2014. № 7. С. 411-415.
Официальный интернет-сайт Федеральной службы государственной статистики РФ. URL: http: // www.gks.ru
Воронцов А.П. Ресурсосбережение в АПК. М. : Юркнига, 2006. 208 с.

afonina_vera@mail.ru